享受当下 谋划未来

　　■家庭情况

　　何先生，32岁，无固定职业，已婚，妻34岁，育一女5岁，其妻每月税后1万元，房租4000元。目前持有股票市值约100万元，商品房7套，市值约2000万元，商铺1套，市值约70万元，钻石手表黄金家具约50万元，汽车约25万元，无保险，无存款。支出情况如下：房贷3000元，吃用及保姆开支3000-5000元，女儿教育2000元，信用卡消费5000-10000元。

　　①何先生热衷于房产投资，但今年国家大力调控房地产市场，且8套中的5套为期房，2套为自用，2000万元总价的房产，租金收入只有4000元。

　　②财产总值较高，但房产占90%，股票5%，资产结构失衡。

　　③家庭每月收入14000元，支出主要依靠房产、股票的投资收益，前几年房市的暴涨掩盖了家庭收支倒挂的实际情况。

　　④何先生没有固定职业，从长远角度考虑，应首先考虑如何降低未来养老等方面的风险。

　　■个案分析

　　何先生通过房产投资积累了大笔的财富，但是资产类别单一，除了房产和股票以外没有任何投资规划，特别是在本人没有固定职业的情况下，保障方面也一片空白，何先生需要的是一个能够规避政策风险，实现家庭财富保值增值兼顾家庭长远发展的理财规划。

　　由于何先生没有告知其8处房产的全部信息，我们按照房产的地段及性质对其价值进行了评估。

　　何先生家庭正处于成长期，房产占财产总值的90%，资产结构不合理；金融投资类种类过于单一，全仓股票，该资产结构受市场波动影响大，资产易大幅缩水。家庭每月现金呈入不敷出的状况，加上资产配置的单一，若发生资金急需状况，容易陷入尴尬境地。男主人在没有固定职业的情况下，没有配置任何家庭保险类产品，甚至连基本社保都没有缴纳，风险保障严重不足，亟待改善。但何先生资产总值高，可供规划的空间相当大。

　　■理财建议

　　在化解流动性危机的前提下，理性投资，稳健规划，具体操作中通过调整结构，合理收支，增设保障机制，分散投资种类，实现保值增值。

　　①调整理财思路，资产保值、增值预期回归理性

　　伴随着高房价带来的一系列社会问题及金融风险，暴利炒房的时代已经终止，虽然从长远角度房价仍将上涨，但涨幅肯定会回归理性。因此首先要转变理财思维，科学地理财才能实现家庭财富的保值增值。

　　②调整资产结构、现金合理的配置，实现资产的保值增值

　　建议客户将利用率较低的别墅挂牌出售。目前房产市场中，由于别墅具有一定稀缺性，受新政影响相对较小，出售后换得较大额现金流入。考虑客户贷款压力并不大，其余房产建议以租为主，毕竟我们庞大的人口基数，特有的消费观念及上海作为国际化大都市的独特魅力，不动产仍是老百姓对抗CPI最有效的武器。同时何先生在交房后将可获得一笔可观的出租收益。

　　对于抛售别墅后获得的约600万现金，考虑客户全仓股票的现状及高风险投资习惯，建议该笔资金以“四三二一”方式对中高、中低、低风险理财产品及现金，进行配置：按每年5%收益计算，预计可获得30多万的收益。

　　③社会保障与商业保险结合提高家庭的抗风险能力

　　保险保障方面，由于国家对社保有一定的缴费年限要求，满年限方可享受相应福利，首先应该主动缴纳“三金”。考虑客户投资房产较为拿手，建议可以缴纳公积金，如国家政策松动再度投资房产时，使用公积金贷款可以降低投资成本。商业险方面，建议以养老保险为主，配置一定意外险、医疗保险及健康险等。