新股信披

  科沃斯(603486) 申购代码732486 申购日期5.16

  发行概览:公司主要从事智能家用设备及相关零部件的研发、设计、生产与销售,拟使用本次募集资金75102.53万元用于年产400万台家庭服务机器人项目、机器人互联网生态圈项目、国际市场营销项目。

  基本面介绍:公司的主要产品大致可划分为服务机器人和清洁类小家电等两大模块。服务机器人模块的主要产品为“Ecovacs科沃斯”品牌家庭服务机器人,包括地面清洁机器人地宝系列、擦窗机器人窗宝系列、空气净化机器人沁宝系列以及融合了前述多项功能的管家机器人Unibot等;公司还从事商用服务机器人的研发、生产与销售,拥有公共服务类商用服务机器人旺宝等产品。公司在清洁类小家电模块的主要业务范围包括为国内外知名吸尘器品牌厂商提供OEM/ODM服务以及公司自主品牌“TEK泰怡凯”系列清洁类小家电产品的研发、生产与销售。

  核心竞争力:公司作为较早进入清洁类小家电行业的厂商之一,一直通过持续的研发投入提升产品技术性能、交付能力和服务水平。2017年度,公司各类清洁类小家电产品年销量约460万台,公司在清洁类小家电行业的主要竞争优势体现为对于复杂和创新性产品的设计与研发实力,以及相应的品牌客户服务能力。公司的服务机器人产品性能优越,扫地机器人地宝9系、擦窗机器人窗宝9系等新一代产品处于行业内的领先水平。

  公司通过在技术研发和品牌建设等方面持续不断的投入,树立起了良好的品牌形象和较高的品牌认知度,获得了市场的广泛认可。“Ecovacs科沃斯”品牌家庭服务机器人在扫地机器人等主流家庭服务机器人细分产品市场牢牢占据了国内第一品牌的位置,随着“Ecovacs科沃斯”品牌家庭服务机器人产品的销售额逐渐增长,擦窗机器人、管家机器人等细分领域产品的知名度也不断提升。在电商领域,2014~2017年“双十一”期间,科沃斯在天猫平台的单日全网成交额蝉联生活电器类产品的销售冠军。

  募投项目匹配性:年产400万台家庭服务机器人项目将扩大规划类家庭服务机器人产品的产能,满足市场需求升级的需要、提升生产自动化程度,进一步提高生产效率;机器人互联网生态圈项目将建立用户与公司家庭服务机器人产品的“强连接”,同时提升产品的智能化程度、满足消费者需求痛点;国际市场营销项目则将在公司现有业务基础上进一步拓宽公司的海外营销渠道、加大对于国际市场的开拓力度,促进科沃斯品牌在海外市场知名度的提升。

  风险因素:市场竞争风险、销售渠道集中度较高的风险、销售的季节性风险、商用服务机器人业务培育风险。

  汉嘉设计(300746) 申购代码300746 申购日期5.16

  发行概览:公司主要从事建筑设计、装饰景观市政设计及EPC总承包等业务,拟使用本次募集资金23788.43万元用于分支机构建设项目、信息平台建设项目、设计研发中心建设项目。

  基本面介绍:公司通过为客户提供专业的设计服务,按照前期设计、方案设计、初步设计、施工图设计和施工配合等不同阶段,提供具体的设计文件、图纸和咨询、技术服务。公司及下属公司取得了建筑行业(建筑工程)甲级资质、风景园林工程设计专项甲级资质、工程勘察专业类(岩土工程(设计))甲级资质、市政行业(道路工程、给水工程、排水工程、桥梁工程)专业乙级资质、城乡规划编制乙级资质、浙江省施工图设计文件审查资质(房建一类)、浙江省民用建筑节能评估资质(一类)。

  核心竞争力:公司设计服务产品包括商品住宅、公共建筑、装饰工程、保障性住宅、园林景观和市政工程等不同建筑业态,为全程化设计服务提供了产品多样化保证;公司提供设计内容涵盖建筑设计、整体规划、室内外装饰、园林景观、装饰工程、市政、岩土、智能化、幕墙、泛光照明等全方位服务,为全程化设计服务提供了技术保证;公司逐步开展以设计为主导的EPC总承包业务,进一步提高综合设计服务能力。

  公司拥有合理的人才知识结构,截至2017年末,公司本科以上人员超过88%;公司拥有涵盖建筑师、结构工程师、电气工程师、设备工程师、土木工程师、造价工程师、监理工程师、城市规划师等不同门类的专业人才;公司建立了从国家设计大师、教授级工程师到一级注册工程师以及其他工程师等不同层次的人才梯队;公司拥有合理的员工年龄结构,40岁以下超过82%,30岁以下接近35%,整个队伍充满年轻朝气。

  募投项目匹配性:公司通过新建广州、沈阳、武汉三家分公司扩展当地业务,将“汉嘉设计”品牌进一步延伸到重要的区域性经济建设中心,并辐射周边地区;通过构建协同设计管理平台、市场经营管理平台、日常管理平台为核心内容的信息平台,覆盖公司协同设计、项目管理、综合办公管理等各个运营层面的需要;拟新建绿色节能建筑设计研究平台、高层建筑设计研究平台、建筑消防设计研究平台,该建设项目旨在通过建设设计研发中心,集中并强化公司研发资源。

  风险因素:下游行业波动对公司业绩影响的风险、市场竞争的风险、业务区域相对集中的风险、期末应收账款较大的风险。

  欣锐科技(300745) 申购代码300745 申购日期5.14

  发行概览:公司主营业务为新能源汽车车载电源的研发、生产、销售和技术服务,拟使用本次募集资金41144.52万元用于新能源汽车车载电源产业化项目、新能源汽车车载电源研发中心扩建项目、补充与主营业务相关的营运资金。

  基本面介绍:公司主要为新能源汽车行业提供车载电源整体解决方案,产品包括车载DC/DC变换器、车载充电机及以车载DC/DC变换器、车载充电机为核心的车载电源集成产品等。公司车载电源产品可广泛应用于乘用车、客车、专用车等各类新能源汽车领域。公司于2015年下半年作出战略决策:逐步停止LED驱动电源产品生产业务,集中全力专注于新能源汽车领域相关业务的发展,公司车载电源产品销售收入占主营业务收入比重从2015年的93.56%上升至2017年的100.00%。

  核心竞争力:公司拥有强大的研发团队,自2006年以来就一直进行新能源汽车车载电源系列产品的研发、生产,培养和锻炼了一批拥有高频开关电源产品技术、工程技术核心骨干成员。截至2017年12月31日,公司研发与预研中心总人数为308人,占公司总人数比例超过29%。公司已拥有新能源汽车车载电源(车载DC/DC变换器和车载充电机)的全部自主知识产权,拥有发明专利15项、实用新型专利69项、软件著作权191项。

  公司立足于团队研发和产业化能力,从汽车整车厂商开发新车型之初即开始针对车载电源解决方案进行合作,从而开发出具有针对性、符合其整车设计的车载电源解决方案及产品,并最终成为其供应商。依托公司的研发能力,公司的车载电源产品以DESIGN-IN方式与北汽新能源、长安、江淮、华泰、南京金龙、珠海银隆、江苏九龙等国内各大新能源汽车整车厂商建立了长期稳定的合作关系,并通过集成商客户汇川技术、蓝海华腾与宇通、中通等整车厂建立了稳定的供货关系。

  募投项目匹配性:新能源汽车车载电源产业化项目实施后,公司将会充分利用信息化和工业机器人提升产品生产效率,提高产品质量,进而扩充公司车载DC/DC变换器和车载充电机产品类别,加强公司在车载电源集成产品的布局,避免因本公司产能不足,满足不了公司客户需求;由于新能源汽车近年来的发展较快,相关的行业标准也在不断更新,长期来看,公司还需在加快现有产品的升级换代基础上,加强产品的预研力度。

  风险因素:产业政策风险、产品研发风险、经营业绩波动风险、市场竞争风险、原材料价格波动风险。

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