政策窗口期将至

　　本刊记者林蔓

　　本统计期内（6月29日至7月5日），市场情绪完成底部修复，当前已走高至历史分位数25%水平；股民情绪、杠杆资金、量价趋势等多项情绪指标持续拉升，综合判断A股中期上行趋势不改。结构层面，当前“强趋势+低拥挤”优势行业指向家电、机械、纺织服装、石油石化、商贸零售，新能源成交热度显著复苏。

　　Choice数据显示，本期内，两市共174只个股登上龙虎榜。营业部合计买入494.72亿元，卖出491.78亿元，总体呈现净买入2.94亿元的状态。

　　统计期内，巨轮智能（002031）的营业部净买入较多，合计净买入金额12.85亿元。

　　资料显示，巨轮智能主营以模具、硫化机为主的基础装备制造业和以机器人、智能化装备为主的高端装备制造业。巨轮智能2022 年实现营业收入9.90 亿元，同比下降 55.19%，实现归母净利润3.78亿元，同比增长108.06%，扣非净利润-0.71亿元，同比增长36.58%。需要注意的是，公司扣非净利润已连续四年为负。

　　据悉，巨轮智能近日获得中汽检测颁发的RV减速器 CR产品认证证书，成为继日本纳博特斯克公司下属的上海纳博特斯克传动设备有限公司后第二家获得RV减速器CR 认证的企业。巨轮智能作为国产首家获得认证的厂家，填补了中国机器人CR认证在该领域的空白，推动我国智能装备关键零部件产品认证与世界先进国家互认接轨，预计将不断扩大国内减速器产业的空间。

　　日前，中国人民银行货币政策委员会召开了2023年第二季度例会，分析了国内外金融形势，并对后续货币政策做出部署。东吴证券指出，一方面，本次例会进一步巩固加强了市场对于稳增长政策的预期。未来的政策重点在需求侧，新能源车、绿色家电、出行链消费以及改善性住房需求端政策值得期待。7月的政治会议是政策观察的重要窗口，将定调下半年经济工作，同时一揽子政策有望出台，政策方向和落地效果将会是研判后续风格的重要依据。

　　另一方面，本次例会对于维稳汇率的“坚定”表述可能会为后续北向资金的大规模流入排除障碍。例会中提出“坚决防范汇率大起大落风险”，更多意味着央行有意运用其汇率调控工具来减轻市场中投机行为对汇率波动性的影响，并进一步降低市场上可能出现的过度悲观或乐观情绪在日度汇率走势中的体现，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。当北向资金秉持流入意向时，人民币的稳定可以消解外资对于汇率风险的担忧，为其流入排除障碍。

　　展望后市，美联储年内加息两次的预期逐渐升温，当前汇率水平已就该因素充分定价，预计人民币汇率的贬值行情已经进入尾声。政策窗口期将至叠加汇率企稳，北向资金的大规模流入值得期待，有望提振资金面整体信心。

关注读览天下微信， 100万篇深度好文， 等你来看……