京东金融CEO陈生强：重视科技 扮演好金融底层的连接角色

　　“包括高盛、富达为代表的全球顶尖金融机构和投资机构，实际上也已经转型为以数据科技为核心驱动力的公司。”近日，京东金融CEO陈生强在康奈尔大学发表了“数据技术是金融科技的灵魂”的主题演讲，阐述数据与技术对金融行业的驱动与应用。

　　自2007年4月，陈生强加入京东商城后，历任财务总监、财务副总裁、京东商城首席财务官、京东金融集团首席执行官，参与了京东商场的壮大与京东金融的诞生、成长。作为迄今唯一一位由京东内部培养的核心高管，陈生强有能力快速适应每个岗位的要求，自2013年9月，管理京东金融三年来，这位拥有北京理工大学MBA学位的金融专家更多的时候是用技术来构建京东金融的未来，这正是京东金融所需要的。

　　尽管目前在京东金融独当一面，陈生强依然不显山不露水，个人公开资料极少，并且不接受媒体人物类访问。即使是在京东金融的“大事件”上，比如去年股权众筹平台“东家”上线、今年年初的A轮融资都是由京东集团CEO刘强东亲自站台，陈生强则相对低调。

　　不过，或许正是这份专业与低调才让刘强东放心将京东金融交给他打理。此前有传闻称，在京东上市的时候，京东集团的重要投资人徐新曾对陈生强打趣道，“未来我们都要靠你啊，老刘（刘强东）说京东十年后70%净利润都来自于金融业务。”可见金融在整个集团的重要性。

　　资本向来青睐创新形态的企业，今年第一季度新晋独角兽公司名单出炉，京东金融以70亿美元的高估值位列榜首。市场对金融科技公司的估值没有天花板，今年4月26日，竞争对手蚂蚁金服宣布完成B轮融资，此轮融资规模超过45亿美元，当前公司估值达到600亿美元，不禁让外界对京东是否会启动B轮融资以及融资规模“脑洞大开”。

　　虽然同样是从电商平台衍生出来的金融公司，外界很容易把京东金融与蚂蚁金服拿来对比。不过，从目前来看，蚂蚁金服不仅在估值上胜得一筹，而且已经连续三年盈利，并传出今年将启动主板IPO的消息，反观京东金融却依然背负着亏损的包袱前行。事实上，根据今年年初京东金融A轮融资的对赌协议，京东金融需在五年之内完成上市，如果想选择在A股上市，留给陈生强的时间并不算多。

　　定位金融科技

　　在康奈尔大学的演讲中，陈生强又一次表示，京东金融是在京东内部创业的一家公司。所谓创业就是从零开始，虽然依托京东电商平台数以千计的交易量和上亿的活跃用户数据，但是金融毕竟是全新的领域，电商平台做的金融自然不会是传统金融机构，在没有模仿借鉴对象的时候，只有不断创新。

　　陈生强将京东金融定位为金融科技公司，而不是互联网金融公司。“京东金融扮演的是一个金融底层的角色，我们要以大数据为基础，具有风险管理和风险定价的能力，并且对外输出这种能力。”陈生强介绍，已经投资了Zest Finance、聚合数据、数库、聚信力等多个数据公司，包括数据银行、数据挖掘、机器学习等不同的类型，来完善京东金融的基础设施。

　　陈生强介绍道，京东金融的技术落地主要围绕着新风控技术下的信贷和机器智能化投顾两大应用体系展开。

　　信贷方面，京东金融通过有效利用电商数据、物流数据、仓储数据等，搭建了独有的供应链金融体系，发布了能够实现三分钟放贷的产品京保贝。在消费金融领域，针对C端（用户端）市场，2014年初，信用支付产品京东白条上线，用户可以获取一定的额度在京东先消费，后付款，现在延伸到租房、旅游等领域。超过1500万的激活用户，几乎是一家中等规模银行的信用卡用户量。

　　今年白条和京保贝又向前迈进一步均实现了资产证券化，分别在深圳和上海证券交易所挂牌转让。

　　京东金融将智能投顾落地在大财富管理领域，“京东金融在财富管理领域，依托我们构建的金融科技基础，通过逐步打造量化投资平台、智能机器人投资顾问平台等，为用户做长期资产配置方面的服务，这其中既包括本地的资产配置，也包括全球化的资产配置。”陈生强表示。

　　据了解，自2013年10月开始独立运营以来，京东金融现已建立七大业务板块，分别是供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险、证券。此外，在夯实金融门户基础上，京东金融希望依托京东众创生态圈，为创业创新者提供全产业链一站式服务。

　　当前定位类似金融科技公司，比如“三马”（马云、马化腾、马明哲）筹划成立的众安保险，其开发的产品场景化、碎片化的特质明显，切中用户主要的需求痛点开发产品。

　　京东金融对此也相当重视，无论是陈生强表示“众筹业务将只有场景之分，没有产品种类之分”，还是京东金融副总裁金麟认为“消费金融、众筹与理财等业务今后都将是场景化的”，京东金融都希望未来将产品镶嵌在场景之中，但是从京东金融的现有产品来看，并没有开发出能够真正符合场景化的产品。

　　“未来我们在产品设计上，将更多的与京东体系外的场景融合在一起，加速走出京东。”陈生强近日仍在强调场景化产品是京东金融发展的方向。

　　最重要的三件事

　　在京东金融两周年庆生会上，陈生强曾表示，两年来，我们一直专注做三件事情：风控、账户和连接。对于京东金融来说，这三件最重要的事到目前仍未改变。

　　对于一家金融机构来讲，风控是排在第一位的。“供应链金融有风控，消费金融有风控，财富管理有风控，保险有风控，众筹也有风控。”陈生强表示，风控是整个公司最核心的内容，与每个人都相关。

　　其次，陈生强认为，实名账户是金融科技公司的互联网体系，是公司未来业务的基础。第三点连接则是公司的发展愿景，打通跟所有金融机构及合作伙伴的连接，为其提供基础性服务。

　　“我一共给京东金融设计了十步，现在只走了第一步，后面还有九步没走。”陈生强表示。

　　业内人士认为，京东金融对金融科技的定位和要做的三件事有明确的认识，但是和开展同质化业务的蚂蚁金服相比，始终落后一截，尤其是账户体系的搭建方面，成为京东金融始终处于追赶行列的原因。

　　据了解，京东发力金融并不早，尤其是第三方支付。早年为了规模快速扩张，刘强东优先使用货到付款，直到2012年才开始布局京东支付。成立于2004年的支付宝当前已经走出对淘宝的依赖，京东支付和京东钱包更多时候还是建立在京东商城的模块中。在去年支付宝和微信支付大张旗鼓的争夺线下场景支付时，京东支付并没有较好作为，商场、超市鲜有看到京东支付的选择，跌出支付领域“老大”的争夺。

　　用户习惯一旦养成，迁移成本必然高昂。而对于京东金融来说，坐拥上亿的京东用户，却把支付这块大蛋糕拱手让人，必然心有不甘，却也无可奈何。

　　不过，京东金融在其他业务上并未松懈，抢在其他平台之前上线众筹平台算是打了一个漂亮的翻身仗，目前以硬件为入口的产品众筹和以此为轴心的创业生态和孵化业务成为京东金融的优势业务。今年1月，在北京亦庄的京东大厦里，京东金融场景化众筹体验馆正式开业，陈生强的想法是将场景化与众筹尝试相结合，探索更多的可能性。

　　坚持长期价值

　　虽然京东金融目前仍然在创业的过程中，在当前的创业环境下，资本与市场对公司成长速度要求很高。所以，陈生强很难绕开“何时能盈利”的问题。

　　根据腾讯科技整理的数据显示，京东金融2015年前三季度还亏损6.77亿元。从此前融资PPT流传出的数据显示，京东金融2014年第三季度到2015年第三季度净利分别为-1亿元、-1.45亿元、-1.18亿元、-2.68亿元、-2.9亿元。根据此数据，京东金融净利润亏损呈现扩大趋势，旗下七个业务板块中，仅供应链金融实现了盈利，其余均在“烧钱”阶段。

　　而另一方面，蚂蚁金服2015年税前利润在30亿元到50亿元之间，已经连续三年实现盈利，并有传言称，其最早将于今年准备主板A股IPO。

　　对于和蚂蚁金服差距的原因，有媒体报道称，刘强东本人曾经公开承认，最大的失误是对支付的重视不够，认为支付没有价值。虽然此说法并未得到京东方面的确认，但支付业务上的后知后觉，一定程度上影响了京东金融后续多项业务的开展力度。

　　不过，陈生强对京东金融的发展亦有自己的看法，他表示：“金融行业是一个长跑的行业，资本并不是驱动发展的核心力量，我们必须依托创造用户价值才能走的长远。而要能够长期创造用户价值，不仅要求我们要不断的创新，更需要我们有一种能够坚持做苦活、累活，搭建底层能力和基础设施的坚定。”

　　在今年京东金融取得融资不久，陈生强曾透露，2013年时自己和刘强东有一个约定。“如果京东金融做不好，是我无能，如果做好了，我希望核心管理层能财务自由，老刘一点迟疑都没有的说：成交。”

　　陈生强介绍，刘强东拿出了京东金融20%的股份作为员工激励，京东金融长期创造用户价值的同时，也希望员工见证公司的成长。

　　此外，陈生强表示，在整个经济下行时，金融业的风险会变大，加之目前陆续爆出行业风险，他预测，金融科技行业格局一到两年就会落定，抢占制高点之战已经打响。

　　《投资者报》记者 闫军