东方国信：发布BIOP工业平台 开启内生增长时代

　　本期股市动态30指数收于1060点，较上期上涨0.8%，同期上证指数上涨0.8%，创业板指数上涨0.96%。成分股中，中科三环、国轩高科、东方国信等个股涨幅靠前。中国国旅、招商蛇口、青岛啤酒涨幅靠后。

　　本期成分股重大事项及评论：

　　东方国信（300166）：在近期举办的2017年中国国际软件博览会上，东方国信展示出一款全新的产品——工业互联网平台BIOP。该平台是向工业领域的可拓展的大数据操作系统，能实时采集生产和设备数据，进行大数据分析服务。企业只需要支付少量的费用即可根据自身需求进行个性化定制。一直以来我们认为大数据企业有两个弊端，一是企业数据源多数保密，无法获取到全面的数据源，二是每个行业每家企业对数据的需求不同，大数据产品制定难以标准化。BIOP平台的发布，首先既保全了企业对数据源的独立性，也满足自身对大数据的个性化需求，其次东信从数据处理商变成技术服务商，产品受众面进一步拓宽。过去几年公司都一直在做外延并购，大数据产业链也从一开始的通信向金融、工业、旅游、智慧城市、医疗服务等行业拓展。但企业最终的成长还需要依靠内生性增长，本次发布的产品极有可能是业绩新拐点。二级市场上近期资金介入明显，公司股价刚从底部爬升，估值30余倍，股价并不高，短线回调年线附近可以积极介入。

　　中国长城（000066）：公司是国内信息安全硬件的“国家队”，公司当初选入“动态30”组合，最大的理由是我们看好党政军信息安全硬件的国产化替换。近期公司接受投资调研时披露了国产替换的进程以及具体的市场空间数据，两个方面都超出我们的预期。从市场空间看，假如党政军国产化替代在2020年之前全部完成，仅硬件空间的市场份额就达到570亿。除了党政军外，未来如果把金融、能源等国民经济支柱产业涉及的敏感行业单位也考虑在内的话，国产替代的空间很有前景。从替换进程看，2016年10月，国家首次公布了国产替代的计划，网信办积极推进。目前已有一定的路线图和时间节点，从当前整体形势来看，按照已经展开的100个试点单位情况参考，规模比预期乐观，公司预计到2018年的下半年这块市场释放的量会更值得期待。二级市场上公司股价近期反弹幅度在20%以上，受长周期均线系统压制股价有回调压力，短线不建议目前价位介入。

　　中科三环（000970）：公司是新晋入选我们股票池的标的之一。上期杂志中我们对公司未来的成长亮点已经有了描述。近期新能源汽车上游资源股飙涨，天齐锂业、赣锋锂业、华友钴业等个股都创出历史新高。但电机对应的上游稀土永磁板块却严重滞涨，板块无论是估值还是股价都在底部，整体平均涨幅也不到10个点，收益风险比较高。中科三环是永磁板块的龙头，本身质地优异，且是特斯拉产业链的核心标的，具备炒作的预期。当前公司估值40多倍，PE略高，但新能源汽车是下半年最为明确的反转行业，市场的炒作通常并不需要太多的数据支撑，短线建议重点关注。

　　应流股份（603308）：公司是国内技术水平极高的专用设备零部件生产民营企业，在航空、核电、国防军工等高端装备领域均有强大的技术储备。短期看，此前传统业务核电零部件受核电项目审核放缓的影响，收入和利润未能释放，目前核电审核主要被核安全局卡着，如果今年9月“华龙一号”装堆成功，核电审核将重新恢复，公司短线有望迎来强劲反弹机会。长期看，航空发动机是国内军工最为迫切需要实现技术突破的细分领域，公司从“两机”入手，在叶片、等轴晶等领域全面布局，技术达到全球顶尖水平，未来随着技术突破，高端叶片有望成为公司未来业绩新的亮点。长期公司市值可与国际航空零部件制造巨头PCC比肩（2016年PCC以376亿美元的价格被巴菲特收购）。从去年10月至今，公司股价几近腰斩，目前市值60亿元，估值没有泡沫，可现价介入，布局反弹。

　　富安娜（002327）：公司最大看点在于定制家具业务。公司在投资者互动平台上表示，下半年定制家具订单会增长显著。现在定制家具龙头企业的估值都在50倍以上，其它二线定制家具品牌的估值也在40倍波动，倘若下半年富安娜定制家具能披露出些许数据，对估值的提升将是显著的。毕竟现在17倍的市盈率反映的只是公司的家纺估值。此前公司股价随市场下跌了20%左右，近期在底部走出类W形态，有反弹的迹象，左侧投资者可以现价介入。

　　股市动态分析、南方汇金

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