净利暴跌近四成，广州农商行缘何迅速跌落？

　　日前，广州农商行发布2021年业绩报告。令人意外的是，这家万亿上市农商行俱乐部成员陷入了处于增收不增利的窘境，且归母净利润暴跌超三成。

　　报告期内，广州农商行总资产增幅了13.01个百分点，达至1.16万亿元；实现营业收入234.81亿元，同比增长10.66％；年末该行归属于母公司股东的净利润31.75亿元，同比下降37.51％；净利润为37.76亿元，同比下降28.43%。上述两项指标已将连续两年下滑。

　　让广州农商行“头疼”的还不止增收不增利这一点：不良率攀升4年、拨备覆盖率遭受“腰斩”、员工薪酬减少、回A之路按下暂停键、管理层也才刚刚正式形成“一正四副”的架构等等，广州农商行可谓是面临诸多挑战。

　　增收不增利，归母净利润暴跌37.51%

　　3月31日，广州农商行发布2021年度业绩报告。数据显示，2021年广州农商行资产总额达至11616.29亿元，同比增长13.01％。其中，贷款和垫款总额较上年末增加887.37亿元，增幅15.60%；金融投资较上年末增加517.14亿元，增幅19.70%。

　　盈利能力方面，广州农商行实现营业收入234.81亿元，同比增长10.66％；归属于母公司股东的净利润31.75亿元，同比下降37.51％；净利润为37.76亿元，同比下降28.43%。这也是该行归母净利润、净利润连续第二年下降，净利润已经创十年新低。

　　资产质量方面，广州农商行不良贷款率则已经连续上升了4年。2018年-2021年年末，该行不良贷款率分别为1.27%、1.73%、1.81%、1.83%，其中，公司贷款不良率2.57%，较年末提升0.26个百分点。不良公司贷款主要集中在批发和零售业、租赁和商务服务业，年末两个领域的不良贷款分别为47.94亿元、26.32亿元，不良率分别为7.35%、2.64%，其中批发和零售业公司贷款不良率较上年末增长5.13个百分点。

　　与此同时，报告期内，广州农商行拨备覆盖率今年也遭遇“腰斩”，为154.85%，较去年相比同比下滑53.24个百分点。

　　针对于利润下滑，广州农商行表示，净利润下滑主要是由于外部复杂环境和疫情冲击影响，计提了较大额度的资产减值损失以化解风险资产，增强抵御风险能力。

　　根据财务数据显示，2021年广州农商行的资产减值损失126.03亿元，其中计提信用减值损失125.40亿元，增幅达到59.70%。而2017年-2020年，该行各年度的减值损失分别为7.88亿元、59.67亿元、70.86亿元、78.93亿元。

　　员工薪酬降幅26.26个百分点，回A之路遇挫

　　利润的下跌或许也在一定程度上影响了员工薪酬。数据上看，2021年该行员工平均年薪降幅26.26个百分点。

　　年报显示，去年广州农商行的员工成本共计39.42亿元，同比减少了4.9亿元，降幅了11.06个百分点，广州农商行表示，员工成本是营业费用的最大组成部分，占比达到61.41%。

　　据悉，2021年，广州农商行的员工合计共有14168人，这样算来，该行的年人均薪酬为27.82万元、月人均薪酬为2.32万元/月。在目前发布的上市银行中，广州农商行人均薪酬已然处于末端水平。同为万亿上市农商行，渝农商行年人均薪酬为34.8万元。

　　实际上，始建于1951年的广州农商行是广州地区涉农贷款余额最大、占比最高的商业银行。2017年，该行成功在香港联交所挂牌上市，成为广州地区首家上市银行，一时间吸引不少目光。2019年，该行曾筹备A股IPO，一旦成功，将成为第二家A+H股上市农商行，不过，临近2020年年末，广州农商行又自主撤回了A股IPO申请。其回应称：撤回申请是鉴于战略规划调整，经公司审慎考虑，并经与A股发行申请相关中介机构的审慎研究，决定撤回A股发行申请。

　　高层架构持续动荡，“一正四副”架构形成

　　除了业绩下滑，坎坷的A股上市路等问题，高层的频繁变动也困扰着广州农商行。

　　早在2019年，广州农商行董事长、行长助理、副行长就接连落马，高管架构也在不断增补中变动。

　　2019年8月23日，广州农商行原党委书记、董事长王继康涉嫌严重违纪违法，接受广州市纪委监委纪律审查和监察调查。同年4月1日，广州市人民检察院官方网站通报，广州市人民检察院依法对其以涉嫌受贿罪向广州市中级人民法院提起公诉。

　　2020年3月25日，12309中国检察网消息，广州市人民检察院依法对广州农商行原党委委员、行长助理吴海峰涉嫌受贿罪、行贿罪一案审查起诉。

　　2020年6月4日，广东银保监局核准林日鹏任广州农商银行副行长的任职资格。

　　2020年7月14日，广州市检察院官网通报，广州农商行原党委委员、副行长兼首席风险官彭志军以涉嫌受贿罪被逮捕。

　　在王继康落马后，该行董事长职位空缺了近一年半，直到2021年3月末，广东银保监局才批准核准广州银行党委副书记、副董事长、行长蔡建出任广东农商行董事长一职。其曾在2020年年报中表示，“将用3年时间，实现资产规模及特色业务指标稳居全国农商行前列，成为全国农商行排头兵；再用2年时间，实现人均效益等发展质量目标位居全国商业银行前列，成为国内一流商业银行。”

　　与此同时，广东农商行也在近段时间迎来新任副行长。2021年10月16日，广东银保监局核准李亚光的广州农商行副行长的任职资格；2022年4月6日，银保监会四川监管局行政许可批复信息显示，核准郭华辉广州农商行副行长的任职资格。

　　目前，广州农商行形成“一正四副”的高管架构：行长易雪飞、副行长陈建明、林日鹏、李亚光、郭华辉。