降息潮来袭我们该如何应对？

　　继国有银行、部分股份制银行下调一年期以上期限定期存款和大额存单利率后，近期又有多家中小银行也进行了跟进， 3 个月、半年期、1 年期、2 年期、3 年期、5 年期的普通定期存款利率分别降至1.4%、1.65%、1.95%、2.45%、3% 和3%，与之前的利率相比，分别下调了3 个基点、4 个基点、8 个基点、7 个基点、8 个基点和25 个基点。

　　估计未来还会有更多中小银行跟进降息，可以说大面积存款降息潮已然来临。很显然，在LPR 下调的情势下，商业银行的利差进一步收窄，而让商业银行独自承担利差收窄的成本，必然会进一步挤压商业银行利润，一些中小银行可能就会出现利差倒挂甚至引发亏损，所以单独下调LPR 利率而不降存款利率，下调LPR 利率具有不可持续性。

　　同时，自疫情这几年来，央行一直实施较为宽松的货币政策，市场流动性相对充裕，存款市场存在供大于求的现象，也有利于推动商业银行加速下调存款利率；加上一些金融投资产品刚兑被打破，一些稳健型投资的民众更热衷银行定期存款或大额定期存单，使得存款一直保持较快上涨幅度；尤其是今年以来形成了存款上涨幅度大而贷款需求呈相对萎缩的局势，近期央行公布的4 月金融统计数据正好佐证了这一金融运行走势。

　　而商业银行存款全面降息潮来临，对于商业银行与实体企业来说无疑都将带来巨大的利好：对于银行而言，部分中小银行通过下调存款利率能够合理调降负债端成本、提振信贷需求，并有效降低息差缩窄对利润侵蚀，提高商业银行降低贷款利率的积极性和主动性，使得实体企业融资贵问题得到有效解决。同时，银行通过降低存款利率，有利于缓解负债成本并为实体经济合理让利，促进实体融资需求改善。

　　对于实体企业来说，更多中小银行调降存款利率，就有利于推动商业银行合理降低贷款利率，有效降低实体经济融资成本，促进实体经济信贷需求，缓解实体企业融资困局。

　　但是，中小银行全面存款降息潮的来临，对于广大普通民众而言就是巨大的利空消息了。一方面，原来利率水平较高的定期存单和大额定期存单利率下降，普通民众要承担相应的损失。而另一方面，存款利率下降对民众生活行为所带来的影响也将是深远的，民众可能将做出两种抉择：一是将自己的存款从银行取出来加入到资本市场以及其他行业的投资，由于缺乏专业投资理财知识和能力，可能不少民众将会蒙受更大的经济损失，甚至不少人会陷入血本无归的窘境；另一种可能是广大普通民众觉得未来的钱将更加难挣，为了养老看病以及家庭其他不时之需，钱就会攒得更紧，更加不敢用于家庭消费了，对于刺激民众消费拉动内需恐怕只能起到反向作用了，这也应该是存款利率下调所带来最大的负面金融效应。

　　中国是世界上储蓄率最高的国家，对于喜欢存款、也指望靠存款来防范家庭可能发生的各种不测，对于这个问题真的不能忽视，绝对不能只考虑降低银行负债端成本和减轻实体企业融资成本这两大因素，一定要考虑广大普通民众的切身经济利益，不能让存款降息潮成为商业银行与实体企业瓜分广大普通民众财富的一场盛宴，更不能普通民众成为存款降息潮的受害者。

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