小微企业融资难原因探索及解决建议

　　据统计数据显示，我国小微企业占据全国企业总数的99.7%，为GDP提供了近60%的贡献，解决了80%以上的城乡就业，而利润率不足3%，90%以上的小微企业没有和金融机构发生任何借贷关系。小微企业在“城镇化”过程中贡献与其获得的金融支持严重不匹配，原因何在，小微企业融资难题如何破解。虽然政府为解决小微企业融资难题出台了一系列的政策，但大部分小微企业“融资难”依然没有得到有效的解决。该文介绍了小微企业健康稳步发展对经济建设的重大意义、小微企业的融资现状、着重剖析了小微企业融资难的原因，在此基础上提出了解决融资难题的建议。

　　一、促进小微企业的健康发展对经济建设意义重大

　　首先，中小微企业创造了60%的国内生产总值、59%的税收和60%的进出口，是我国实体经济的基础力量，在扩大内需和稳定出口方面都具有重要作用；其次，在我国，中小企业提供了80%以上的城镇就业岗位，是吸纳就业的主渠道。提高中小企业吸纳就业的能力，对保持社会稳定，提高社会和谐，具有政治意义和社会意义；再次，小微企业是推动技术创新和结构升级的重要力量。无论是在信息、生物、新材料等高新技术领域，还是在信息咨询、工业设计、现代物流等新兴服务业，中小微企业的创新力都不可小觑。

　　二、小微企业融资现状

　　据《全国工商联调研报告》，全国90%的中小企业没有与金融机构发生任何借贷关系。而高达95%的小微企业不可能从银行取得任何贷款。小微企业融资难，主要表现在以下几点。

　　融资渠道狭窄。据统计小微企业80%以上的资金来源主要靠自筹及民间借款，而从银行等信贷机构融资比例不足10%。由此可见小微企业的融资渠道非常狭窄，银行等金融机构对小微企业的扶持力度严重不足。小微企业解决信贷融资的难题刻不容缓。

　　融资成本较高。根据《中国中小企业金融制度调查报告》显示，目前我国小微企业融资成本包括贷款利息、担保费用、抵押物评估费用、风险保证金利息等。多种费用间接的增加了小微企业融资的成本，高额的融资成本严重拖累了小微企业的发展。

　　融资机制固化。小微企业融资量少、频率高，需要简单快捷的服务。然而，金融部门为安全起见，设置了一整套繁琐的融资手续，耗时耗力。这种没有考虑小微企业信贷融资实际需求，缺少人性化的体制机制，在一定程度上剥弱了小微企业信贷融资的积极性。

　　三、小微企业融资难原因剖析

　　从小微企业自身看。其一，小微企业市场风险较大，收益不稳定，银行不愿意向其放贷；其二，中小微企业资本金少，偿债能力有限。一般而言，企业的负债能力是由其资本金的多少决定的，通常为资本金的一定比例；其三，信息不对称导致中小微企业信用度偏低。目前，我国部分中小微企业一方面管理不规范，财务报表混乱、数据不真、资料不全、信息失控、虚账假账等现象不同程度地存在于中小微企业，加之中小微企业经营粗放、技术落后、设备陈旧，整体上经营不善，企业违约现象时有发生。在如此情况下，商业银行，金融机构为了防范风险，自然不愿贸然贷款给中小微企业；其四，繁琐的贷款流程耗时耗力，金融机构放贷成本较高；其五，中小微企业固定资产较少，难以获得抵押贷款。

　　从金融机构方面看。其一，随着我国经济增速的减缓，商业银行为了控制风险，提高了小微企业的贷款门槛，这无疑增加了小微企业贷款的难度；其二，繁琐的贷款手续影响了小微企业的融资积极性；其三，银行盲目追求大资本、大客户，使小微企业融资处于不利地位；其四，部分银行缺少理性的信用评估方法。很多商业银行只看重企业当下的状况，而没有去衡量企业未来的发展。这必然影响商业银行对小微企业的放贷水平；其五，银行过分依赖第三方担保机构。商业银行为了控制风险和成本，往往需要在第三方担保机构参与担保的条件下才肯向小微企业放贷。这无形之中增加了小微企业的贷款成本。很多小微企业因此被间接的拒于银行门外。

　　从中介服务机构方面看。中介服务机构在一定程度上解决了小微企业“融资难”的问题，但其高额的中介费用，增加了小微企业融资的成本。担保机制不够完善，信用担保机构承担着来自自身内部、中小企业以及金融机构转嫁的风险，却没有完善的风险分散机制。

　　首先，中介服务机构收费高。小微企业抵押和质押手续繁琐，相应的登记评估费用高随意性大等，这些问题都构成了小微企业信贷融资的现实负担；其次，担保机制不完善，部分担保公司注册资本金较少，业务拓展受到很大的限制，很难满足中小企业快速发展的需要；

　　从政府角度看

　　首先，政府缺少具体的可执行的方案为解决中小企业融资难的问题，政府出台了一系列政策，但很多政策过于笼统，没有具体的操作性很强的方案，而且缺少长期激励机制，导致政策变为空文；其次，政府对小贷公司融资的管控力度太强

　　四、小微企业“融资难”建议

　　小微企业是国民经济发展的生力军，在稳定增长，扩大就业，促进创新，繁荣市场和满足人民群众需求方面，发挥着极为重要的作用。解决小微企业“融资难”问题迫在眉睫。其一，政府应该细化政策，责任到人。在解决小微企业融资难的问题上政府应拿出一套行之有效的可操作的方案，并且安排专人负责方案的执行；其二，实行差异化监管，适当放松管制。

　　考虑到各金融机构的差异化的特点而制定差异化的监管方案，鼓励金融机构进行差异化的竞争，充分考虑各金融机构的需求，制定符合国情的差异化监管体系，为中小商业银行及其他金融机构留有足够的发展空间；其三，设立信息服务机构，解决信息不对称。信息不对称是小微企业融资难的重要原因之一。加快建立“小微企业--信息服务机构--金融机构”利益共享、风险共担的新机制，是破解小微企业因信息缺失、信息不对称而导致的融资难问题的关键；其四，大力发展小型金融机构。积极发展小型金融机构，打通民间资本进入金融行业的通道，建立广覆盖、差异化、高效率的小微企业金融服务机构体系，是增加小微企业金融服务有效供给，促进竞争的有效手段；其五，强化对小微企业的增信服务；其六，金融机构要丰富服务方式。银行特别是专为小微企业服务的中小银行和小微信贷机构，应积极深入小微企业，为其提供全面的开户，结算，理财，咨询等基础性、综合性金融服务。

　　（作者单位：西南财经大学）

　　李星雨 文

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