基金赚钱榜

　　谁真正把钱赚到兜里？谁的净值增长率含金量最高？看一看《投资者报》推出的《基金赚钱榜》，便对这样的基金和基金公司一目了然。

　　2014年纳入统计的572只主动股基合计赚钱1540亿元，同比上升近50%。“最赚钱基金公司”包括华夏、易方达、嘉实等，其中华夏赚129.96亿元、易方达81.13亿元、嘉实73.83亿元。

　　“最具成长性赚钱公司”包括博时、中邮、易方达、南方、长城、宝盈等，它们2014年进步最大，都有两倍以上增幅，其中博时同比增加7.84倍，中邮增加4.65倍。

　　“单位规模最赚钱公司”包括银华、华宝兴业、易方达、中邮等，它们用较小的规模创造了更大的盈利，而宝盈旗下的大基金单位规模赚钱突出，也很出彩。

　　大盘巨量成交，宽幅震荡。4000点之上，所有的人都在琢磨一个问题：“是持有还是卖出？”卖了，会不会放跑大牛股？不卖，会不会跟着“坐电梯”？

　　股谚：会买的是徒弟，会卖的是师傅。那么，既会买，也会卖，是什么？是这么一群人——《投资者报》推出《基金赚钱榜》，就是要找出那些既会选股、买股，也会卖股的基金经理和基金公司，是他们，通过辛勤努力，真正让投资人的腰包鼓起来。

　　如果单纯只有净值增长，而没有将盈利收入囊中，则一旦遇到2008年那种情况，基金净值虚增的水分就会被挤出，投资人的收益只能再度坐“过山车”。所以，只有实际赚到钱的基金和基金公司，才能在《投资者报》推出的“基金赚钱榜”中冲入前十名，坐上金交椅。

　　这一赚钱榜的意义不仅在于检验过去的成果，更重要的是，在4000点之上，更需要这样的基金和基金公司，为投资人的辛苦钱保驾护航。

　　而且，在这一榜单上的佼佼者，2015年继续表现抢眼，说明他们的眼光和能力，仍将在新的一年发挥重要作用。

　　统计结果显示，572只主动型股基2014年合计赚钱1540亿元，基金公司旗下基金赚钱（以下简称“基金公司赚钱”）最多的前三名依次是华夏、易方达、嘉实；剔除规模小于100亿元的基金公司，基金公司赚钱增幅最大的包括博时、诺安、中邮创业、招商等。为了对比单位规模谁更能赚钱，我们将赚钱总额除以公司规模，发现银华、华宝兴业等表现较佳。

　　赚钱总额：华夏、易方达、嘉实格外突出

　　在“2014年基金公司赚钱榜”中，前三名分别是华夏、易方达、嘉实，其中华夏赚钱129.96亿元、易方达81.13亿元、嘉实73.83亿元，而华夏和嘉实，已经连续两年位列赚钱榜前五名中。

　　对比2013年的排行榜，2014年前五名的位次稍有变化：第一和第三名分别仍为华夏和嘉实，第四名是兴业全球，汇添富同比下降一名，为第五名，前进步伐最大的当属易方达，从2013年的第18名跃升为亚军，几乎是百米竞赛加速的节奏。

　　华夏赚钱129.96亿元，得益于公司旗下主动管理基金规模大以及牛基众多，2014年最赚钱的基金中，华夏一家独占两席，华夏回报红利赚钱18.63亿元、华夏回报17.34亿元，任何一只赚钱的数额，都超越了排名靠后的38家小公司旗下所有基金赚钱合计数额。

　　易方达赚钱81.13亿元，赚钱同比增长2.7倍，源于旗下易方达价值成长、易方达科讯、易方达积极成长等基金的贡献。其中，易方达价值成长赚钱26.59亿元，贡献了公司1/3的赚钱份额，该基金是易方达旗下规模最大的主动股基，有这样的定海神针努力赚钱，自然能够助力易方达2014年夺得赚钱亚军位置。同样表现优秀的还有易方达科讯、易方达积极成长、易方达策略成长，三只贡献赚钱规模在7亿至9亿元之间，比行业内同等规模基金赚钱平均值高出1倍有余。更值得期待的是，这些基金2015年后劲更大，今年以来，易方达价值成长净值上涨58.52%，易方达科讯上涨86.11%，远超同期同类基金收益。

　　嘉实以其稳健赚钱，成为业内标杆。不管别的公司排名怎样浮沉，嘉实赚钱一直排在前三名，保住领先不放松。稳健的好处是多年赚钱累计下来，行业地位更靠前，从2012年到2014年的三年赚钱累计数额看，嘉实位列第二名。

　　嘉实的稳健明显体现在波动率小。2012年，大盘不好，赚钱排行前10公司合计赚钱数额同比减少140%，可以说是巨幅下降，嘉实下降幅度只有同行一半，回撤较小。2013年市场回暖时，低回撤的嘉实还实现了高反弹：同比增加2.38倍，比整个行业多了63个百分点。

　　促成嘉实登上赚钱榜季军的最大贡献者是嘉实研究精选，一只基金赚钱20.66亿元。嘉实研究精选是嘉实旗下最大规模主动股基，2014年底时，规模达96亿元，就这样一个“大块头”，仓位腾挪依然灵活，2014年后三个季度，伴随着市场上涨，一路加仓至仓位上限，从而保证了全年取得好成绩。

　　同比增长：10家公司增幅超过两倍

　　考量赚钱多少，如果只比总量，有的公司可能不服气，那就比比增量吧，如果是能跨步前进的“好苗子”，未来潜力更值得期待。2014年，旗下主动管理股基规模过百亿的公司共36家（太小的公司，基数小，不具可比性，予以剔除），有29家同比增长，增幅较大包括博时、易方达、南方、中邮和长城等公司。

　　博时2014年赚钱增幅7.84倍，重新回到了行业第一梯队。在2013年的成长股行情中，博时的反应稍显缓慢，但是从其重仓股对中小板、创业板股票持有市值比例能够看出，博时2014年加重了成长股配比，为其全年赚钱47.27亿元贡献重要力量。另外，博时旗下的博时价值增长、博时新兴成长、博时精选三只基金，一改2013年赚钱不理想的情况，为2014年公司赚钱总额贡献了正能量。

　　从博时目前的规模和此前表现出的能力看，其2014年的赚钱数值远非天花板。公司公布的2015年投资策略中，重点看好计算机相关行业，今年以来，正好与市场脉络相吻合，如果未来保持这种良好发展势头，2015年赚钱名次有望继续提高。

　　在温文尔雅的领军者刘晓艳带领下，易方达的赚钱能力在2014年进步飞快，从而在“基金赚钱榜”各项榜单中全面开花。这一方面说明有一位高调做事、低调做人的领军者，真乃基金公司之大幸，同时也说明《投资者报》推出的赚钱榜，就像一面透视镜，的确能够让努力为投资人赚钱的好公司露出真容。

　　虽然2013年就很赚钱，基数较大，南方赚钱同比增长也达到了2.35倍，旗下赚钱超过5亿元的基金达5只。南方旗下中等规模基金赚钱能力更强。南方绩优成长2014年规模64.78亿元，赚钱15.02亿元，在全市场60亿至70亿规模的基金中，南方绩优成长是赚钱最多的基金。翻翻南方绩优成长的重仓股，2014年第四季度内，对10只重仓股中的6只做了及时卖出，而新进的股票个个牛气冲天，有三只股票涨幅超过1倍，如东方财富从2014年9月初到现在上涨1.72倍，格力地产涨1.61倍，TCL集团涨1.31倍。赚钱及时落袋，腾出手来再投资，助推该基金今年以来净值增长领先同规模基金，达到46.35%。

　　中邮同比增幅4.65倍，这是其多年专注于主动股票方向投资取得的硕果，其中中邮老将功不可没——中邮核心成长和中邮核心优选分别赚钱31.28亿元、10.9亿元。从公司2013年赚钱9亿，到2014年赚钱50.93亿元进步看，中邮已经开始与市场共舞，从平衡市的2013年，到反转初期的2014年，以及到大牛市的2015年，都能够给投资人赚到钱，增加了持续稳健性。

　　中邮旗下最赚钱的中邮核心成长，在2014下半年市场开始活跃时，重仓股调整较大，减持盈利的，新进潜力股。2014年四季度内保留的重仓股，今年以来，高德红外涨幅80%，腾博股份、万邦达涨幅都超过1倍。及时减仓的中航电子、中国重工，后续都进入了滞涨阶段。之前已经多季度持有的股票也是随着价格上涨逐渐减持，从2014年初开始重仓中国卫星，随着股价上涨，从2014年初的3100万股逐渐减持到年底的525万股，在上涨途中逐步将收益收归囊中。

　　前面几家公司是百尺竿头，更进一步，长城则在2014年打了漂亮的翻身仗。公司旗下10只产品中，有9只2014年赚钱，其中长城双动力特点最鲜明，重仓股调整幅度大，敢买敢卖，2014年第四季度时，新进了7只重仓股，同时对之前7只重仓股做了获利了结，使得只有稍高于两亿元规模的这只基金，赚钱值却达0.67亿元，在同规模基金中处于前列。更重要的是，这只基金新进的重仓股着实强势，2014年9月底到现在，5只涨幅超过70%，其中翻倍的股票有两只，助推此基金今年以来净值增长64.99%。

　　单位规模赚钱：银华、华宝兴业、宝盈值得点赞

　　是英雄是好汉，真金白银比比看。比过了赚钱总额和赚钱进步幅度，再来比比谁用最少的规模，创造了最多的盈利，谁是单位规模赚钱王。

　　单位规模赚钱排名靠前的公司包括银华、华宝兴业、宝盈等，前三甲公司规模都数百亿，每1元净值，赚得落在腰包中的钱就超过20%，对比实业资本净资产收益率只有10%左右的水平，也真是“有了金刚钻，揽得瓷器活”。

　　银华赚钱51.81亿元，纳入统计基金规模是246.98亿元，将赚钱总额平均分到规模中，平均每1元赚0.2098元，单位规模赚钱20.98%。银华旗下牛基辈出，银华核心价值优选赚钱23.03亿元，单位规模赚钱26.85%。银华领先策略规模只有9.63亿元，赚钱2.93亿元；银华成长先锋规模8.48亿元，赚钱3.89亿元。银华核心价值优选是银华旗下规模最大、资格最老的主动股基，在规模超过80亿元的25只基金中，单位规模赚钱率居于冠军位置。相比同类规模基金，银华领先策略和银华成长先锋两只基金该指标也是遥遥领先。在恰当点位获利了结，腾出资金来做新的品种，使得基金能够在新年行情中大展身手。今年以来，公司旗下有4只基金净值增长超过50%，最显眼的是银华中小盘精选达57.91%、大块头银华核心价值优选51.12%。

　　华宝兴业纳入统计的股基规模在行业内排名第15，在赚钱榜上却排名高达第6，源于单位规模赚钱能力突出。公司旗下有6只基金单只赚钱规模超越5亿元。公司旗下最大规模基金华宝兴业行业精选，单位规模赚钱率高达25%。公司旗下还有两只单位规模赚钱猛主，华宝兴业先进成长赚钱能力是同规模基金的两倍有余。华宝兴业服务优选单位规模赚钱率更是高达37%，居于前列，这只基金今年以来净值增长75.62%，后劲十足。

　　宝盈整体赚钱同比增幅3.42倍，进步大，主要是因为旗下大基金单位规模赚钱值高。宝盈核心优势A赚钱同比增幅6倍，宝盈策略增长增幅8.37倍，其中宝盈核心优势A作为公司旗下最大基金，规模72亿元，同期赚钱13.59亿元，单位规模赚钱率高达46%，对比市场中同类规模某只75亿元基金，同期赚钱数额只有0.82亿元，相差10倍以上。

　　2014年宝盈核心优势A净值增长位列同类159只基金第1名，这个净值增长可与众不同，因为有着高的含金量。2014年，此基金贯彻在重仓股的上涨过程中逐步卖出，兑现盈利的策略。

　　例如，自2013年6月建仓东方财富，持有数量一路攀升，2014年6月达到2360万股的峰值，成为其第二重仓股。此时是股价开始加速上涨的前夜，宝盈核心优势A满仓待涨，边涨边卖，第三季度、第四季度东方财富股价分别上涨30.53%、78.58%，到四季度末时，宝盈核心优势A只留下350万股，在加速上涨的主升浪中减持，不仅使得基金净值跃升同类第一，而且因为已经落袋为安，不会再坐“过山车”，所以，这个净值增长含金量真的是不一样。

　　“基金赚钱榜”的统计基础

　　所谓基金和基金公司的赚钱能力，指的是其已实现的收益，也就是基金年报中“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”一项的统计结果，《投资者报》选择主动操作型普通股票型基金、混合型基金为样本进行统计，来准确反映这些具备主动操作能力的基金经理和基金公司的选股、买股以及卖股的真实赚钱能力。

　　《投资者报》研究员 常阳

关注读览天下微信， 100万篇深度好文， 等你来看……