陌陌走向衰退 原因何在?

  • 来源:计算机应用文摘
  • 关键字:数据下滑,值得警惕,降温态势
  • 发布时间:2020-07-21 20:33

  三个核心数据下滑

  今年春天,一场突如其来的疫情给不少企业造成了冲击,但也使直播、游戏、在线教育等线上业态从中受益。被外界调侃为直播公司的陌陌原本应该赚得盆满钵满,但其第一季度业绩实在不敢恭维,交出了一份非常难看的成绩单。更让人“无语”的是,陌陌方面竟然把第一季度业绩差归因于疫情,而不从自己身上找原因。

  陌陌第一季度财报到底有多难看,三个核心数据首次出现负增长便是最佳证明:一是净营收下滑,第一季度陌陌净营收达35.941亿元,尽管高于公司之前给出的业绩指引上限35.5亿元,但仍同比下降3.5%,这是其净营收历史首次出现下滑;二是月活跃用户数下滑,从2018年第四季度开始,陌陌就已出现月活跃用户数增长乏力的苗头,去年增速放缓迹象愈发明显,四个季度增速分别为10.75%、5.09%、3.26%、1.06%。今年第一季度更是演变为比增长停滞更可怕的局面,月活跃用户数首次出现负增长,同比下滑5.59%至1.08亿,跌回至2018年第二季度水平;三是付费用户下滑,直播业务、增值服务是陌陌两大主要营收来源,各自付费用户数量的多寡直接决定陌陌净营收的高低,第一季度陌陌直播服务与增值服务付费用户去重后总数达1 280万(包括探探付费用户420万),同比减少8.6%,即120万,这是其近两年来付费用户首次出现负增长。

  在笔者看来,三大关键指标只要有一个出现下滑,就值得陌陌警惕,更何况三个指标同时出现下滑,且都是有史以来第一次,明显传递出危险的信号,给陌陌敲响警钟:第一季度是陌陌由盛转衰的开端,其必须拿出强有力的自救举措。

  值得警惕

  上述论调绝对不是危言耸听,陌陌管理层必须重视第一季度财报折射出来的消极信号,具体来看:其一,净营收体现的是公司成长空间,规模下滑代表公司增长动力出现问题,尽管单个季度下滑并不具备代表性,但这一不好苗头必须第一时间加以重视,如若不然很有可能从增长动力下降恶化到增长动力缺失。考虑到直播业务是陌陌营收担当,占到六七成,因此其第一季度净营收下滑,必须全面审视直播业务的疏失。

  其二,月活跃用户数是陌陌最宝贵的资产之一,必须想方设法保持长期增长局面,但事与愿违,第一季度月活跃用户数竟然同比减少640万。要知道,疫情带火了直播,使陌陌等玩家成为香饽饽,按理来说其月活跃用户数应该出现正增长,再不济也不至于走向下滑,但陌陌偏偏就是不争气。

  其實,在疫情发生之前,陌陌就已陷入月活跃用户数增长乏力的窘境。比如,去年第四季度月活跃用户数仅同比增长1.06%,几乎陷入增长停滞的局面,今年第一季度月活跃用户数首次出现同比下滑,真怪不得疫情,要怪就怪“抖音”等劲敌加速分流陌陌用户。陌陌主打颜值娱乐直播,近年来“抖音”等短视频平台也开始发力,在入口、公会扶持、平台分成等优势的加持下,对陌陌用户正面掠夺已悄然发生,导致其月活跃用户数增长陷入困境。

  其三,正如前文所言,直播业务的兴衰直接决定陌陌整体净营收的走势,重要性不言而喻。第一季度陌陌直播业务收入为23.32亿元,同比下降13%。对此,陌陌方面解释道,疫情对付费用户,尤其是头部用户的付费需求造成负面影响。言外之意就是强调付费用户减少120万,是直播业务收入锐减的一个重要原因。

  这显然站不住脚,同为直播玩家,斗鱼、虎牙在疫情防控期间表现却格外抢眼,第一季度付费用户分别增长26%、13%,月活跃用户数也均实现两位数增长,均突破1.5亿大关。为什么疫情没有拖斗鱼、虎牙后腿,唯独跟陌陌过不去?

  事实上,陌陌直播业务出现颓势,不仅与付费用户下滑有关,还与付费热情削减密不可分,即ARPPU值(每付费用户收入)表现不佳。鉴于陌陌公布的数据不全面,所以ARPPU值只能估算,以陌陌直播业务收入和增值服务收入为分母,公司总付费用户减去探探付费用户为分子,大致估算出《陌陌》APP的ARPPU值。

  当然,得出的数据不可避免与真实情况有所偏差,但可以从中看出趋势的变化情况。数据显示,第一季度《陌陌》的ARPPU值为363元,略低于去年同期,但与过去三个季度相比明显下跌,跌幅超过80元以上,代表用户直播打赏的热情已呈现降温态势。

  另外,被陌陌寄予厚望的探探付费用户增长情况也不尽如人意。2年前陌陌收购探探,意在将探探打造成新的营收增长点,但去年4月探探因传播“违规内容”遭到下架,对自身乃至整个陌陌都造成不小的影响,最直观地体现就是从此付费用户难回巅峰。

  去年第一季度,探探付费用户达到最高点500万,受4月下架事件影响,付费用户便进入下滑通道,第二季度暴跌至320万,重新上架后的第三季度、第四季度付费用户增长势头良好,均达到450万,但仍不敌巅峰时期的500万,今年第一季度则再度下滑至420万。这意味着,《陌陌》和《探探》付费用户分别下降40万、80万。

  龚进辉

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