商业财务风险管理体系构建与实践

　　一、引言

　　财务风险已成为商业企业面临的重要挑战之一。财务风险的存在可能导致企业资金链断裂、盈利能力下降、甚至破产倒闭。因此， 正确认识和理解财务风险和构建有效的财务风险管理体系， 对于商业企业的生存和发展至关重要。财务风险管理是一个系统工程， 涉及到企业的各个方面。它不仅需要企业管理层的高度重视和支持，还需要全体员工的积极参与。通过建立健全的财务风险管理体系， 企业可以有效地识别、评估和控制财务风险，提高企业的抗风险能力和竞争力。

　　二、财务风险的概念及分类

　　（一） 财务风险的概念

　　财务风险是指企业在财务管理过程中， 由于各种难以意料和不确定因素的影响， 导致企业财务状况和经营成果的不确定性， 导致企业无法按时足额筹集到所需资金， 或者筹集到的资金成本过高， 从而给企业带来损失的可能性和企业财务状况具有不确定性， 财务风险主要包括筹资风险、投资风险、营运风险和收益分配风险等。

　　（二） 财务风险的分类

　　1. 筹资风险

　　筹资风险是指企业在筹集资金过程中筹集到的资金成本过高， 由于各种不确定因素的影响， 导致企业筹资成本增加、筹资渠道不畅或筹资失败的风险。筹资风险主要包括利率风险、汇率风险、信用风险和再融资风险等。

　　2. 投资风险

　　投资风险是指企业在进行投资活动过程中， 导致企业投资项目的收益低于预期， 甚至出现亏损的可能性。由于各种不确定因素的影响， 导致企业投资收益下降或投资失败的风险。投资风险主要包括市场风险、行业风险、技术风险和管理风险等。

　　3. 营运风险

　　营运风险是指企业在日常经营活动过程中， 企业资金周转不畅， 出现资金短缺或者资金闲置等情况， 由于各种不确定因素的影响， 导致企业经营成本增加、经营效益下降或经营失败的风险。营运风险主要包括采购风险等。

　　4. 收益分配风险

　　收益分配风险是指企业在进行收益分配过程中， 由于各种不确定因素的影响， 导致企业收益分配不合理、股东利益受损影响企业的后续发展或企业形象受损的风险。收益分配风险主要包括股利分配风险和留存收益分配风险等。

　　三、商业财务风险管理体系的构建

　　（一） 财务风险识别

　　1. 建立财务风险识别机制

　　企业应建立健全财务风险识别机制， 能够及时发现风险隐患， 为企业采取相应的风险防范和控制措施提供依据， 明确财务风险识别的责任部门和人员， 制定财务风险识别的流程。通过对企业财务状况和经营成果的分析，及时发现潜在的财务风险。

　　2. 采用多种财务风险识别方法

　　企业可以采用多种财务风险识别方法， 如财务报表分析法、指标分析法、专家调查法和流程分析法等。通过对不同方法的综合运用， 对每个业务流程环节的风险进行评估， 确定风险的性质、程度和影响范围， 为制定风险应对措施提供依据， 提高财务风险识别的准确性和可靠性。

　　（二） 财务风险评估

　　1. 确定财务风险评估指标体系

　　企业应根据自身的特点和实际情况， 确定一套科学合理的财务风险评估指标体系。该指标体系应包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和发展能力指标权衡风险与收益等。

　　2. 选择合适的财务风险评估方法

　　企业可以选择合适的财务风险评估方法， 如层次分析法， 将复杂的财务风险问题分解为多个层次， 通过建立层次结构模型；模糊综合评价法和功效系数法等。通过对不同方法的比较和分析， 找到最适合企业的财务风险评估方法。

　　（三） 财务风险控制

　　1. 制定财务风险控制策略

　　企业应根据财务风险评估的结果，制定相应的财务风险控制策略， 对于企业降低风险损失、保障资金安全。财务风险控制策略主要包括风险规避、风险降低、风险转移、风险接受等。

　　2. 建立财务风险控制机制

　　企业应建立健全财务风险控制机制全面性、预防性、适应性原则、明确财务风险控制的责任部门和人员，制定财务风险控制的流程和方法， 通过对财务风险的有效控制， 有效降低企业的财务风险管理水平。

　　（四） 财务风险监督

　　1. 建立财务风险监督机制

　　企业应建立全面财务风险监督机制， 通过有效的财务风险监督机制，可以及时发现和防范财务风险， 明确财务风险监督的责任部门和人员， 制定财务风险监督的流程和方法。通过对财务风险的持续监督， 及时发现和控制财务风险管理中存在的问题， 保护企业资产安全。

　　2. 加强内部审计和外部审计

　　企业应加强内部审计和外部审计，定期对企业的财务状况和经营成果进行审计， 及时发现潜在的财务风险。内部审计和外部审计作为企业财务管理的重要监督手段， 对于识别、评估和防范财务风险起着至关重要的作用。

　　四、商业财务风险管理体系的实践

　　（一） 财务风险识别

　　财务报表分析法， 通过对企业的外部报表（资产负债、利润、现金流量表）。

　　1. 比率分析

　　通过计算各种财务比率， 如流动比率、速动比率、资产负债率、毛利率等， 分析企业的偿债能力、营运能力、盈利能力等方面的状况， 发现潜在的财务风险。例如， 流动比率过低可能表明企业短期偿债能力不足， 存在资金流动性风险；资产负债率过高可能意味着企业面临较大的财务杠杆风险。

　　2. 趋势分析

　　对企业连续几年的财务报表数据进行分析， 观察各项指标的变化趋势，判断企业的经营状况和财务风险的发展趋势。

　　3. 指标预警法

　　指标预警法涵盖了设定风险预警指标和确定预警阈值， 设定风险预警指标是根据企业的行业特点、经营规模和财务状况等因素， 设定一系列财务风险预警指标， 如现金流量比率、应收账款周转率等；确定预警阈值是为每个预警指标确定合理的预警阈值，当指标值超过预警阈值时， 发出风险预警信号。例如， 对于商业企业， 可以将应收账款周转率的预警阈值设定为行业平均水平的一定比例。

　　4. 专家调查法

　　专家调查法包括了邀请专家评估与召开专家座谈会， 邀请专家评估是邀请财务领域的专家、行业专家等对企业的财务状况和经营风险进行评估和分析， 旨在为企业更好地运用该方法识别财务风险提供参考；召开专家座谈会是为了让专家们就企业面临的财务风险进行交流和讨论， 集思广益，增强企业的风险管理意识可以充分发挥专家的专业知识和经验， 为企业准确识别财务风险提供有力支持， 提高风险识别的准确性和全面性。

　　5. 流程分析法

　　流程分析法包括了分析业务流程和评估流程风险， 分析业务流程对企业的各项业务流程进行详细分析， 包括采购、合同签订、营销活动、物业、财务、运营管理等环节， 找出可能存在财务风险的环节和节点。例如， 在采购环节， 如果供应商选择不当、采购价格过高， 可能会增加企业的成本风险；在合同签订环节， 如果金额条款过于简单， 未区分含税价、不含税价， 可能会导致税款多缴纳风险；评估流程风险对每个业务流程环节的风险进行评估， 确定风险的性质、程度和影响范围， 为制定风险应对措施提供依据。采用层次分析法和模糊综合评价法相结合的方法对企业的财务风险进行评估。首先， 运用层次分析法确定各指标的权重；然后， 运用模糊综合评价法对企业的财务风险进行综合评价。

　　（二） 财务风险控制

　　1. 制定财务风险控制策略

　　根据财务风险评估制定财务风险控制策略， 风险规避对于市场竞争激烈、政策风险较大的业务， 采取退出或收缩的策略；风险降低：对于资产负债率较高、偿债压力较大的情况，采取优化资本结构、降低负债水平的策略；对于应收账款周转率较低、应收账款回收风险较大的情况， 采取加强应收账款管理、提高应收账款回收率的策略。

　　2. 建立财务风险控制机制

　　为了确保财务风险控制策略的有效实施， 企业建立财务风险控制机制， 通过对财务风险评估指标的监测和分析， 及时发现潜在的财务风险，并发出预警信号。企业可以根据预警信号的级别， 采取相应的风险控制措施；建立财务风险内部控制制度， 加强企业的内部控制， 建立健全财务风险内部控制制度。明确各部门和人员的职责和权限， 规范财务风险管理的流程和方法， 确保财务风险得到有效控制。

　　3. 建立财务风险责任追究制度

　　对因财务风险管理不善而导致企业遭受重大损失的部门和人员， 要追究其相应的责任。通过建立财务风险责任追究制度， 提高企业全体员工的风险意识和责任感。

　　（三） 财务风险监督

　　1. 建立财务风险监督机制

　　建立健全财务风险监督机制， 明确财务风险监督的责任部门和人员，制定财务风险监督的流程和方法。定期对企业的财务状况和经营成果进行审计和检查， 及时发现和纠正财务风险管理中存在的问题。

　　在进行财务管理模型搭建时， 从财务核算科目、财务业务流、内控管理流、运营管理流出发建立一套财务体系管理工具， 财务管理模型对财务人员来说是操作使用工具， 对财务管理者来说则是内控、管理、提升业务团队工具。

　　2. 加强内部审计和外部审计

　　加强内部审计和外部审计， 定期对企业的财务状况和经营成果进行审计， 发现潜在的财务风险。同时，企业还应积极配合外部审计机构的审计工作， 提高企业的财务透明度和公信力。

　　五、结论

　　在构建和实施财务风险管理体系过程中， 企业应注意以下几点：

　　1. 高度重视财务风险管理

　　企业管理层应高度重视财务风险管理， 将其纳入企业战略管理的重要组成部分。同时， 要加强对全体员工的财务风险管理培训， 提高员工的风险意识和责任感。

　　2. 建立健全财务风险管理体系

　　企业应建立健全财务风险管理体系， 明确财务风险识别、评估、控制和监督等环节的责任部门和人员， 制定相应的流程和方法。同时， 要不断完善财务风险管理体系， 使其适应企业发展的需要。

　　3. 加强财务风险预警和监控

　　企业应建立财务风险预警机制，通过对财务风险评估指标的监测和分析， 及时发现潜在的财务风险， 并发出预警信号。同时， 要加强对财务风险的监控， 及时调整风险控制策略，确保财务风险得到有效控制。

　　4. 加强内部审计和外部审计

　　企业应加强内部审计和外部审计，定期对企业的财务状况和经营成果进行审计，发现潜在的财务风险。同时，要积极配合外部审计机构的审计工作，提高企业的财务透明度和公信力。

　　5. 高度重视业财融合

　　企业财务风险与经营风险相结合， 通过平衡计分卡管理， 从财务、客户、运营、学习与成长四项关系打破业务与财务间的数据壁垒， 加强人员沟通与协作的过程， 建立跨部门团队或项目组来共同应对财务、运营风险。以业财融合的方式推动企业长期战略规划与执行， 提升企业整体运营效率。

　　总之， 商业企业面临的财务风险日益复杂， 构建有效财务风险管理体系至关重要。本文提出涵盖风险识别、评估、控制和监督的完整体系框架：通过建立识别机制、运用报表分析等方法识别风险；设定偿债能力等指标并选用层次分析等方法评估风险；制定规避、降低、转移、接受等策略控制风险；构建监督机制并强化内外部审计。实施该体系可助企业及时应对潜在风险， 优化资产负债率、应收账款周转率等财务指标， 提升抗风险能力与竞争力， 实现可持续发展。