百万富翁Ⅲ（93）
- 来源:股市动态分析
- 关键字:能源,股市
- 发布时间:2012-01-19 15:52
事实上那次长沙之行，唯一让我印象较深的便是飞哥提出的两个名词，一个是“国家意志”，还有一个是“民众需求”，这两者基本上概括了市场的长期炒作逻辑，对操作的指导意义非同寻常，可是在实践中我还是无法找到头绪，如此便开门见山的向他请教了。
飞哥接通我的电话后倒也显得亲切，先问了我近一段的操作，后来又向我打听遥总那边状况，我把自己看到的向他一一做了阐述，之后我们才聊到了主题，我问他：“此前你所说的‘国家意志’在当前市场中有没有合适的热点？”
飞哥说：“有呀，稀土永磁就是。”
“那支持的逻辑是什么？”
“这些稀有的新材料直接关系到军工还有替代能源的推进，比如电动汽车的普及，没有磁材料的应用，一切都是纸上谈兵，所以国家会大力保护这些材料，并且出台政策鼓励和支持这个行业，这就是国家所要维护的，没有人能够阻挡，那么相关的品种自然会长期走牛。如果说仅仅是口头上的理论还不足以让你信服的话，回头可以去看看宁波韵升（600366）和中科三环（000970），这是与此相关的两个代表品种，它们在2011年上证指数跌幅达到21%的情形下，其下跌幅度基本与指数相当，这就是其比较独特的一面。”
“我明白了，这些品种似乎与酒类板块的防御性有得一比了，以飞哥的逻辑，做为中长线的配置品种该是不错的选择，或者对于那些上班族来说，可以安心的拿着这些个股不用去折腾了，不仅仅茅台属于民众需求，整个酒类板块似乎都有这种潜质，这正是几年来酒类个股一直在循环上升的基础所在。哎，要早认识你就好了，这样我的基金也就容易运作了。”
听到我的惋惜，电话那头传出了朗朗的笑声，“兄弟，慢慢悟吧，即便是现在你清楚了这一切，操作中不见得能很好的去实施，理论与实践的转化过程是毕竟是漫长的。”
这一切我自然明白，过渡与最终的目标看似相隔一条很近的河，但能胜利趟过的人却是少数，就好比我明明觉得目前2200点的位置已经很低了，市场似乎向下的空间没有了，但还是不敢买进股票，犹豫、恐惧和徘徊是人性中最不容易逾越的障碍。
同样，我需要从飞哥那里找到一些信心，我又接着问他：“目前的位置看似很接近底部，可是最终怎么去确定呢？”
“我以为看货币、看汇金增持、看大的舆论导向似乎都难以解决问题了，因为这些东西在市场中此前有过信号，但市场的反应似乎都不大积极，这就说明这些信号已经不是能够引领市场启动的信号了。接下来最大的问题在于新股发行，必须要做到市场化，现在的新股发行模式实际上是对全流通体制的一种颠覆，老股都全流通了，但新股发行时又贯穿了股改以前模式，产生了源源不断的大小非，这叫什么改革呀，机构与上市的企业达成了利益输送，将新股价格透支未来好几年，上市之后就成了去水分的过程，你想想新股不断的下跌，进行估值重回过程，指数自然会受到拖累，于是在外的资金自然不愿意进场，如此才形成了不断的恶性循环，这个游戏规则不变，我宁愿相信有人说的跌到1600点去。”
我略微思忖了片刻，才猛然理解了飞哥所说的意思。
事实上从近几年市场的下跌去看，基本面和外围的债务危机确实对市场有着一定的影响，可是从上海、深圳两个市场的跌幅看，要远远比那些有债务危机的国家大多了，这同样能够说明外围不是影响市场的本质，最终的归结点可能就是我们的制度存在问题。
我兴奋的接过话茬：“言之有理！记得中石油的高价发行上证指数在5400点左右，之后市场一路狂泻，也许这就是导火索，是熊市展开前的矛盾起点，如果新股发行三高问题能够解决，那市场形成反转未必不可，重新上摸6124点也不是没有希望。”
“呵呵，兄弟，你真够强的。不过，我还是要劝你一句，在市场没有走好之前，最好hold住的好，别让市场给活埋了……”
我们的交流持续了足足半个小时，恍然之间我有了一种体会，表面看飞哥似乎很不健谈，实则恰恰相反，他比我想象中要风趣很多。三天之后的一个晚上（2012年1月9日），我在上网浏览财经信息时，突然看了一个显著的头条“郭树清：解决新股发行价过高”以及“新股考虑存量发行”的标题，而这是在中央经济工作会议召开之际，温总理明确提出新股发行要一二级市场协调发展的讲话之后，证监会首次明确提出新股发行进行市场化改革，如果未来真的进行存量部分一起发行上市时，最起码可以有效减少利益输送环节，对新股定价过高起到很好的抑制作用，这个问题真的解决了，那等于说从6000点下跌以来，影响市场颓势的矛盾得到了彻底根除，就跟当年的国有股问题一样，全流通的实施催生了一轮大牛市。
我终于看到了明确的信号，这条消息的公布让我激动了许久，直觉告诉我，市场未来大的风险似乎没有了，即便是震荡，空间也将相当有限，反转也许只是时间的问题。第二天（2012年1月10日）开盘后，我足足观察了盘口有一个小时，之所以在市场信号明确的前提下，没有闭着眼睛去买进，而是要观察，还是要看新股发行改革的消息市场是不是认可，那么其表现形式也主要来自于盘面，在2012年1月9日当天上证指数上涨60多点，成交快速的放大到了620亿，如果在1月10日开盘后的一个小时，沪市单边成交能维持在200亿以上，那表明资金是进场的，操作的余地就相对较大，我等待的就是这样的信号。
果然，到了10点半，我发现上海市场的成交金额达到了268亿，于是一边为500万资金建仓，一边招呼天儿在4.2元附近为5000万资金买进了方正证券（601901），占总仓位的15%。之所以做出了这样的选择，在于通过盘面观察，市场似乎是以煤炭和超跌为主流，但大多数品种的表现都是呈现出了盘中突然急拉涨停，有些甚至是一字型涨停，根本不给震荡买进的机会，从煤炭到移动互联，板块这样依次轮换着，行情来了，面对这样的现象我反而觉得有些束手无策了，最终我决定，还是买那些既符合超跌，又没有启动的板块类个股，而方正证券在我看来就是不错的选择标的。
用了同样的选股逻辑，在时代新材（600458）盘中上冲过程中，我以11.27元为500万资金和5000万资金同时建仓买进，其核心在于股价从2011年时的19元到2012年初的9.71元低点足足下跌了50%，属于严重超跌的品种，另外铁路基建板块在每次行情似乎或多或少都会有所表现，我赌的恰恰是板块轮换带来的机会。
其实我心知肚明，从买进后的表现看，这两只个股表现平平，并没有显示出比较强势的一面，但面对着新股发行制度的改革，以及对市场看好的兴奋，无论如何我都要以积极的态度去重新面对市场了。我想等指数上了2300点之后，市场震荡的可能性也就加大了，在这个过程中我可以再去重新调整持仓结构。
话虽是这么说，但在随后两天的震荡过程中，市场的主流性热点却主要出现于有色和新材料中，与我所持有的方正证券和时代新材牛马不相及，显然我选错了品种，于是只能被动式的将500万资金中的一半仓位的方正证券在2012年1月12日下午冲高过程中以4.31元卖出，指数上涨了100多点，而我的收益却仅仅是微利，我的内心有些矛盾重重。
康健操作情况：新股市场化改革意味着影响股市走熊的根本原因在未来会逐渐解决，因此2132点成为中期底部的可能性偏大，尽管指数短期涨幅有些过大，但未来的操作机会依然值得期待，时代新材（600458）短线持有，如盘中迅速拉高可换股操作，同时在2011年1月12日将数源科技（000909）以7.14元卖出，未来在把握好市场热点的情形下，将逐渐满仓操作。
潜力股票池：无。
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