网贷业喜忧参半

　　网贷平台应将自身各个环节梳理规范，主动要求监管、规范经营、加强创新，但坚决不做违规业务。

　　2015 年对网贷行业来说，可谓是喜忧参半的一年：喜的是这一新兴行业逐渐被重视，相关政策和指导意见相继出台，并首次被写入“十三五”规划建议；忧的是问题平台频繁曝出，征信、风控等行业问题也逐渐暴露。

　　在经历过去几年爆发式增长后，业内人士普遍认为，2015 年是网贷平台的转型之年。作为互联网金融的重要部分，未来网贷行业如何做到规范发展、当前行业出现的问题能否得到解决、网贷行业在社会经济发展中将发挥哪些作用等值得期待。

　　疯狂扩张下隐忧重重

　　据不完全统计，截至2015年10月底，我国网贷平台已超过3000 家。而来自第三方的最新统计数据显示，今年以来出现跑路或提款困难的平台高达600多家。

　　对此，捷越联合创始人兼首席风控官王晓婷表示，我国网贷平台虽然经过几年的快速发展，但整体来看还是新兴事物，行业中对征信、风控、成本、优质资产等方面的质疑并非毫无道理。

　　传统互联网行业的发展模式是先做大流量，然后再考虑盈利模式。在这种思路的引导下，网贷行业发展之初速度惊人，但给在风控上未能稳扎稳打的平台带来了风险。

　　“风控是网贷行业发展中非常重要的环节，由于行业前期的发展速度掩盖了这一风险，随着行业的逐渐成熟，整个行业的风险暴露会越来越多。”懒投资副总裁邓一硕告诉本刊记者，“各家平台都应当把风险控制放在核心位置，宁可发展慢一点，也要绷紧风控的弦。”

　　如果说风控是网贷行业生命线的话，征信则可以说是这条命脉线上的关联要道。业内专家普遍认为，当前中国整体的征信环境还不成熟，单纯依靠线上征信数据进行纯互联网放贷，风险比较高。

　　除了风控和征信难题，今年以来，行业的推广、获客以及营销成本等不断提高。更严重的是，随着网贷平台逐渐成为投资理财人群资产配置的新选择，其对优质资产的需求也已到供不应求的地步。随着行业规模越来越大，未来优质资产匮乏是必然趋势。“征信、风控、成本、优质资产等问题，短期内还是会存在，不可避免。”中国互联网金融青年会秘书长高震东告诉本刊记者。

　　企业自律是关键

　　网贷平台经过几年的爆发式增长，当前整个行业可谓乱象丛生，鱼龙混杂。7 月18 日《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的出台，结束了该行业的“监管真空”；11 月，“十三五”规划建议中提出的规范发展给网贷行业指明了发展方向。

　　一个行业的发展离不开政府监管部门的适度监督，更离不开企业的自律。

　　中央财经大学金融法研究所所长、中国互联网金融创新研究院院长黄震指出，网贷平台要明确自身角色，做好信息中介，不做信用中介；引入银行资金存管，做到用户资金和平台资金的分离；不做资金池；不进行自融；平台自身不做增信；严格进行平台项目的信息披露等。

　　开鑫贷总经理周治翰表示，规范发展对网贷平台自身来说有极大的好处。因此，网贷平台应将自身各个环节梳理规范，主动要求监管、规范经营、加强创新，但坚决不做违规业务。

　　海尔互联网金融平台海融易CEO 王伟则把规范分为被动规范和主动自律，“就规范角度来说，网贷行业还太年轻，所有的规范都是有了实际行业经验和教训之后才能真正落地实施。从行业自律来说，可以建立行业协会并发挥其沟通交流的平台作用；行业从业人员则要不断提升自身的专业知识和素质，同时完成教育市场的使命。”

　　在王伟看来，互联网金融行业开始出现分水岭，竞争格局将形成，未来三到五年，经过行业规范发展的大浪淘沙，当前90%的网贷平台将不复存在。网贷市场将越来越规范、越来越大，合作共赢是趋势。

　　王晓婷表示，对于规范各有各的角度，从业机构基于商业利益考虑、监管者处于现行政策和潜在风险考虑等，所以达成一个各方都满意的结果并非易事。因此，应该基于一些原则建立监管的共识，比如欺诈公众的风险要杜绝、机构的财务账务要规范等。

　　助力实体经济发展

　　“十三五”规划建议指出，要提高金融服务实体经济效率，发展普惠金融，加强对中小微企业的金融服务。很明显，政府希望互联网金融能在多层次资本体系建设、践行普惠金融和降低社会融资成本方面有所贡献。随着互联网金融发展的逐渐规范化，网贷行业在社会经济发展中将发挥哪些作用值得期待。

　　“宏观来看，网贷平台发挥的作用是将社会闲置资金从投资者手中调剂到资金短缺的企业或个人，最终满足投资者的财富增值需求和企业的融资需求。作用上看，互联网借贷平台作为信息中介，最终使投资者和企业之间直接沟通，这增进了整个社会的资金配置效率，促进了实体经济的发展。”邓一硕告诉本刊记者。

　　在邓一硕看来，从服务对象上来说，互联网借贷最初服务的主要是传统金融机构未覆盖的对象，是对现有金融体系的有益补充，两者加起来就是未来要构建的多层次金融体系的一部分。多层次的资本体系将足以覆盖全社会各种各样的融资需求，从而实现普惠金融的目标。

　　王晓婷则认为，互联网金融作为金融业态的一个组成部门，基础功能就是帮助实体经济发展，尤其是在中国经济下行压力增加的当下，应有效助推占中国经济体量大部分的小微和“三农”经济发展。

　　“网贷行业一是要在金融改革和创新中间发挥鲇鱼作用；二是在产融结合之间起到定点对接作用，不要大水漫灌；三是要在‘大众创业、万众创新’中起到一种支持作用，为小微企业特别是创新型企业提供资金支持。”黄震说。

　　文/本刊记者 张利娟