2017年动力电池将实现爆发增长

2017年年初，动力电池市场出现了低迷，但在年中实现了较快增长。随着骗补风波的结束和新补贴政策的落地，以及产业结构调整完成，下半年的动力电池市场将迎来爆发期。

从蛰伏到爆发

根据2017年1-6月的新能源汽车产量测算，上半年动力电池配电量共计5659866.3kWh，比去年同期的6670000kWh有一定的回落。受补贴政策调整的影响，1-2月份动力电池出货量较低，随着补贴政策变得明朗，3-6月份总配电量实现较快增长，其中6月份配电量达到上半年最高峰。

从车型分类来看，乘用车配电量占比67.14 %，与2016年乘用车25.4 %的配电量占比形成了鲜明的对比。上半年，商用车尤其是客车配电量大幅度下滑，乘用车成为动力电池出货量的主力。随着政策明朗，预计下半年商用车会实现较快增长。相比于市场驱动型的乘用车，以政策驱动为主的商用车，尤其是客车领域，上半年受到了严峻考验。今年正是新能源客车企业转型的关键期，政策趋于理性，市场将成为真正的验金石。新能源汽车要确保持续健康发展，就必须尽快实现从政策驱动转向市场驱动的蜕变。这就需要车企更注重在产品成本和技术上的投入，同时通过商业模式的优化来获得市场的真正认可。

从技术类型来看，上半年纯电动占总出货量的90.42 %，说明上半年动力电池配电量以纯电动为主。一方面是由于国家补贴政策倾向纯电动车型，另一方面是由于插电式混合动力车价格相对较高，市场销量较低。随着双积分政策的推出，插电式混合动力最高积分为2分，而纯电动最高积分达到5分，为了获得更高的积分，企业也会选择纯电动为主打车型。因此，插电式混合动力汽车作为传统燃油车向纯电动汽车的一种过渡，当纯电动汽车技术成熟时，插电式混动市场将会进一步萎缩。

市场集中度高

2017年上半年，宁德时代、比亚迪分别以1241213kWh和1004321kWh的总配电量排名行业前二，占行业总配电量的39.67%，前十强的动力电池企业配电量占行业总配电量的76.85%，说明动力电池市场集中度较高。

随着国家《汽车动力电池行业规范条件》意见稿的出台，行业资源逐步优化，行业集中度会进一步增强，形成一批产能、技术领先的动力电池龙头企业，与松下、三星、LG等日韩动力电池巨头实现正面交锋。同时，上半年出货量排名也透露出了市场对三元电池的选择倾向，宁德时代、孚能科技、深圳比克等企业依靠在三元产品上的竞争力，占领较大市场份额。

三元逆袭

按 搭 载 电 池类型来看，三元配电量占总配电量的55.73%，而磷酸铁锂配电量占总配电量的37.72%，与之前磷酸铁锂占绝对优势形成鲜明对比。随着上半年商用车出货量的下降，原先占总配电量大头的磷酸铁锂出货量随之下滑。虽然在商用车领域，磷酸铁锂还占主要市场份额，但是对三元的领先优势有所下降。在对能量密度要求比较高的乘用车领域，三元对磷酸铁锂完成逆袭，占总配电量的67.14%，成为绝对主力。预计随着国内产业结构的升级和三元电池技术路线的成熟，今后三元电池在乘用车上的占比会进一步提高，同时进一步蚕食磷酸铁锂在客车上的份额。

蝴蝶效应

从2017年上半年来看，动力电池的能量密度有一定提升。能量密度超过120Whkg 的车型占26.28%，能量密度在90Whkg以上的车型占81.02%。根据《中国制造2025》与《节能与新能源汽车技术路线图》的规划，2020年要求新型锂离子动力申池单体比能量超过300Whkg，系统比能量力争达到260Whkg。

同时，新补贴政策也对高能量密度的电池有利，避免车企仅通过增加电池数目来提高续航而获得较高补贴。

因此，政策倒逼下，动力电池能量密度的提升已是大势所趋。目前，主流电动车企业配套的动力电池也逐步向更高能量密度三元电池转型，未来会进一步向高镍三元、碳硅负极和固态电池发展。

从市场角度来看，2017年上半年，随着补贴政策的调整，动力电池市场从年初的沉寂到年中逐渐爆发，预计下半年进入高速增长期。在新能源车的销量中，很大一部分来自于财政补贴和限购限行政策的双重拉动。新能源车企需要摆脱政策依赖症，在技术研发尤其是电池研发方面投入更大精力，才能在补贴退坡后经受住市场的检验。

从技术角度来看，随着国家对动力电池能量密度的推动，具有高能量密度的三元电池后来居上，逐渐占据乘用车市场。因此，三元电池技术实力储备比较雄厚的动力电池企业，在未来的竞争中占据先机，成为行业龙头。

综合上半年动力电池行业发展情况和国家未来技术路线规划，三元锂电池成为主流技术路线的趋势已经不可逆转，未来进一步采用高镍三元和碳硅负极路线，有望实现2020年系统能量密度300Whkg的规划。（齐亮）