低成功率交易法实现盈利的逻辑

　　大家一直在追求高成功率交易方法，期待100 次交易 中有80 次盈利，但绝大部分投资者努力N 年也没能实现。 没有高成功率能不能实现盈利？答案是肯定的。

　　假设目前情况是：50%的成功率、5%平手率、45%亏损 率。如将单次止损幅度控制在—5%，那么盈利的品种只 要平均盈利幅度达到4.5%就能盈亏平衡，超过4.5%就能 产生利润。

　　以上是理论上可行，而现实中要实现盈利，还需具备 五个基本条件：

　　第一，选股形成体系化，选出来的品种具有高度相似 性；

　　第二，风险严格并制定具体止损幅度；

　　第三，选出来的目标品种活跃程度高、波动大、后市上 升预期性强；

　　第四，选出来的目标品种，后市N 日内上升幅度最好 超过50%；

　　第五，盈利品种中必有盈利特别高的标的。

　　关于第一点，这要有较丰富经验且善于总结者才能做 到，需要针对某种走势进行大量的统计和实践去做模型。

　　关于第二点，止损不仅仅是控制风险那么简单，止损 出来换股操作是提高效率的一个重要举措。单次能实现 利润20%或30%以上品种比较难精准筛选到，这需要通 过试错去解决，次数多了概率上遇到暴涨品种的比例也 就高了。

　　第三点，目标品种活跃程度要高，上升预期强才能实 现大幅度利润。市场最现实的目标是连续涨停个股，但连 续涨停个股波动大不是一般人能驾驭。当然如你一直站在一般人角度思考问题也不可能从市场赚到大钱。

　　第四点，如果单次止损幅度设置为—5%，按我们的假 设看，要超过4.5%的平均涨幅才能实现盈利。也就是说， 按照模式化选出来的目标，后市N 日内上升达到4.5%以上 幅度的个股占比必须超过50%。实际上，后市N 日内上升 幅度仅仅达到4.5%是不够的，不可能每只股票在实践中 都卖在高位。另外，N 日时间中的“N”是有要求的，总不能 拿着一只或一批股票等几个月吧。

　　第五点，选出的目标后市走势表现要好，能赚钱的个 股占比至少要不低于10%，有赚得20%或30%甚至以上 利润的品种最好，因为，在低成功率交易法实现盈利的操 作组合中，少数股票决定组合的整体盈亏情况，这是关！ 要实现这种少数品种赚得丰厚利润，这对我们的选股以 及盘面的应对策略都提出很高要求，因为交易品种中必 须有大黑马，大黑马跑出来了还要拿得住才能赚得丰厚 利润。

　　然而，在现实中，我们在交易中的情况是：成绩好的赚 到一些小利润；一般成绩就是打个平手；成绩差的小亏。 在低成功率的状态下能做到平手就很不错了。在这种低 成功率状态下组合能赚钱的，一定是在组合中大概有10% 以上比例的个股赚到超过20%或30%以上的丰厚利润，这 部分收益贡献了组合的绝大部分利润。也就是说，如果做 不到组合中有暴赚的品种，就不可能在低成功率的假设背 景下实现盈利，低成功率交易方法的基本逻辑总结来说也 简单：用同一种选股思路去交易同类特征的个股，在做好 回撤控制的前提下，即使多次试错，也要去博取某只大黑 马来决定组合的收益。