谋划五年，招商拓扑直销银行终止筹备背后

　　筹备一年半，招商拓扑直销银行难逃“夭折”命运。

　　7 月22 日，招商银行发布公告，称同意撤回招商拓扑银行股份有限公司( 筹) 开业申请并终止筹备工作。

　　招商拓扑银行是继百信银行之后国内第二家获批筹建的独立法人直销银行。在招商拓扑银行获批筹建后，邮储银行旗下的邮惠万家银行也获批筹建，成为第三家获批的独立法人直销银行。两家几乎同时获批，但命运却大相径庭……

　　招商拓扑直销银行终止筹备；招行回应：不会对经营造成影响

　　招商银行的公告未披露撤回开业申请和终止筹备的原因，13 名董事均意见统一的投了赞成票。招商银行回应多家媒体称，“我行将依法依规完成后续相关工作。拓扑银行终止筹备，不会对我行经营造成影响。”

　　公告同时称，授权招商银行高级管理层并同意其转授权相关人士，依法依规办理与撤回招商拓扑银行股份有限公司 ( 筹) 开业申请相关的全部事宜。

　　值得一提的是，2021 年2 月9 日，招商拓扑银行还召开了创立大会、董事会，还曾发布技术型人才的招聘公告。

　　招商银行的直销银行布局筹谋已久，实际上早在5 年前的2017 年2 月，该行就发布《关于投资设立全资子公司的公告》称，拟出资20 亿元人民币，全资发起设立独立法人直销银行。2018 年3 月，再发公告称同意与战略合作方按照7:3 比例共同出资，设立独立法人直销银行。

　　直到2020 年12 月，招商银行发布公告称，收到银保监会关于筹建招商拓扑银行的批复，获准筹建具有独立法人资格的直销银行。根据公告，招行与京东科技旗下网银在线（北京）商务服务有限公司分别持股拓扑银行70%、30%。

　　招商拓扑银行事继百信银行之后国内第二家获批筹建的独立法人直销银行。紧随其后，邮储银行旗下的邮惠万家银行也获批筹建，成为第三家获批的独立法人直销银行。

　　两家直销银行的不同命运：一家开业，一家搁浅

　　招商拓扑银行与邮惠万家银行几乎同时获批，但命运却大不同。7 月2 日，来自邮储银行发布的信息，邮储银行全资控股子公司中邮邮惠万家银行有限责任公司6 月30 日举办开业启动会，宣布正式开业并推出首批产品。这意味着首家获批成立的国有大行独立法人直销银行扬帆起航。

　　2020 年12 月21 日，邮储银行发布公告称，该行获得监管批复获准筹建直销银行子公司邮惠万家银行，邮储银行持股比例为100%，拟作为该行所属一级全资子公司运营管理。2021 年12 月27 日，邮储银行在上交所发布公告称，银保监会已批准该行直销银行子公司邮惠万家银行开业。在开业启动会上，邮惠万家银行向客户发放了第一笔农资贷款。

　　需要注意的是，直销银行并不是一个新物种。此前已有几十家银行推出了直销银行业务和产品，如北京银行在 2013 年9 月18 日与境外荷兰ING 集团正式开通“互联网平台+ 直销门店”的服务模式，民生银行直销银行于2014 年2 月28 日正式上线等等。

　　该类银行具有纯线上、无线下网点的特性，属于典型的数字银行，更强调通过科技赋能、技术开放、场景渗透实现普惠金融。直销银行突破了本行账户局限，可向他行用户开放。换句话说，即便用户没有某银行的账户也可使用该行的直销银行，只需在该行直销银行上注册一个电子账户，随后关联某一张他行卡即可划转资金、购买金融产品等等。

　　但作为独立法人存在的，目前仅有百信银行、邮惠万家银行。独立法人直销银行，是监管部门探索部分银行业务板块和条线子公司制改革的创新试点，意在引导金融机构触达更广泛的长尾金融客户。

　　“零售之王”大事频频，原行长被查、代销产品逾期不断

　　计划五年的直销银行筹备突然被官宣终止，是件稀奇事，尤其是发生在另一家独立法人直销银行开业后不久。但这件事对2022 年大事频发的“零售之王”而言，似乎也在意料之内。

　　先是今年4 月22 日，“另有任用”的田惠宇官宣被查， 5 月19 日下午，招行召开全行干部大会，宣布目前主持招行工作的执行董事、常务副行长兼财务负责人、董事会秘书王良被任命为该行党委书记。新行长到任后，招行士气大振。

　　此外，今年6 月18 日，五矿信托鼎兴1 号至15 号产品全部到期，均无法完成兑付，总规模超23 亿元。多名投资人收到该系列信托计划申请展期18 个月的通知。多名投资人称，招商银行在代销五矿信托鼎兴系列产品中存在多处违规行为，包括故意隐瞒信托产品信息、故意隐瞒投资风险、风控把控不严等问题，已向银保监会举报。

　　近两年，招商银行屡陷代销风波。去年8 月16 日，招商银行代销的大业信托·君睿15 号（九通基业）项目集合资金信托计划出现实质性违约事件，是招商银行代销的信托计划面向自然人首次出现违约；3 个月后的11 月28 日，招商银行代销的“外贸信托- 富荣166 号恒大成都天府半岛项目集合资金信托计划”也出现逾期。