产业永远存在创新升级机会

　　（北京大学数字金融研究中心高级研究员）谢绚丽

　　很多人说不敢去创业，因为现在面临的不确定性太大了。

　　确实如此，俄乌冲突、中美摩擦、硅谷银行破产、瑞士信贷重组、德意志银行大跌……周边的世界并不平静，动荡背后是各国在经历社会转型，全球化受益和受损的双方新一轮的博弈。经济和社会的周期像钟摆一样反复，虽然背后其实有迹可循，但我们无法选择面对的时代。

　　该怎么办？真正的企业家不会选择躺平，因为拥抱不确定性正是企业家精神的体现。

　　我国大量产业已经经历或正在经历一个变化：从最早外企主导，到后来的国内企业模仿，到现在的国内企业追赶甚至超越。这意味着很多的行业原有的结构可能会被打破，从而建立新的秩序。

　　举例来讲，纸尿裤产业在我国已经有几百亿元的市场。这个市场的增长也是中国经济发展的一个缩影。2000年，中国婴儿纸尿裤的市场渗透率仅有2%左右，大多数人还不知道给孩子用纸尿裤。

　　这个产业与我国许多产业类似，在结构上高度集中，国际品牌如帮宝适、好奇、日本花王等占据了大部分市场份额。2013年，四个国际品牌占据了中国66%的市场份额，剩下的市场被本土200个以上品牌分割，每一家规模都非常小。但是到2020年，这个格局已经产生了变化，前四家国际品牌的市场集中度下降了一半，只占35%，其余65%被中国本土企业占据。

　　中国本土企业为什么能实现反超？因为一个重大创新，复合芯体技术的出现。所谓复合芯体，就是纸尿裤的内部吸收层不再用原来的木浆绒毛，而改用一种高分子材料。带来的结果就是纸尿裤更薄，贴合性更好，侧漏可能性更小。这种复合材料不像过去的产品那样容易断裂，并且更干爽，宝宝的臀部皮肤也不容易泛红。对消费者而言，这是一个具有重大价值提升的创新。

　　有意思的是，这个创新并非来源于国际巨头，而是中国企业推出的。后来80%以上的中国厂商都采用了这种材料，然而那些国际巨头并没有马上采用。这里有种种原因，其中之一是，大象难以起舞：当企业做到非常成熟、规模非常大时，转型和创新反而更难；并且，这只是中国地区的创新，如果世界其他国家销量仍然可观，采纳一个区域的创新似乎没有那么必要。

　　另一个更为重要的原因，复合芯体纸尿裤本身是一个颠覆式创新。为什么是颠覆式？传统纸尿裤使用全自动生产线，投进原料，出来就是纸尿裤。整个生产流程非常精密，设备成本动辄上千万元。但是复合芯体纸尿裤的生产分解了这个一体化的流程：复合芯体作为纸尿裤核心组件交由专门的供应商生产，然后作为一种材料运至纸尿裤加工工厂。这一创新最大的优势就是降低了生产的成本和难度。作为一种结构性创新，模块化、分步式的生产使行业进入门槛急剧降低，不到一千万元就能投资设备，生产出高性能的纸尿裤，颠覆了在位者的固有优势。

　　面对创新引发的行业机会，不少新企业纷纷进入，迅速取得了发展。例如一个由年轻设计师团队推出的纸尿裤在天猫商城的销量增长最快，它注重为年轻一代父母提供高颜值的母婴产品。由于多品类运作，它反而具有其他纸尿裤厂商不具备的优势——纸尿裤很可能成为其引流产品，而利润可来自于其他母婴品类。

　　这个案例典型地反映出，产业中存在大量创新升级、重新洗牌的机会。