境外工程承包项目的全生命周期财务管理

　　张 硕

　　（中国长城工业集团有限公司）

　　【摘要】随着“走出去”战略持续推进和“一带一路”倡议施行，越来越多的企业开始承揽境外工程项目，境外工程承包行业竞争日趋激烈，国内企业间为获取项目进行低价竞争，加之国际工程面临着复杂的外部环境且风险因素多样化，整个行业的利润率进一步下降，新进入境外工程承包行业的企业由于缺少国际工程承包经验、对国际工程风险认识不足，在国际工程管理上显得捉襟见肘。财务在国际工程项目中扮演着重要角色，风险收益等事件最终会体现到现金流上，可以说财务是敏感的一环，同时财务应该本着职业谨慎和敏锐，发挥风险管控和价值管理职能。由于利润压缩，国际工程由之前的粗放式管理逐渐转向精细化管理，精准涵盖每个细节。国际工程财务的角色也应与时俱进，完善国际工程财务管理体系化建设，总结国际工程全周期各阶段的财务具体职能与重点关注事项，为境外承包工程项目财务管理提供借鉴。

　　【关键词】境外承包工程项目；全生命周期；财务管理

　　【中图分类号】F406.7；F426.92；F125

　　一、项目开发阶段

　　（一）初期项目筛选

　　在项目开发阶段，财务参与到项目筛选、谈判的前期运作可以充分发挥财务专业优势，通过了解项目融资安排、测算项目收益和现金流等进行项目经济可行性分析，及时识别项目潜在的财务风险并提示和预警，在前期开发阶段提出必要的财务建议争取谈判的有利条件，可以有效避免合同执行过程中陷入被动或亏损局面。

　　在实务中项目测算一般由商务人员编制，尤其是在英文版的项目测算中涉及到财务专业名词或者不熟悉科目间的勾稽关系，容易出现数据错行、相关要素缺失等问题，因此财务人员在初期项目评审中要审核项目测算是否准确、逻辑是否合理。同时为了发挥财务的业财融合重要角色作用，财务人员也要了解相关业务知识，用项目经验和财务判断分析相关测算数据的来源是否科学合理，尤其在固定资产折旧、税费计算、现金流量等方面进行合理性分析。

　　项目筛选过程中，除了关注项目本身经济利益和社会效益外，也要慎重选择合同对手方。财务人员协助业务部门开展业主背景情况和资金落实情况调查，重点关注业主资金来源的可靠性，将自筹资金与贷款资金的比例、贷款方式与途径等做全面、详细的审核。同时，加强分包商筛选机制建设，综合评定公司经济实力、相关资质、市场信誉、国别和项目经验等，财务人员重点关注分包商近年财务报告资产负债状况、流动性和可持续发展能力，根据分包商综合实力，考虑是否采用增信机制等。

　　（二）合同评审阶段

　　合同支付条款对国际工程承包商的财务状况产生直接影响，签约双方就价格条款、付款条件、保函条款和税费分摊等关键条款进行具体协商，避免项目执行中产生额外的纠纷和争议。承包商一般可以通过定性判断合同付款条款是否有利，同时结合定量方法测算项目效益，保证承包商在合同谈判中做到心中有数，从而做出正确决策，以保障项目顺利实施。

　　国际工程承包合同多以美元、欧元或者项目所在国当地币作为结算货币, 受全球宏观经济环境影响, 近年外汇市场波动幅度较大, 汇率变动将对项目收益产生较大影响。一般情况下，对于使用美元、欧元等外币进行计价结算的项目，在人民币处于上升通道期间对项目收益产生不利影响，而在人民币贬值周期中产生额外的汇兑收益。财务部门应与项目部有效配合，积极采取有效措施减少汇率不确定性的影响。具体措施包括：一是谨慎选择结算货币。加强外汇市场研判，深入分析外汇市场，尽量选择有利于项目收益的强势币种；二是对于已确定币种的合同, 合理预测并科学计算汇率波动影响金额, 计入项目概预算成本。三是为避免当地币大幅贬值风险, 在合同中约定调价条款可以有效防范汇率风险。

　　通过现金流量分析，评估在不同合同付款条件下包括预付款比例、进度款安排等对项目财务状况的影响，考虑到减少资金垫付压力和货币的时间价值等因素，在与业主洽谈承包合同中，通常预付款比例越高、预付款抵扣时间安排越靠后对承包方的财务状况越有利，但不能忽视大额保函在业主手里的索赔风险，对于延期项目，不能及时减额或者注销的大额预付款保函和履约保函无疑是定时炸弹，承包商在后期可能陷入被动局面，从而产生严重亏损。保函条款中重点关注保函金额和期限、转让条款和减额条款。

　　受东道国各国税收制度、复杂多变的税务环境和相关税收优惠政策等存在巨大差异的影响，国际工程项目税务工作一直是海外财务管理的重点。项目签约前，财务人员应深入了解项目东道国的税制，结合中国税收管理制度和双边贸易协定等，在遵守法律法规的基础上享受税收优惠政策。一般在合同签订阶段重点关注以下方面：了解国内相关税法，合理拆分合同有利于降低项目整体税负；了解东道国税收征管制度，成立代表处、分公司或子公司等组织机构作为常设机构；在涉及合同免税条款时，明确约定免税税种和免税手续等。

　　二、项目执行阶段

　　（一）资金管理

　　资金管理是海外工程承包项目财务管理的核心内容，贯穿项目管理全周期和项目的各个环节，对项目的经济效益产生直接影响。通常境外承包工程项目的收款汇回国内，国内再根据境外项目资金需求进行拨付。在国内企业集团层面进行资金集中管理、建立资金池，可以有效提高资金使用效率，优化资金配置，强化资金管控能力、降低资金成本和汇率风险等。境外资金集中管理难度较大，受东道国是否采取外汇管制政策、当地银行的信息化程度、账户较为分散等影响，境外承包工程项目资金管理重点突出经济性和可实施性，围绕账户管理、结算管理和现金管理等重点进行建设。实务中，涉及外币收支时，财务人员通过分析宏观经济环境并关注汇率走势，选择合适节点结售汇，同时树立汇率中性理念，运用远期结售汇等衍生工具规避汇率风险。

　　在境外承包工程资金管理中财务人员不仅要做好境外账户管理、结算管理和现金管理工作，同时也要加强对项目现场施工的了解与跟进，参与制定资金预算并监控预算执行情况，分析预算执行的差异，及时发现预算偏差问题并反馈至业务部门。加强资金预算意识和资金管控能力，原则上各项开支均在预算范围和支出标准内，避免成本超支和浪费。同时，大型境外承包工程项目具有资金占用金额大、回款周期长等特点，而项目执行中的人机物料均需要资金支持，资金链一旦发生断裂，工程进度停滞产生的窝工、赔偿甚至再度重启将造成不必要的财产损失。因此，财务人员应加强资金调度，合理安排资金计划，保证资金及时到位。同时，综合考虑东道国银行存款提取额限制、节假日前提前备款等问题，合理安排现金储备。在资金安全方面，实务中企业开立海外账户时一般选择实力雄厚的银行，优先选择国内银行在当地的分支机构，而不一定是存款利率最高的当地银行，同时应深入了解东道国的外汇管制政策，降低结余资金汇回风险。

　　（二）财税管理

　　境外工程承包项目在东道国通常设置国内、国外两套独立账务，不仅遵循中国的会计准则还要遵循项目所在国适用的会计准则。国内企业项目现场的财务管理水平参差不齐，深耕国别市场具有一定境外工程承包经验积累的大型企业凭借着优秀的项目财务团队和财务管理经验，在以往设置两套账的基础上积极总结不同准则之间的差异，尽量在一套账的基础上调整差异。近些年，更多企业在积极推动将境外工程项目现场财务管理纳入财务共享基础建设以及资金集中管理的司库建设，并总结了宝贵的实践经验，对加强现场财务管理和监督职能，提升财务信息质量甚至发挥财务的价值增值作用等方面做出了突出贡献。对于“走出去”起步较晚或者缺乏工程承包经验的企业，从财务数字化建设成本较高等角度考虑，选择停留在单机财务系统核算和手工报账阶段。总体来看，从提升项目现场财务管理水平的长远考虑，将现场财务工作纳入数字化财务建设是势在必行之举。在实务中，国际工程项目承包商通常聘用当地会计师事务所完成所在国的账务管理和纳税申报工作，但在企业属地化经营中还应注重修炼内功提升财务实力，培养熟悉当地会计准则和税务的项目财务人员。

　　国际工程承包项目的账务设置不仅涉及国内外两套账和多币种核算，而且现场财务人员更替相对频繁，因此制定完善的项目现场财务管理制度和会计核算办法，有利于保证会计核算的完整性、连续性和系统性，从而提高会计基础信息质量。同时，财务人员应关注相关财税政策变化，探讨研究账务处理、税会差异和相关合同条款的涉税风险等。2017 年7 月财政部公布了修订的《企业会计准则第14 号——收入》（财会[2017]22 号）（以下称“新收入准则”）与国际会计准则趋同，围绕合同管理为中心以控制权转移为收入时点确认标准，设定了收入确认计量的“五步法”模型，原建造合同准则已纳入统一的收入确认模型。新收入准则增设和删除了相关科目，比如增设合同资产、合同负债、合同取得成本、合同履约成本等新的科目、删除合同毛利科目等，并对收入确认、计量和财务报表列报做了明确的说明。新旧收入准则的变化对项目财务核算的影响主要体现在部分科目的重分类和重新计量以及收入确认时点和计量金额的变动，从而影响资产负债指标和经营成果列示。国内税法对收入确认条件的规定与旧收入准则相似，强调风险报酬转移而非控制权转移，因此新收入准则会产生新的税会差异。

　　在税务管理工作中，财务人员应按照准则要求科学开展税务筹划工作，全面了解最新税收政策以及相关税收优惠政策，在合法合规的前提下充分获取税收优惠，发挥财务的价值增值作用。企业承揽境外工程项目一般需要注册成立合法的组织机构以办理税务登记、纳税申报和缴纳税款，根据税法规定企业的境外机构在境外依法缴纳企业所得税后，其所缴税款可以抵免境内企业所得税。在企业所得税抵免方面，财务人员应综合考虑境内外盈利情况等因素选择分国不分项抵免方法还是不分国不分项综合抵免方法，降低企业税负。根据实务经验，一般在境内企业盈利的情况下，当境外机构盈利时选择不分国不分项综合抵免法，企业整体税负较低；当境外机构亏损时，选择分国不分项抵免法可以增加抵免限额，降低企业税负。境外税务管理受东道国税收环境影响较大，在实务中，由于境外承包工程多建设在相对落后的国家，其税收政策稳定性差，而当地的税务部门有一定的自由裁量权等，境外工程承包项目在东道国面临一定的税务风险，因此应加强境外税务管理，借助当地税务师事务所按时申报和缴纳税款，当地财务工作人员应树立税务风险意识，全面了解当地税制并关注税收政策变化，加强与当地事务所和税务机关的沟通，及时办理免税和应对税务检查等工作。

　　三、项目收尾阶段

　　项目收尾阶段是海外工程承包项目全生命周期财务管理中法规要求最严、技术要求较高和操作最难的阶段。国际工程项目人员流动性较大，在项目临近结束时多年现场工程管理经验的人会谋求新的岗位或者新的单位等原因陆续回国，现场人员往往比较短缺。而海外工程承包项目建设周期长、涉及利益方众多，项目账务比较庞杂，加之项目财务人员更替等原因，之前的财务问题在收尾阶段集中暴发，因此在项目收尾阶段的财务管理工作复杂且工作强度比较大。而在实务中往往“重开发轻收尾”，比如财务人员配置不足，认为项目收尾阶段支出减少相关财务工作理应也减少，现场财务人员离职后不能及时补充，或者由国内财务人员兼职，而新配置的财务人员对整个项目建设过程、利益关系等不熟悉，千头万绪的同时国内大量工作掣肘，对财务决算按质高效开展产生影响。收尾阶段财务管理工作需要抓实抓细，不仅做到账表相符、账实相符等，还要处理债权债务的清理、资产盘查清点和档案移交，并及时撤销保函、注销海外银行账户和税务登记。在项目已竣工或临近竣工时进行竣工财务决算，测算项目最终效益并与项目初始概预算比较分析差异，积极总结财务管理经验，是收尾阶段财务管理的重点工作，对企业后续开发执行项目提供参考。开展项目最终内部审计工作也是项目收尾阶段重要一环，通过获取充分、适当的审计证据编制审计底稿，最终形成审计报告，发挥内部审计监督职能促进境外承包工程高质量发展。

　　境外工程承包项目的财务管理类似于一家小型企业，包括项目全生命周期中资金管理、税务管理、账务管理、报表管理等重点环节，为实现项目预期经济效益起着重要作用。成功的项目管理离不开强有力的财务管理工作支持，加强境外承包工程项目财务管理体系建设，提升精细化管理水平，培养属地化复合型人才，推进业财融合高效化、价值化，为项目全生命周期各阶段的项目管理保驾护航。

　　主要参考文献：

　　[1] 李德超. 浅析境外大型工程承包项目财务管理[J]. 国际商务财会,2014(06):16-20.

　　[2] 罗自兵. 国际工程承包项目财务管理工作中的风险管控探究[J]. 国际商务财会,2023(11):23-26.

　　[3] 王雪峰. 论国际工程合同签订前期财务管理的重要性[J]. 国际商务财会,2020(02):32-34.

　　[4] 韩晓彤, 王京红. 新收入准则对EPC 工程总承包项目收入确认的影响——以国有煤炭勘察设计企业总承包项目为例[J]. 财会学习,2019(15):212-214.

　　责编：吴迪

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