千亿资金逆市投产液晶板
- 来源:投资者报
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- 发布时间:2009-02-23 16:59
继钢铁、汽车、纺织、装备制造、船舶等行业振兴计划出台之后，2月18日电子信息产业调整振兴规划已原则通过。该规划主要涉及集成电路、平板产业、3G、宽带通信等。其中，借鉴中国台湾地区的经验，刚刚正式启步4年多的平板产业被各方寄予厚望。
资本市场已经提前反映了这种预期，春节过后，液晶类上市公司的股票普遍表现强劲，其中广电电子、京东方等面板生产企业的股票，甚至出现多次涨停。
值得注意的是，本轮液晶面板企业大力扩大产能，从2008年下半年开始，仅仅回暖一年多的液晶市场再次陡然“变脸”。基于终端需求下滑和对未来市场不确定的忧虑，液晶电视和显示器生产厂商纷纷调减对液晶面板的订货。供需形势逆转，造成上游的原材料、中游的面板厂商的收益锐减进而亏损。这种情况，到2009年后才稍得缓解。
而在10年前，中国台湾地区液晶面板厂商趁亚洲金融危机爆发，日本、韩国液晶面板不愿扩大产能的机会，逆市而上奠定了与日本、韩国鼎立的局面。如今，在产业振兴规划的带动下，中国大陆企业正试图复制历史。
年内新增投资逾全球80％
1月初，知情人士向《投资者报》表示，除了已经公开的信息外，包括上广电正计划上第8代液晶面板生产线、龙腾光电计划上7.5代线等，项目资本金均已经到位，并已将可行性报告交国家发改委审核。
该人士透露，汇总起来有近150亿美元（约1020亿元人民币）的新增投资，并将陆续开工，最晚在2011年之前投产。这些投资中，仅在2009年内就会落实95亿美元，约占当年全球110亿美元新增投资的80%。
“或许这将是历史性机遇。”多位受访人士均对《投资者报》表示相同的观点。他们普遍认为，平板显示产业是继汽车和计算机产业之后，第三个具有全球影响力的高新技术产业，液晶显示在其中占据主流地位，液晶面板制造环节又是液晶产业的中坚环节。
据DisplaySearch统计，2007年全球平面显示器用面板出货金额为1060亿美元，首次突破千亿大关，其中液晶显示器占900亿美元、占比近85%，到2015年，将达到近90%的市场份额。而更大的蛋糕来自电视领域，在今后几年，全球将迎来数字电视升级浪潮。其中，美国在2009年、欧洲和日本在2011年、中国在2015年将实现由模拟信号向数字信号的切换，高清晰度数字电视将全面取代传统的模拟电视。
但在巨大的市场机遇面前，中国大陆企业显然严重缺位。很重要的原因，就是液晶面板属于资金和技术均高度密集型。一条5代线需要上百亿元、6代线至少要150亿元、8代线需要近300亿元；此外，要保持可持续竞争力，企业必须不断提高生产工艺和技术含量、不断上更高世代的生产线。同时，中国大陆液晶产业链不完整、原材料的本土化配套程度差。
1999年，投资13.2亿元的吉林彩晶是中国大陆第一条液晶面板生产线，曾作为吉林省“九五”计划的头号重点工程，但最终未能发展起来。2003年，京东方收购韩国现代公司液晶生产线；当年底上广电与日本NEC公司合资启动在上海新建一条5代线。从2004年10月至今，中国大陆企业共有7条液晶面板生产线投产，但其中仅有4条5代线，没有一条能生产液晶电视面板的更高世代的生产线。
图谋液晶新霸主
从产能和综合实力对比看，全球液晶领域由中国台湾地区、韩国和日本掌控。作为中间环节的液晶面板全球的占有率，中国台湾地区居首位（约占43%），其次为韩国（约占33%），日本第三。
“在本轮新增投资的带动下，大陆液晶产业将迅速崛起，改变这种局面。”清华大学液晶技术工程研究中心顾问张百哲教授在接受《投资者报》采访时断言，“大陆企业将能供应电视用液晶面板，在全球行业的地位也会提升。”
复旦大学平板显示工程研究中心谷至华乐观预计，中国大陆将取代台湾地区，成为新的全球第一。
在他看来，日本有强大的工业基础、完整的产业链、掌握核心技术、强大的研发能力；韩国的优势包括政府支持、半导体工业基础强大；中国台湾地区有产业链完整、制造能力强大、快速的市场反应机制和良好的研发支撑体系等优势。相比之下，中国大陆存在核心技术和研发能力较弱、产业链不完善、现有规模不够等短板。但是，中国大陆发展液晶产业具有明显的后发优势、有丰富的经济和人力资源，并有巨大的内需市场。而这些，正对应着日本高昂的制造成本，以及竞争对手均面临的内需市场狭窄等要害。
寄望历史重演
中国台湾地区的例子，常被用来佐证大陆加速发展液晶产业的价值。
1998年，台湾地区开始介入TFT-LCD产业，一年内投资了6条具当时国际先进水平的液晶面板生产线。7年之后，液晶产业也成为当地经济增长的主要拉动力，其规模和效益超过半导体产业。
但是，不得不承认，日本以及台湾地区的发展至今已有十余年。而如今我们能否实现赶超？对此，天相投顾赵磊表示怀疑。他认为，现在的机会已不如10年前，当年液晶产业还处于导入期，但现在已是成熟期——入局厂商众多、竞争非常激烈。
而谷至华则表示，衡量一个产业的未来，除了技术创新余地，还要看发展空间等。就技术创新而言，“大量工作刚刚开始”。譬如液晶面板驱动、背光源、彩色滤光片等都有很大提升空间，可采用系统驱动集成、选用更好的背光源等。就发展空间而言，全球液晶产业第一轮重组发生在1996年，韩国和中国台湾地区介入了日本的一统天下；第二轮产业重组起源于2004年，市场和技术更加成熟；这一轮产业重组的主角是中国大陆，目标正是建立国际平板显示产业合理的产业结构框架，为将来的发展奠定长远基础。
而在驱动历史重演的因素中，政府的作用将被寄予厚望。在目前中国大陆液晶产业新的投资高潮中，中央政府的直接支持很重要，特别是战略性规划和落实很关键。
只是目前，中国大陆主要采用的模式为“地方政府＋公司”，这还远远不够，尤其是不利于解决全局性问题。产业链的本土配套、产业和企业的可持续发展等，都需要中央政府从战略高度明确平板显示产业的地位，从全局推动解决制约大陆液晶产业的瓶颈问题。
台湾地区的经验对于大陆很有借鉴性。2002年，台湾地区当局提出了《面向2008年挑战的发展重点计划》，制定了相应的“两兆双星”计划，旨在维持台湾企业现有生产能力的同时，加强科研开发，开拓半导体、显示器、数字内容、生物科技4大高科技产业。四年之后，“两兆”（两万亿）所指半导体和平板显示器的产值就超过1兆元新台币。
与此同时，面对全球竞争，企业自身规模和产能也很重要。目前，大陆前三大面板制造商（上广电、京东方、龙腾光电）的规模都很小，每家仅有年产1000余万片的产能。因此，前几年曾发生过液晶“三巨头”寻求合并，但最终无果。如今，不仅客观上存在需求，液晶行业景气度再次低迷也造就新的合并契机。
此外，从日本、韩国的经验看，竞争实质上已发展到产业链的层面进行。中国光学光电子行业协会液晶分会秘书长李曙新表示，日本夏普、韩国三星、中国台湾地区友达这些公司的生产规模远超大陆企业，采购议价能力、对供应链管控的能力也更强。同时，这些公司中有的还全面渗透上、下游产业链，单位成本进一步降低。大陆企业如何形成产业链的竞争力，显然需要政府在动用行政资源和市场资源之间的熟稔技巧。
《投资者报》记者 欧国峰
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资本市场已经提前反映了这种预期，春节过后，液晶类上市公司的股票普遍表现强劲，其中广电电子、京东方等面板生产企业的股票，甚至出现多次涨停。
值得注意的是，本轮液晶面板企业大力扩大产能，从2008年下半年开始，仅仅回暖一年多的液晶市场再次陡然“变脸”。基于终端需求下滑和对未来市场不确定的忧虑，液晶电视和显示器生产厂商纷纷调减对液晶面板的订货。供需形势逆转，造成上游的原材料、中游的面板厂商的收益锐减进而亏损。这种情况，到2009年后才稍得缓解。
而在10年前，中国台湾地区液晶面板厂商趁亚洲金融危机爆发，日本、韩国液晶面板不愿扩大产能的机会，逆市而上奠定了与日本、韩国鼎立的局面。如今，在产业振兴规划的带动下，中国大陆企业正试图复制历史。
年内新增投资逾全球80％
1月初，知情人士向《投资者报》表示，除了已经公开的信息外，包括上广电正计划上第8代液晶面板生产线、龙腾光电计划上7.5代线等，项目资本金均已经到位，并已将可行性报告交国家发改委审核。
该人士透露，汇总起来有近150亿美元（约1020亿元人民币）的新增投资，并将陆续开工，最晚在2011年之前投产。这些投资中，仅在2009年内就会落实95亿美元，约占当年全球110亿美元新增投资的80%。
“或许这将是历史性机遇。”多位受访人士均对《投资者报》表示相同的观点。他们普遍认为，平板显示产业是继汽车和计算机产业之后，第三个具有全球影响力的高新技术产业，液晶显示在其中占据主流地位，液晶面板制造环节又是液晶产业的中坚环节。
据DisplaySearch统计，2007年全球平面显示器用面板出货金额为1060亿美元，首次突破千亿大关，其中液晶显示器占900亿美元、占比近85%，到2015年，将达到近90%的市场份额。而更大的蛋糕来自电视领域，在今后几年，全球将迎来数字电视升级浪潮。其中，美国在2009年、欧洲和日本在2011年、中国在2015年将实现由模拟信号向数字信号的切换，高清晰度数字电视将全面取代传统的模拟电视。
但在巨大的市场机遇面前，中国大陆企业显然严重缺位。很重要的原因，就是液晶面板属于资金和技术均高度密集型。一条5代线需要上百亿元、6代线至少要150亿元、8代线需要近300亿元；此外，要保持可持续竞争力，企业必须不断提高生产工艺和技术含量、不断上更高世代的生产线。同时，中国大陆液晶产业链不完整、原材料的本土化配套程度差。
1999年，投资13.2亿元的吉林彩晶是中国大陆第一条液晶面板生产线，曾作为吉林省“九五”计划的头号重点工程，但最终未能发展起来。2003年，京东方收购韩国现代公司液晶生产线；当年底上广电与日本NEC公司合资启动在上海新建一条5代线。从2004年10月至今，中国大陆企业共有7条液晶面板生产线投产，但其中仅有4条5代线，没有一条能生产液晶电视面板的更高世代的生产线。
图谋液晶新霸主
从产能和综合实力对比看，全球液晶领域由中国台湾地区、韩国和日本掌控。作为中间环节的液晶面板全球的占有率，中国台湾地区居首位（约占43%），其次为韩国（约占33%），日本第三。
“在本轮新增投资的带动下，大陆液晶产业将迅速崛起，改变这种局面。”清华大学液晶技术工程研究中心顾问张百哲教授在接受《投资者报》采访时断言，“大陆企业将能供应电视用液晶面板，在全球行业的地位也会提升。”
复旦大学平板显示工程研究中心谷至华乐观预计，中国大陆将取代台湾地区，成为新的全球第一。
在他看来，日本有强大的工业基础、完整的产业链、掌握核心技术、强大的研发能力；韩国的优势包括政府支持、半导体工业基础强大；中国台湾地区有产业链完整、制造能力强大、快速的市场反应机制和良好的研发支撑体系等优势。相比之下，中国大陆存在核心技术和研发能力较弱、产业链不完善、现有规模不够等短板。但是，中国大陆发展液晶产业具有明显的后发优势、有丰富的经济和人力资源，并有巨大的内需市场。而这些，正对应着日本高昂的制造成本，以及竞争对手均面临的内需市场狭窄等要害。
寄望历史重演
中国台湾地区的例子，常被用来佐证大陆加速发展液晶产业的价值。
1998年，台湾地区开始介入TFT-LCD产业，一年内投资了6条具当时国际先进水平的液晶面板生产线。7年之后，液晶产业也成为当地经济增长的主要拉动力，其规模和效益超过半导体产业。
但是，不得不承认，日本以及台湾地区的发展至今已有十余年。而如今我们能否实现赶超？对此，天相投顾赵磊表示怀疑。他认为，现在的机会已不如10年前，当年液晶产业还处于导入期，但现在已是成熟期——入局厂商众多、竞争非常激烈。
而谷至华则表示，衡量一个产业的未来，除了技术创新余地，还要看发展空间等。就技术创新而言，“大量工作刚刚开始”。譬如液晶面板驱动、背光源、彩色滤光片等都有很大提升空间，可采用系统驱动集成、选用更好的背光源等。就发展空间而言，全球液晶产业第一轮重组发生在1996年，韩国和中国台湾地区介入了日本的一统天下；第二轮产业重组起源于2004年，市场和技术更加成熟；这一轮产业重组的主角是中国大陆，目标正是建立国际平板显示产业合理的产业结构框架，为将来的发展奠定长远基础。
而在驱动历史重演的因素中，政府的作用将被寄予厚望。在目前中国大陆液晶产业新的投资高潮中，中央政府的直接支持很重要，特别是战略性规划和落实很关键。
只是目前，中国大陆主要采用的模式为“地方政府＋公司”，这还远远不够，尤其是不利于解决全局性问题。产业链的本土配套、产业和企业的可持续发展等，都需要中央政府从战略高度明确平板显示产业的地位，从全局推动解决制约大陆液晶产业的瓶颈问题。
台湾地区的经验对于大陆很有借鉴性。2002年，台湾地区当局提出了《面向2008年挑战的发展重点计划》，制定了相应的“两兆双星”计划，旨在维持台湾企业现有生产能力的同时，加强科研开发，开拓半导体、显示器、数字内容、生物科技4大高科技产业。四年之后，“两兆”（两万亿）所指半导体和平板显示器的产值就超过1兆元新台币。
与此同时，面对全球竞争，企业自身规模和产能也很重要。目前，大陆前三大面板制造商（上广电、京东方、龙腾光电）的规模都很小，每家仅有年产1000余万片的产能。因此，前几年曾发生过液晶“三巨头”寻求合并，但最终无果。如今，不仅客观上存在需求，液晶行业景气度再次低迷也造就新的合并契机。
此外，从日本、韩国的经验看，竞争实质上已发展到产业链的层面进行。中国光学光电子行业协会液晶分会秘书长李曙新表示，日本夏普、韩国三星、中国台湾地区友达这些公司的生产规模远超大陆企业，采购议价能力、对供应链管控的能力也更强。同时，这些公司中有的还全面渗透上、下游产业链，单位成本进一步降低。大陆企业如何形成产业链的竞争力，显然需要政府在动用行政资源和市场资源之间的熟稔技巧。
《投资者报》记者 欧国峰
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