征信创业小切口

　　无论是资本界，还是产业界，征信的行业都被快速地推上了热点。从2013年底开始，坊间就不断有传闻，国内针对个人征信的牌照，将会发放，而可能入选的企业将只有几家。

　　持续的热点源于，在互联网金融的浪潮下，征信业的需求快速增大。由于互联网、大数据与征信的结合，让更多相关背景的人看到了属于自己的机会。

　　从市场规模来看，2013年，整个美国前三家征信公司的营收规模达到500亿人民币。依据成熟的美国市场，再对比中国的市场，业内人士一致认为，接下来，中国的征信业的规模将有望达到1000亿人民币的规模。根据《中国征信业发展报告2003-2013》的统计显示，我国的征信机构达到150多家，整体规模在20亿元。从这两个数字来看，征信业的市场空间非常大。

　　于是，短时间内，这个行业涌入了大量的创业者。针对P2P、小贷提供征信服务的、各个行业做大数据营销、金融IT背景的、大数据挖掘分析的都进来了。毫不夸张地说，只要是稍微与大数据、信用沾点边的，都对征信业蠢蠢欲动。

　　在整个征信行业，上海资信、深圳鹏元等早已起步，但这两家公司的信息采集往往是区域性，能够拿到全国性的数据较少。央行征信中心拥有比较多的是，银行业存储的个人与企业信用数据。

　　征信的背后基础必定是大数据，而大数据大到何种程度，这是一个无穷尽的数值。在大数据面前，谁也无法说自己拥有的数据是大而全的。在中国，数据分割、数据孤岛的情况严重，打开互助合作的难度非常大。

　　中国征信业的模式，与欧洲的政府主导相近，美国的市场化力量、日本的会员制模式在个人征信这一块难成主流。现实来说，中国只有通过行政化的推动力量，再加上灵活的市场化运营机制，才有机会将征信这盘棋下好。但撬动这些资源的，小公司往往无能为力。

　　个人与中小企业征信，能够玩得起这个游戏的，需要拥有以亿计的个人用户的借贷信息，具备这一条件的是阿里、腾讯、百度，以及平安等这些大公司。另外，有可能出线的是那些依靠不断并购驱动的有资本的公司。

　　当然，并不是说创业公司就没有机会。

　　从全球最大的征信局益百利（Experian）的成长过程来看，这家公司的成长史就是一部并购史。益百利的前身是消费者个人信用信息服务中心，后来连续收购了数据库营销、邮件营销、医疗业数据营销、检测与预防网络欺诈、客户比价、消费者行为监测、数据处理服务等几十家公司，通过强大的数据分析处理、数据建模等核心服务能力，最终坐上了美国征信市场的第一把交椅。

　　笔者认为，中国的征信业发展也将呈现相似的图景。征信行业未来是巨头的天下，是赢家通吃的结局。但巨头形成的过程，亦是一部并购史。

　　这对创业公司来说，亦是好事。只要你在自己的细分领域，做到了第一，就有机会活下来，更有机会，被溢价收购，或者收购别人。这样的结局，对创业者来说，也是好事一桩。

　　再回到创业者，在大时代背景下，寻找属于自己的机会，就需要找准小切口，进行细分定位，才有机会赢。

　　在征信行业创业需要至少具备三种能力，才有可能活下来。一是，拥有较深的细分行业背景，比如保险、信托、快消品、运营商等等，这样累积的数据，能够在小范围内形成体系。

　　二是，拥有较强的数据清洗、分析、建模能力。在纷乱混杂的“大数据”中，能够找到反映问题的有效数据，建模，才有机会。三是，将数据产品化，卖出去的能力。不少做大数据的公司，有技术、有模型，但是不知道如何销售给客户，这让它们在变现能力上有明显短板。

　　最后，在盈利模式上，征信公司的营收除了来自信用服务的收入外，还有来自营销服务、决策分析、用户服务等4个层面。以益百利为例，其50%左右的营收来源于信用服务，20%多的营收来自大数据营销，决策分析营收占比10%，消费者服务达到20%左右。这也给国内的公司提了一个醒，信用服务可带来的营收只是一部分，还需要多条腿走路。

　　汤浔芳

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