2015年券商十大金股出炉 国投电力票选最高

　　虽然每年的金股成色上都要打上某种折扣，但是对于投资者至少是新的一年投资的重要参考，国投电力、用友软件、中信证券等估值低的蓝筹股受到券商的共同推荐

　　每年的投资策略会上，券商除了必须上交的策略预判功课，“金股”的推荐也是传统。尽管自2012年开始，很多券商减少了个股推荐，但是仍然不少券商推荐了金股或者金股组合。

　　Wind资讯对26家券商年度荐股进行统计，个股方面，国投电力以被6家券商推荐成为2015年券商最受青睐的股票；其次是用友软件、中信证券等股票获得了5家券商的推荐，汉威电子、中材国际、中工国际、中国北车等被4家券商推荐，券商推荐票选前十大金股中，还包括达刚路机、光明乳业、贵州茅台等。

　　国投电力（6家推荐）

　　国投电力被看好的原因在于，一是作为国投电力的控股股东，国家开发投资公司进入了央企改革的第一批试点名单；二是经营性电价放开利于成本较低的水电和火电，特别是成本较低的水电将受益于资产重估。

　　前三季度，公司业绩高速增长，未来盈利形式乐观。成立新能源公司，积极打造新的利润增长点。公司拟与协力发展基金共同发起设立国投新能源公司，作为新能源业务的平台，其中，公司以持有的11个新能源项目的股权出资，占股比64.89%，协力基金以9.9亿元货币出资，占股比35.11%的股权。新能源公司的设立，体现了公司积极打造新的利润增长点的思路，打开了新的股权融资渠道，未来公司新能源业务发展有望加速。

　　用友软件（5家推荐）

　　2014年12月底，用友软件拟将名称“用友软件股份有限公司”变更为“用友网络科技股份有限公司”，这意味着公司转型互联网的决心。过去26年，用友从电算化时代提供部门级财务软件，到信息化时代提供企业级管理软件，再到如今互联网时代布局产业链级的企业互联网，极具变革基因。

　　市场最需关注的即是畅捷通线上小微企业客户量，友金所平台交易量两大数据，待2015年线上客户突破100万，P2P交易突破10亿及再上新台阶，用友企业互联网及互联网金融战略的价值将逐步得到验证，市值空间亦将被打开。

　　中信证券（5家推荐）

　　作为券商业的龙头，中信证券在2014年年底上涨了1.5倍左右。在上述5家券商看来，中信证券仍值得推荐。在他们看来，目前80%的上市券商有10家以上的IPO储备项目，同时注册制改革箭在弦上；2015年仍是证券行业的创新发展年，资产证券化可能在2015年迎来重大突破；证券公司的杠杆比率有望进一步提升。

　　汉威电子（4家推荐）

　　作为国内气体传感器市场占有率67%的绝对龙头，公司积极迎接物联网时代的到来。在外延并购方面，通过收购沈阳金建奠定GIS云平台在智慧市政的统治地位。又通过收购鞍山易兴进一步补全SCADA的短板，完善软件拼图；通过收购郑州高新供水65%股权，打造智慧水务的标杆。积极看好公司在GIS平台+SCADA+智能传感的业务协同，公司极有可能成为物联网生态圈构建最完善的企业之一。

　　中材国际（4家推荐）

　　水泥工程市场需求触底反弹，“一带一路”战略推进以及互联互通为先导的交通建设，将掀起沿线海外水泥投资的浪潮。其前期热点集中在俄罗斯、印度、巴西等新兴市场国家。环保业务将成为国内营收新的增长点。

　　中工国际（4家推荐）

　　公司是最早从事国际工程承包管理的企业之一，充分受益于国家“走出去”的战略；作为轻资产平台型企业，盈利能力、现金流显著好于同行；管理能力突出，激励机制到位；布局环保，长期发展前景广阔。全球经济逐步复苏，国际工程承包呈企稳回升态势。各国普遍推出庞大基建计划以刺激经济，而区域互联互通成为趋势，推动基建投资进入新一轮高峰。国家大力推动企业“走出去”，政治、外交环境优越、政策支持力度空前。“一带一路”快速推进，亚投行和丝路基金逐步落实，公司未来订单有望爆发式增长。

　　中国北车（4家推荐）

　　南北车重组整合，对上市公司而言，合并后的实体将受益于更高的运营和研发效率，更低的采购成本和统一的全球战略形成协同效应，财务实力和全球竞争力有望提高；对高铁行业而言，将有利于降低国内轨交制造业内耗，推进动车组标准化进程以及核心技术推广，国产化率提升，加速高铁出海步伐。更为重要的是，两车“复婚”将形成合力，在“一带一路”战略的支持下，推动中国高端装备进一步走向世界，从制造业大国向制造业强国加速转型。

　　贵州茅台（3家推荐）

　　尽管受中国反腐败因素影响，高端白酒销量下滑。但是贵州茅台还是受到多家券商的推荐。中信证券认为，食品饮料行业长期发展空间明显，Y世代消费趋势将引领行业，叠加沪港通推动稀缺品种估值国际化、“一带一路”拉动“铁公基”，利好白酒板块。

　　光明乳业（3家推荐）

　　公司是乳制品板块中成长性最好的品种，常温酸奶莫斯利安后劲充足，该产品2012年才真正开始全国化的进程，未来仍有巨大的市场空间，上半年外地市场的加速增长印证了这一逻辑。低温奶业务规模效应显著，随着公司在华东以外区域低温奶销售的增长，净利率有望大幅提升，为利润增长带来高弹性。此外公司的产品结构中常温酸奶与低温奶的占比高，受进口常温奶的冲击要明显小于其他乳业龙头。

　　机器人（3家推荐）

　　作为国内数字化工厂先行者，公司项目经验丰富、软硬件基础强，竞争力持续增强。目前已经接单美程、骏马、九天项目累计金额约为9.3亿元，应用领域涉及印刷、石油机械、阀门等，在国内一枝独秀。凭借公司工业机器人、AGV、自动化立体仓库、MES等宽厚的软硬件基础与丰富的自动化项目集成经验等超强的竞争力，公司数字化工厂有望实现高盈利快速拓展。

　　《投资者报》记者 薛玉敏

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