羊年15只最具潜力主动股基独特优势详解

　　为了帮助投资者进一步加深对《投资者报》研判的“羊年15只最具潜力主动股基”的了解，我们从基金投资风格、业绩以及基金经理经历、特征等层面对相关基金进行了逐一点评，供投资者参考。

　　招商大盘蓝筹（217010）

　　点评：自2008年6月成立以来，招商大盘蓝筹涨幅123.15%，跑赢同期同类近60个百分点，跑赢大盘105个百分点，超额回报了初始认购的投资人。“坚持发掘价值被低估的投资品种进行积极投资”是这只基金的理念，现任经理陈玉辉有多年研究经验，从2003年开始，先后在新疆证券从事石化行业研究，在东方证券从事化工行业研究，2008年3月加入招商基金公司后曾任研究部副总监、总监，自2012年11月接手管理该基金以来，任职总回报106%，大幅跑赢沪深300指数，年化收益位列同期同类前1/5。

　　光大动态优选（360011）

　　点评：光大动态优选自2009年10月成立以来，已取得87.83%的收益，高于同类平均水平。现任基金经理王健，2007年8月加盟光大保德信，先任投资部高级研究员，2008年至2009年在公司管理专户，2009年任高级研究员。王健管理的两只基金业绩都不错，光大银发商机主题股票和光大动态优选均表现不俗，回报分别为53%和88%。光大动态优选回报排名在118只基金中位列第10，相当不易。这只基金刚成立时规模只有7亿份，现在扩大了两倍到了22亿。2012年至2014年，这只基金两年五星，一年四星，光芒耀眼。

　　建信优化配置（530005）

　　点评：建信优化配置今年以来表现突出，重仓股中的恒生电子今年以来涨幅超过50%，加上其他重仓股的贡献，使得今年以来基金盈利15.03%，同类排名迅速提升到54/172。该基金为双基金经理制。任职时间最长的陶灿，2007年7月加入建信，历任研究员、基金经理助理，2011年7月开始管理这只基金。另一位是马志强，曾就职于东北证券公司、北京高汇投资公司、北京蓝巢投资公司、天弘基金，2011年3月加入建信。从两位基金经理曾经管理过的基金业绩来看，任职回报都是赚钱的，跑赢业绩基准在20个百分点左右。

　　南方优选成长（202023）

　　点评：南方优选成长2011年1月成立以来，已取得51.70%的收益，高于同类平均水平，跑赢同期沪深300指数35个百分点。“精选高成长性优质企业进行动态调整”是该基金操作主要策略，2014年末十大重仓股中怡亚通今年以来（截至3月5日）涨幅近1倍、金证股份涨幅88%，大幅跑赢指数。从成立伊始，基金经理谈建强一直在管理该基金，他曾任职于上海申华实业、海南港澳国际信托、中海信托等公司，2006年9月加入南方基金，其管理过的南方绩优成长、南方优选价值及南方优选成长的任职回报分别高达96%、172%和52%，成绩喜人。

　　建信恒稳价值（530016）

　　点评：2015年以来创业板的强劲走势，证明2014年末建信恒稳价值经理许杰的判断正确，当时蓝筹股火热时，他认为：新兴成长龙头的估值调整到合理水平之后，市场的关注点可能重新又回到以战略新兴行业为代表的创新类企业和新兴服务类企业。从历史回报看，该基金近1年、3年排名都位居前列。许杰有实业从业经验，2002年3月加入泰达宏利，历任研究员、研究部副总经理、基金经理等职。2011年10月加入建信基金公司，自2012年3月接手管理以来任职回报高达71%。

　　华商领先企业（630001）

　　点评：华商领先企业从2007年5月成立以来，已取得124.57%的收益，跑赢同类。中长期业绩都不错，1年收益率为54.12%，同类排名为15/160；3年收益为114.41%，同类排名为4/140；5年收益为107.94%，同类排名为3/122。经理田明圣是华商老兵，现在管理着华商优势企业、华商价值共享灵活、华商策略精选及华商领先企业共四只基金，回报排名分别是13/35、1/9、8/149、4/124，全部处于同类前列。近3年以来，华商领先企业在同类140只基金中排名第4。

　　汇添富优势精选（519008）

　　点评：汇添富持续竞争优势企业评估系统是汇添富优势精选选股的智囊，该基金自2005年8月成立以来，已取得716.58%的收益，高于同类平均水平。经理王栩曾任上海永嘉投资公司研究员。2004年11月加入汇添富基金公司，任高级行业研究员，2009年11月至2010年2月任汇添富优势精选的基金经理助理，2010年2月至今管理汇添富优势精选，同时兼管汇添富医药保健、汇添富理财14天债基。值得一提的是，他所管理的基金任职回报全部盈利，反映出基金经理追求绝对收益的理念。

　　广发行业领先（270025）

　　点评：广发行业领先秉承“自上而下，把握宏观经济周期及行业生命周期，挖掘前景良好行业”的投资脉络。刘晓龙从研究员、基金经理助理，一步步走过来，2007年至2010年在广发基金任行业研究员、研究小组主管。2010年任广发聚丰的基金经理助理，同年11月广发行业领先成立后，一直由刘晓龙管理，年化收益位居同期同类前1/10。2014年3月兼管广发新动力，业绩更靓，在同类373只中，位列亚军。

　　富国天惠精选成长（161005）

　　点评：富国天惠精选成长择股依靠“富国成长性股票价值评估体系”。从2014年年报的前十大重仓股看，基金重仓的卫宁软件、石基信息、金固股份今年以来涨幅都超过40%。翻阅历史记录，该基金从2013年6月就开始重仓卫宁软件，到现在股价上涨3.94倍。2011年起持有石基信息，股价上涨2.75倍。基金经理朱少醒曾担任华夏证券分析师，在富国从分析师产品开发主管位置起步，2005年11月开始管理富国天惠精选成长，至今已取得654%的任职回报，年化收益率24.3%，是长跑领先型选手。

　　新华钻石品质企业（519093）

　　点评：新华钻石品质企业的基金经理曹名长，投资管理经验丰富，是新华基金投资管理委员会成员、投资总监，历任君安证券公司研究员、红塔证券公司资产管理部投资经理、百瑞信托公司投资经理，现在同时管理新华优选分红及新华钻石品质企业两只基金。作为基金界的老兵，曹名长管理的基金业绩稳定居前，管理时间达8年多的新华优选分红，任职回报高达333%；管理的新华钻石品质企业，2013年市场评级为四星，2014年是五星，同类185只基金中，排名第16，位居前1/10。

　　大成内需增长（090015）

　　点评：大成内需增长2014年年报显示，十大重仓股里面，重仓持有的三六五网今年以来上涨61%、春兴精工上涨29%，彰显基金经理李本刚选股能力之强。从李本刚的从业经历来看，择股水平源于研究生涯的历练，在加入大成之前，2001年到2005年，曾在西南证券、中关村证券做研究员，2005年在建信基金继续做研究，2010年8月加入大成基金公司，升任行业研究主管。2012年9月4日起，开始管理大成内需增长，2012年至2014年，每年排名都在前1/3。现在累计回报处在前1/6。从2014年5月开始管理的大成灵活配置，在同类74只基金中，目前排名第11。

　　中欧新蓝筹（166002）

　　点评：从各季度披露的十大重仓股可以发现，中欧新蓝筹专注于“未来持续成长能力强的潜力公司”。从2008年7月成立以来，已取得141%的收益，高于同类平均水平。基金经理周蔚文，研究员出身，现任中欧副总经理兼投资总监，从2011年开始自己操刀中欧新蓝筹，这只基金在2011年、2012年、2013年，连续三年市场被评为四星级基金，累计回报65%，年化回报在同类131只产品中排名第19，超越业绩基准44.93%，是一只慢牛稳健型基金。其间基金份额也扩大了20倍左右。

　　信诚优胜精选（550008）

　　点评：精于择股的信诚优胜精选在平衡市中表现最好，中长期业绩跑赢同期同类基金。今年以来，重仓的中国平安、中国太保均有不俗表现，重仓的一汽轿车60日涨跌高达51%。现任基金经理杨建标，曾任职于华泰证券、平安证券、生命人寿公司、浙商基金。2010年3月加入信诚，担任投资经理。从投资业绩看，其管理的信诚幸福消费股票、信诚新机遇及信诚优胜精选的任职回报均不低，分别为53%、107%和50%。从年化收益对比，信诚新机遇及信诚优胜精选回报排名都在前1/5。

　　汇丰晋信大盘（540006）

　　点评：汇丰晋信大盘自2009年6月24日成立以来，已取得84.14%的收益，高于同类平均水平。2004年在同类363只基金中排名第9，基金份额增加了一倍。成功源于在市场回暖时快速调整，2014年前三季度，业绩曾经一度落后，第四季度市场回暖时，对金融股的快速加仓，反应快速，一个季度内赶超同行。王品从2009年开始管理这只基金，她历任兴业证券公司医药行业研究员，中银国际基金公司中银中国基金经理助理、行业研究员，汇丰晋信基金公司高级研究员。王品管理汇丰晋信大盘，回报率在157只基金中排名第27。

　　嘉实新收益（000870）

　　点评：截至3月3日，嘉实新收益今年以来已取得15.83%的盈利，在同类130只可比基金中排名32位。两位经理都是经验丰富的女将，最值得关注的是基金经理陈少平，之前长期在泰达宏利供职，陈少平过往业绩可圈可点之处甚多，2007年至2013年管理泰达宏利效率优选，在同类82只基金中，排名第18，年化回报率跑赢同期同类6个百分点以上，2014年9月加盟嘉实，今年1月起管理嘉实新收益，目前业绩名列前茅。另一位搭档瞿琳琳，长期在嘉实工作，2005年就开始专注于金属非金属行业的研究。两位经理在行业研究领域造诣颇深，有利于嘉实新收益未来业绩领先。

　　文/罗雪峰 常阳

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