中国芯片起势

　　大模型狂飙，带火一批芯片股。

　　算力是基础，1万枚英伟达A100芯片为入行门槛。科技公司竞相购买，英伟达赚得盆满钵满。未来英伟达可能受限而不能向中国出口芯片，寻找A100“平替版”的大模型玩家，将目光投向寒武纪。

　　训练大模型，传输海量数据，则需要用到光模块。风口之下，山东烟台的中际旭创，股价飙涨。“未来三年，暂未看到光模块市场的天花板。”在手订单充足，该公司管理层乐观表示。

　　一家武汉的公司，也踩中“光模块”风口。光迅科技称，已有CPO相关技术储备，800G光模块有给北美客户小批量供货。

　　AI之外，也有机会。深耕汽车等细分领域，初创公司弯道超车，成熟公司找到新增长点。

　　比如，黑芝麻智能做的是车规级SoC芯片，即实现自动驾驶的核心元器件。截至去年底，其A1000系列SoC的总出货量超过25000片。按车规级高算力SoC的出货量计，黑芝麻智能是全球第三大供货商，仅次于英伟达和地平线。

　　北京君正也吃到了红利，通过收购ISSI，进入工业、汽车专用领域市场，收获一批稳定客户。它从一家苦寻出路的小公司，摇身一变成为国内车载存储龙头。目前，车规芯片贡献总营收的三成。

　　做模拟芯片的圣邦股份也在掉转航向。其下游市场，消费电子需求持续低迷，再加上德州仪器开打价格战，业绩承压。公司努力转型，寻求增量，研发工业、车规级模拟芯片。

　　和圣邦股份一样，因消费市场低迷，存储芯片价格下滑，深圳芯片公司江波龙业绩不振。其拟以1.3亿美元（约合9.5亿人民币）现金，收购力成科技（苏州）有限公司 70%股权。借力收购，公司将新增芯片封装测试等业务，为下一景气周期做准备。

　　芯原股份创始人戴伟民持有相同观点，他认为，行业低谷期，是并购的最好时机。

　　跟热点也好，转型也罢，收购也成，无惧周期，中国芯片企业各师各法，都在找一条适合自己的发展之路。

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