供应链金融贸易资金风险研究

　　魏巧娟（深圳市贵航电子有限公司）

　　摘要：随着全球化步伐的加快，供应链金融已经成为贸易金融的重要组成部分。基于此，本文阐述了全球化背景下供应链金融的形成与重要性。从信贷风险、操作风险、市场风险及法律风险等多角度对供应链金融贸易资金风险进行研究，并提出了相关风险防范策略。通过分析，发现提高供应链的透明度、加强风险控制体系和法治保障的完整性，有助于降低供应链金融贸易资金风险。提高对供应链金融发展的重视程度，加强对供应链金融贸易资金风险的预防，强化生产链、供应链、价值链和金融链的联系，以有效促进实体经济的发展。

　　关键词：供应链金融；贸易资金风险；风险评估； 风险防范；法律保障机制

　　中图分类号：F7 文献标识码：A

　　随着全球化步伐的加快，供应链金融已经成为贸易金融的重要组成部分。然而，供应链金融的发展并非一帆风顺，其所伴随的信贷风险、操作风险、市场风险、法律风险等问题也逐渐显现，干扰了供应链金融的正常运行和贸易资金的安全流动。因此，对供应链金融贸易资金风险进行研究，具有十分重要的现实意义。本文以供应链金融贸易资金风险为切入点，从多角度分析相关风险，助力构建完整的风险评估指标，并提出具体的风险防范策略，为供应链金融的持续健康发展提供相关借鉴与参考。

　　一、供应链金融的演变及其现状

　　（一）全球化背景下供应链金融的形成与重要性

　　在全球化进程中供应链金融已成为国际贸易和金融领域的重要一环。面对全球化的大背景，优化资源配置以及风险分散化成为众多企业在供应链中亟须关注的议题，于此之际，供应链金融的重要性逐渐凸显。通过供应链金融能进一步优化资源配置。供应链金融能提供相应的资金援助和风险应对手段，解决企业在供应链中资金匮乏和风险承担的困境，全球优质资源配置效率得以提升，供应链的效率和灵活性也随之增强。供应链金融的出现能有效降低交易成本，进一步促进贸易繁荣发展。应用供应链金融工具，企业可实现资金结算、融资和风险管理的高效运作，以减少贸易交易成本。如此一来，不仅可促使贸易发展与壮大，同时也能助力企业提高市场竞争力[1]。

　　（二）供应链金融的快速发展及其带来的挑战

　　近年来，以信息技术与金融服务为依托的供应链金融迅速发展，并在全球范围内得到广泛应用。它可以为企业提供资金援助、风险应对策略，以及供应链优化等全套解决方案。 供应链金融飞速前进的脚步也伴随着各类问题和挑战。供应链金融的特性决定了其具有复杂性与潜在风险，使得有效管理成为一大挑战。由于供应链金融具有参与者众多，多环节操作，数据量大与大额资金流等特点，给监督部门带来了较大压力。

　　如何精准监督供应链金融活动、维护良好的市场秩序、做好风险预防，成为亟待攻克的难题。供应链金融的进步无疑为金融系统注入了新的风险因素。信贷风险、操作风险和市场风险等种种隐患，如未控制得当，可能会引发系统性风险。面对供应链金融中的风险，如何有效进行风险管理和控制，是金融机构和企业必须直面的问题。

　　（三）供应链金融贸易资金风险的现状及其特性

　　供应链金融贸易资金风险指供应链金融活动在资金流动过程中可能面临的风险。具体来说，信用风险、市场风险、操作风险、法律风险等都潜藏其中，信用风险是其中最重要的一个。在供应链金融的各环节中，参与方的信用状况会直接影响资金的流转和交易的完成。一旦供应链中的一环出现违约或信用降低，整个供应链金融系统的风险就可能扩散开来。市场风险也是供应链金融中需要重点关注的风险。市场风险包括市场价格波动、市场需求变化等因素对供应链金融活动的影响[2]。市场风险的变动可能会导致供应链金融中的资金流动性变差，进而影响企业的资金周转和风险管理。操作风险和法律风险也是供应链金融中需要注意的风险因素。操作风险包括供应链金融中信息传递、物流运输等环节可能出现的错误和失误，而法律风险则与法律合规、合同风险等有关。这些风险的存在可能会导致资金流动的不确定性和法律纠纷的发生。供应链金融贸易资金风险是复杂多变且具有一定特性的，了解并研究这些风险的特点和影响因素，对于制定有效的风险管理和防范策略至关重要。

　　二、供应链金融贸易资金风险的多维度分析与风险评估指标

　　（一）信贷风险在供应链金融贸易资金中的体现及影响

　　资金借贷风险是供应链金融贸易资金风险中的重点，它指当借款人不能如约偿还所借资金时引发的风险。这种风险在供应链金融中出现，主要由以下几个方面引起：

　　第一，在供应链中的各环节，存在着诸多利益关联，借款人与供应链各环节企业的信任度较低，因此可能陷入无法及时偿还借款的风险。

　　第二，由于供应链中的企业处在不同的发展阶段，其经营状况和信用状况存在明显的差异性，而资金贷方不能够详尽而全面地了解供应链上游企业的经营状况，可能会因供应链中某一环节出现经营问题或营业终止，导致无法回收所借资金。

　　第三，供应链金融中的资金借贷风险也会受宏观经济环境的影响。经济周期变化、行业繁荣度的变动等因素会增加供应链上下游企业的经营风险，进一步增大资金借贷方的借贷风险。

　　针对供应链金融贸易资金风险中的借贷风险，可参考以下风险评估指标：供应链企业的信用度、偿债能力可供衡量其信贷风险；构建风险监测体系，对供应链各环节的运营状况进行实时监督，让信贷风险无处隐藏；借助大数据、人工智能技术，分析历史贸易资金数据，构建风险模型，对信贷风险进行精细评估与预测[3]。

　　（二）操作风险与市场风险在供应链金融贸易资金中的角色

　　不仅要关注信贷风险，操作风险和市场风险也是供应链金融贸易资金风险中无法忽视的风险种类。操作风险主要源自供应链中各环节的错误、疏忽，比如信息不对等、信息延迟、交易错误等，这些都能导致交易不顺利，增加借贷双方的风险。市场风险则主要来自交易价格的不稳定，宏观经济环境和行业景气度对其影响颇大。经济低迷、行业不景气时，产品价格波动性大，也会加大借贷双方的风险。应对操作风险的对策在于建构资讯共享平台，以增加供应链的信息透明度，缓解由信息不对称及延时产生的风险。建立风险预警体系以应对市场风险，根据宏观经济与行业周期的变动，调整产品定价，从而降低资金借贷方承受的风险。

　　（三）法律风险分析及其对供应链金融的影响

　　供应链金融贸易资金风险中，法律风险指向的是合同兑现过程中可能遭遇的法律纠纷以及诉讼风险。此类风险将会增加资金借贷方的不确定性。

　　供应链金融贸易资金风险中的法律风险，主要包含以下几点：供应链每个环节间存在复杂的合同关系，各环节在履行合同的过程中，可能面临无法预知的风险，如延迟供货，购买方拒绝付款等。此类风险便可能引发双方纠纷，甚至发展到法律诉讼的地步；因供应链企业大多为中小型，法律意识及法律能力存在较大差异，也易催生法律风险的出现。如企业的合规意识可能较为欠缺，导致在合同条款、保证金之类的问题上可能做出马虎或误解的决策。针对供应链金融贸易资金风险中的法律风险，可以采取以下风险评估指标：可以采取合同约定的方式，明确各方的权利和义务，减少合同履行中的法律风险；可以提升供应链中各方的法律意识和法律能力，加强合同履行中的风险管理和法律支持；建立专业的法律团队，提供咨询和纠纷处理等服务，为供应链中的各方提供全方位的法律支持和保障[4]。

　　三、供应链金融贸易资金风险的防范策略与法律保障机制

　　（一）提升供应链透明度

　　在供应链金融贸易资金风险中，提升供应链的透明度对降低风险尤为重要。 为了提升供应链的透明度，可以采取以下策略：应用信息技术。设立供应链金融平台，借助先进的信息技术手段，企业和金融机构得以实现信息共享与互通，物流、财务和金融信息汇集在一起，使供应链流程透明化和可视化，信息的获取与处理效率也随之提升。发挥供应链核心企业的主导作用。通过与供应商的紧密配合，分享订单、库存以及支付信息等，能进一步预警和控制供应链金融贸易资金风险[5]。

　　（二）建立有效的风险控制体系

　　应对供应链金融贸易资金风险，还需构建全面有效的风险控制体系。具体的风险控制策略包括以下几个方面：

　　1.风险评估与监测。构建供应链金融交易资金风险评估模型非常有必要，通过监测数据可以更早地发现风险，然后采取适当的策略。同时，加大对供应商、金融机构和主要企业的管控与监督力度。

　　2.多元化的融资渠道。为了让供应链金融贸易资金风险最小化，创建多元的融资路径非常有必要。配合多方面的财务构建，探究融资通道的更多新颖模式，例如供应链金融平台的使用等。

　　3.合同管理与法律保护。合同是管理供应链金融贸易资金风险的重要工具，在供应链金融中起重要作用。构建健全的合同管理机制，遵守相应的法律规范，明确各方的权利责任，才能让各自的利益有所保障，同时能够有效降低风险。

　　（三）制定与完善法律保障机制

　　制定相关的法律法规，创建完整的法律结构，明确双方的权利和责任，规定供应链金融的标准行为，保护各方的合法权益。通过制定风险防范策略和完善法律保障机制，可以有效预防和控制供应链金融贸易资金风险，在实现供应链金融发展目标的同时确保实体经济的稳健发展。不断完善供应链金融贸易资金风险的防范体系，提高法律保障机制的适应性和灵活性，将为供应链金融的可持续发展提供有力支持。

　　四、供应链金融的风险管理与实体经济的稳健发展

　　供应链金融这一新兴的金融体系对实体经济的发展有着非常重要的推动作用。因其涉及多个环节与参与者，风险也随之相应提升。对供应链金融的风险管理，应从全局角度掌控，包含对供应链每个环节的风险进行详尽评估与分析，并创建一套有效的风险管理体系。在这一流程中，供应链金融机构应通过信息技术与大数据等方式，提升供应链的透明度与可控度，发现并处理潜在危险。供应链金融机构还需与实体经济的主体进行紧密协作，加强风险信息的共享与交流，共同应对风险考验。对供应链金融的风险管理，还必须注重建立和优化法律保护机制。供应链金融涉及众多群体的合作与交易，制定一套统一的法律条例和准则，让各方明白自身权益与责任，也可以有效规避与化解风险。法律保护机制也需要跟上市场的演变和创新，以便于供应链金融业务得到稳定的法律保障。供应链金融的风险管理要与实体经济的稳健发展相结合。供应链金融不仅为实体经济提供了更加便利的融资渠道，还可以促进产业链的优化和升级。供应链金融机构应注重风险管理与实体经济中产业链的紧密衔接，通过供应链金融风险管理措施的有效实施，推动实体经济的稳健发展和产业链的协调运行[6]。

　　五、结语

　　本文研究了供应链金融贸易资金风险，主要风险类型包括信贷风险、操作风险、市场风险、法律风险。研究显示，让供应链透明化、建立健全风险管理体系、完善法律保障机制，可以有效降低风险。供应链金融贸易资金风险管理得当有利于推动实体经济的稳健发展[7]。这项研究成果对理解供应链金融风险，完善风险管理体系具有重要的参考价值。未来的研究可以进一步探讨供应链金融贸易资金风险的控制策略，期待未来能制定更全面、更具体的策略，有效降低风险，促进经济发展。

　　参考文献

　　[1]宋华,杨璇. 中小企业竞争力与网络嵌入性对供应链金融绩效的影响研究[J]. 管理学报,2018(4):616-624.

　　[2] 韩民,高戌煦.供应链金融对企业融资约束的缓解作用:产融企业与非产融企业的对比分析[J]. 金融经济学研究,2017(4):59-69.

　　[3]宋华,卢强. 什么样的中小企业能够从供应链金融中获益:基于网络和能力的视角[J]. 管理世界,2017(6):104-121.

　　[4] 顾群.供应链金融缓解融资约束效应研究:来自科技型中小企业的经验证据[J]. 财经论丛,2016(5):28-34.

　　[5] 张伟斌,刘可.供应链金融发展能降低中小企业融资约束吗:基于中小上市公司的实证分析[J]. 经济科学,2012(3):108-118.

　　[6]鲁其辉,曾利飞,周伟华.供应链应收账款融资的决策分析与价值研究[J].管理科学学报,2012(5):10-18.

　　[7]李毅学,汪寿阳,冯耕中.物流金融中季节性存货质押融资质押率决策[J]. 管理科学学报,2011(11):19-32.

　　作者简介：魏巧娟（1980—），女，本科，中级会计师，研究方向为贸易资金。

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