股份制银行竞争正迈向"精耕细作"
- 来源:银行家
- 关键字:股份制,银行,竞争,精耕细作
- 发布时间:2010-07-22 15:25
业绩向好，综合实力增强
经营规模快速扩张
截至2009年底，八家股份制银行资产额总计达107573.29亿元，平均资产为13446.63亿元，同比增长31.15%。
从绝对量看，招商资产突破2万亿元，约为平均数的1.5倍，居同业首位；中信、浦发、民生、兴业和光大等5家行资产均过万亿元，但差距明显，最低位（光大）与最高位（中信）之间尚有5000亿元左右的差距；华夏、深发展尚在万亿元以内，距平均水平有较大距离。
从同比增长情况看，中信、光大增幅超过40%，高出平均数10个百分点左右；民生、招商和兴业增幅在30%？35%之间，接近平均数；浦发、深发和华夏增幅在25％？15%之间，低于平均水平。
截至2009年底，八家股份制银行贷款余额总计达59833.27亿元，平均余额为7479.16亿元，同比增长36.71%。
其中，招商、中信贷款规模在万亿元左右，位居同业前列；浦发、民生紧随其后，规模也在平均水平之上；兴业和光大贷款规模接近，略低于平均数；华夏、深发展尚在4000亿元左右，与平均水平还有较大距离。
从同比增长情况看，低位（华夏为21.4%、深发展为26.2%）和最高位（中信为51.5%）相差约30个百分点；其余五家均接近平均水平。
截至2009年底，八家股份制银行存款余额总计达79541.82亿元，平均余额为9942.73亿元，同比增长33.48%。
其中，招商存款规模超过15000亿元，居同业首位；紧随其后的浦发、中信和民生等三家行（均在12000亿元左右）竞争激烈；华夏、深发展不到平均数的一半，较其他行还有相当差距。
从同比增长情况看，民生、兴业增幅超过40%，高于同业水平；深发展和华夏增长相对缓慢，分别为26.1%和9.9%；其余各行均接近平均水平。
截至2009年底，八家股份制银行净利润总计870.13亿元，平均达108.77亿元，同比增长12.27%。其中，招商（182亿元）较平均水平高出约80亿元，远超同业水平；中信、兴业、浦发和民生在120亿元至140亿元之间；光大（76.43亿元）、深发（50.3亿元）和华夏（37.6亿元）较其他几家行还有很大差距。增幅方面，由于各行资产减值准备提取差异较大，直接影响其净利润增长情况。其中，深发展（719.22%）、招商（-13.48%）出现异动，深发展2008年资产减值准备提取超过70亿元，2009年在此基础上有大幅减少，直接导致净利润的大幅增加；招商净利润下滑则是由利息收益率的下降所引致。其余六家行中，民生同比增长率高达53.5%，远超同业。民生是由于处置所持有的海通证券股权获得49.02亿元人民币的税前收益，从而实现了业绩指标的显著提升。
资产质量继续优化，风险管控能力增强
不良贷款实现“双降”。截至2009年底，八家股份制银行实现不良贷款“双降”，不良贷款余额较上年平均减少4.57亿元，平均不良贷款率为0.93%，同比减少0.42个百分点。其中，华夏（1.5%）和光大（1.25%）不良贷款率指标明显高于同业。
拨备覆盖率大幅提高。截至2009年底，兴业、招商和浦发3家行拨备覆盖率均在250%左右，其中，浦发较上年增加53个百分点；民生、光大该项指标在200%左右，较上年分别提高56和42个百分点；其余三家在150%左右，低于同业水平。
收入及业务结构继续优化
非利息收入占比进一步提高。截至2009年底，八家股份制银行非利息收入平均占比为15.77%，较上年提高3.64个百分点。其中，除中信（9.8%）、浦发（8.9%）和华夏（7.7%）外，其余各行该比例均在14%以上；民生、招商和光大该指标在20%左右，远高于同业水平。
零售业务发展快速。截至2009年底，八家股份制银行个贷平均占比21.36%，同比增长49.35%，较上年多增33.45个百分点。
其中，招商个贷占比33%，增幅68%，远高于同业水平；光大（22%，56%）和民生（19%，51%）该二项指标均接近平均水平；华夏个贷业务发展缓慢，两项指标（11%，22%)均居末位。
截至2009年底，八家股份制银行个人存款平均占比20.62%，同比增长32.49%。其中，招商个人存款占比达38%，远高于同业水平，其余各行占比在16%左右。增幅方面，兴业增长最快（65%），为平均数的2倍；民生、浦发以及光大增幅在40%以上，超过平均数8个百分点左右；其余四家行增幅在20%？30%之间。
持续快速扩张面临考验
资本能力成为行业性问题
超常的信贷发放导致各行资本大幅消耗，截至2009年底，八家股份制银行资本充足率、核心资本充足率多数已直逼银监会新监管要求的底限，资本补充迫在眉睫。
存贷比接近或超过监管红线
截至2009年底，八家股份制银行平均存贷比为75.22%，接近监管机构75%红线，各行面临严峻存款压力。
经营效率有所下滑
多数行成本收入比增加。除民生和浦发略有下降外，其余六家行成本收入比均较上年有不同程度的增加。
多数行ROA有所下跌。除深发展和民生外，其余六家行ROA（总资产回报率）均有不同程度的下降。
中间业务发展速度放缓
2007？2009年，八家股份制银行平均手续费及佣金净收入增长率分别为139.51%、41.24和13.97%，增速明显放缓。其中，2009年中间业务发展主要受制于经济环境和监管环境的影响：一是资本市场走弱以及监管部门对理财产品监管加强，导致理财产品销售下滑，高收益理财产品比重下降；二是受宏观经济影响，对公业务尤其是融资顾问、信贷承诺类手续费受影响较大；三是有部分手续费收入其实是变相的贷款利息收入，2009年宽松信贷和利率的下降，拖累了这部分手续费收入。
房地产调控新政阻滞相关贷款项目增长
从投放行业来看，八家股份制银行2009年房地产业贷款对整体贷款平均占比7.97%，同比增长27.87%。除中信略有控制外，其余各行该类贷款多有较大程度的扩张。其中，光大较上年扩张一倍；华夏、深发展和招商扩张幅度在45%左右。
个人住房贷款方面，2009年，受益于政府相关优惠政策，八家股份制银行该项贷款规模较上年增长46.25%，高出贷款整体增幅约10个百分点。其中，招商（77.74%）、光大（61.17%）和中信（54.19%）呈高速发展态势。
随着政府房地产调控政策日益趋严，快速扩张的房地产类信贷潜在风险正不断加大，银行相关业务必然收紧。
未来发展态势
形成梯队竞争格局
2009年，八家股份制银行资产、贷款以及存款规模增长形成三个梯队。中信、招商列入第一梯队，华夏、深发展居于第三梯队，其余几家行力争上游。整体来看，梯队间差距较大，梯队内竞争激烈。
传统业务依然是主要盈利来源但依赖性降低
截至2009年底，八家股份制银行平均净利息收入占比为84.23%，较上年下降3.03个百分点。除华夏、浦发和中信该比例尚在90%以上外，其余五家行均降低到80%左右，对传统业务依赖性逐步减弱。
传统业务对盈利增长贡献度大幅降低
2009年，国内银行为应对净息差大幅下降而纷纷“以量补价”，八家股份制银行贷款同比平均增长36.71%，较上年多增18个百分点。但是，净利息收入不升反降，同比下降1.61%，比上年少增33个百分点。其中，中信、招商和光大净利息收入分别较上年减少5.13%、13.91%和12.24%；其余几家行净利息收入同比增幅也基本在10%以内。贷款规模大幅扩张并不能弥补净息差收窄的负面影响。
营业收入增长明显趋缓
2007？2009年，八家股份制银行营业收入平均增长43.69%、25.60%和1.93%，下滑趋势明显。
多家银行确立再融资，再融资数量与质量成为银行竞争风向标
2009年下半年以来，国内多家银行基于监管要求和保业绩的双重驱动，纷纷公布或启动巨额再融资方案，通过IPO、定向增发、配股、发行可转债，以及A股和H股市场联动模式进行大规模融资。股份制银行中，深发展向平安定向增发，募集不超过106亿元资金；浦发定向增发9亿股募集资金150亿元，民生银行发行H股募集资金300亿元左右；招商银行拟通过A+H股配股融资筹集资金220亿元；兴业拟配股筹资180亿元。
对股份制银行未来发展的建议
高资本消耗的外延式发展不具持续性
2009年中小股份制银行普遍“以量补价”并最终取得较好业绩。但必须认识到，信贷大幅扩张一是造成资本的高消耗，二是导致潜在风险大量累积，传统发展模式的回归只能是危机期间银行的权宜之计。2009年的高速扩张透支了未来2？3年的规模扩张速度，加上资本充足率、贷存比、拨备覆盖率等监管指标日益趋严，“融资－扩贷－再融资”的外延扩张型路径势必面临考验。但出于中小股份制银行自身发展以及竞争加剧的考虑，在较长一段时间还需保持较大规模的扩张，但只有“低成本、低资本消耗、高回报率”的扩张，才能真正带来收益的增加和竞争实力的提升，传统竞争模式必须逐渐向“精耕细作”迈进。
业务转型的方式和思路亟待拓宽
2009年，八家股份制银行的零售业务发展快速，对传统业务的依赖性有所降低，业务转型取得一定成效，但八家行营业收入并未因此增长，增幅反倒比前两年大幅放缓。此外，由于规模制约，传统存贷业务仍将是中小银行的发展重点。因此，业务转型应不拘泥于结构调整，不同业务类型内在价值的深度挖掘至关重要。
业务结构调整须依据资产收益率变化情况灵活进行。2009年由于上半年市场利率处于历史性的低位，银行除贷款以外的债券等其他资产均处于严重收益倒挂状态，增加贷款投放就成为各商业银行增加收益的必然选择。如兴业就一改以往主要通过债券市场投资获取收益的思路，提高信贷资产比重，贷款增长41.22%，仅次于中信（51.45%），确保其当年相对较好的业绩。兴业信贷资产占比低于同业，绝大多数时候不超过50%。
以资产业务拉动负债业务。可通过对已有的贷款客户延展业务，比如管理其流动资金账户、企业现金管理等业务，从而实现存款的增长。
中间业务发展要注重发掘客户潜在价值。通过咨询顾问、资产管理、债券承销等技术含量较高的业务，维系一些高端客户关系，并以此为支点撬动客户的潜在价值。如中信2009年通过债券承销业务实现1.99亿元收入，并带动对公传统业务的开展，拉动战略客户存款120.30亿元。
要提高议价能力促进业绩增长。2009年浦发、兴业、民生和光大四家行贷款增加量相近，但带来的净利息收入却有较大差距，其中的重要原因在于这四家银行的议价能力不同。其中，民生通过四个事业部提供专业化服务、发展中小型企业及小微型企业贷款业务两大举措，实现了议价能力的提升，从而确保了2009年相对较高的收益。
推进成本管理有效降低资金成本。即使资金来源相同，银行也可通过降低网点、人力和管理的成本来有效控制资金综合成本。
区域扩张格局须因势而变
从各行机构设置看，我国股份制银行区域扩张格局，正随着各地区域经济多极化而逐渐改变，竞争的重心逐渐下移，一些非省会城市的经济增长潜力和竞争能力逐步显现，有些城市的经济总量和增长速度已经接近甚至超过几年前的省会城市。因此，在继续深度开发传统长三角、珠三角和环渤海经济圈等三大战略重镇市场的同时，股份制银行欲做大做强，赢得竞争优势，必须抢占二三线重点城市作为竞争战略要地。
（作者单位：光大银行战略管理部）
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