A股红七月值得期待

　　6月下旬的行情不如人意，空头肆虐。原因很多，去杠杆化以及盈利盘回吐践踏是主要原因。笔者认为当前并不应绝望，“六绝七翻身”可能在今年也一样上演，A股的红七月值得期待。理由主要有三点：

　　一、流动性依然宽松预期。央行在6月25日，进行了逆回购350亿元；另外，媒体报道商业银行法案修正案被通过，删除持续了20年的存贷比不超过75%之规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标。这其实是一个重要信号，是我国市场化进程的标志性事件。这一意义重大，货币乘数扩大效应后期将会凸显，数万亿元信贷资金可被释放，股市自然会水涨船高。当前只是市场在悲观情绪中忽略了这一点。

　　二、7月份历来是上涨概率较大。以沪指为例，大家可以数数，2007年—2014年的8年中，有6次7月份的K线是飘红的。只有在空头排列的11年、12年是飘绿，但2008年是飘红的。在目前类似的均线多头排列中，2007年、2009年、2014年的7月份都是上涨的。仅从图形上看，这次大幅度调整，跟2007年最相似，2007年6月份沪指调整幅度为下跌7%，当年的7月份涨幅为17%，上涨幅度是下跌幅度的2.4倍。由此推断，市场“六绝七翻身”可能在今年也一样上演，7月份上涨的幅度，如果类似2007年，那么7月份上涨幅度也会是6月份下跌幅度的2倍左右。6月跌的越猛，7月份反弹概率就越大。

　　三、心理因素影响。投资就是要处理好贪婪和恐惧。在牛市格局中，大跌大买是最好的策略。2007年我国城乡居民储蓄存款余额大概17万亿元左右，沪指最高点是6124点；2014年居民储蓄50万亿左右，即便不考虑杠杆也应该突破6124点。一跌就喊跌，一涨就喊涨，不是理性投资者所做的事情。只要相信牛市格局在，已经3个跳空缺口，那么再跌要敢于逢低分批买入。

　　如果红7月预期成立，则6月末的最后2个交易日是极佳买入机会。牛市中，有暴跌就有暴涨机会。建议目前关注错杀的品种，具体看好：

　　（1）、大消费板块。“喝酒吃药旅游逛商场”为主的大消费板块，是牛市下半场极佳的品种。经过一轮暴跌，价格又到吸引人的地步。特别是旅游板块：依然看好小市值+国企改革预期的西安旅游板块，龙头个股中青旅以及明确业绩增长的峨眉山A等。而酿酒食品中五粮液、山西汾酒、老白干酒等依然看好。

　　（2）、高铁板块。解铃还须系铃人。本轮下跌，最具有杀伤力的就是中国中车为首的高铁板块。这是中国有核心竞争力行业之一，具有技术优势和成本优势。本轮下杀，又给予了再次上车的机会。个股中国中车、高铁B（150278）、一带一路B（502015）等。

　　（3）、军工板块。7月1日建党日或将是军工板块的上涨周期启动点。8月份建军节以及中俄军演，叠加南海格局，军工行业相关高端装备的十三五规划等，这个板块看好。相关个股如航天动力、中航飞机、军工B、国防B等。

　　（4）、工业4.0板块。中国的智能装备制造是中国梦的实体构建希望。相关的个股如机器人、软控股份、豪迈科技等个股。

　　（5）、金融地产。大盘如果反弹上行，那么金融地产板块必将是主力军。银行、券商、保险、地产等可中线布局。

　　金一平