“少壮派”抓住窗口期

　　——访北京合众创金投资有限公司CEO陈龙

　　从种种趋势来看，中国互联网金融的窗口期已经到来。

　　眼下，一场史无前例的摸底排查正在这个行业里展开，不少互联网金融平台都在进行着战略调整。当然，伴随着风险和挑战的同时，一批合规的后起之秀开始在市场中占有一席之地。有业内专家告诉《中国品牌》杂志：“后来者有它的时间窗口，找到一个新的商业模式，或者是一个新的切入点，切入到行业里去。要么是在模式上创新，要么是彻底找到了新的方法、新的技术去革新，互联网金融从金融的角度来说，新的技术可能性会低一些，所以大多数会通过一些新的模式。”

　　一个低调的平台，才是人们想要的

　　不同于蚂蚁金服、宜信、陆金所等这些知名公司的抢眼，合众金服，这个年轻的财富管理平台在舆论中一直都是颇为低调的状态，尽管有资金实力雄厚的航美传媒作为后台。

　　公开资料显示，于2015年9月正式上线的合众金服是集传统金融与互联网金融平台相结合的综合性金融服务集团，由中国极具影响力的中高端户外媒体运营商航美传媒集团联合其他三家投资机构共同发起搭建，旨在为有资金需求的借款人和有闲散资金的投资人搭建服务平台。

　　没有急于布局，也没有概念炒作，对于新进者来说也未必是坏事，虽然整个行业会向着理性回归，平台管理者也有更多时间静下来想一想，我究竟是为了做什么，而不是被用户、烧钱推广和市场规模等一堆指标牵着鼻子走，这对于企业的健康发展至关重要，至少对追求安全稳定的投资人来说，会很乐意见到这样的局面。

　　经过了一段时间的过渡和蛰伏，合众金服终于走向了台前，整个业务规模和布局，甚至员工人数都已经颇具规模，并开始积极布局自己的互金版图，迎头赶上。

　　一直都很低调的合众金服CEO陈龙在默默的准备着属于自己的“杀手锏”：与国内首家金融资产交易所天金所正式牵手，共建“金融资产交易生态圈”。

　　此次与天金所达成战略合作意向，意味着双方将成为互惠互助的共建单位，即共创平台、共建生态、共享资源，双方具体会在拓展银行间市场、产品研发、平台搭建、系统运营、渠道服务、功能孵化、信用转换、品牌打造多方面共同发力。合众金融旗下合众金服也将作为天金所北京第十六服务部展开相关合作业务。

　　虽然在媒体上很少说话，但在外界看来，这无疑是素来行事低调的合众金服在资产端创新方面的高调做派，体现着他对未来的布局有着更为深刻的见解和思考。在陈龙看来，破解企业融资难问题，一方面需要政策层面的大力支持，一方面还需要像合众金服这样的生力军不断进行金融创新，拿出更多的优质产品服务于实体经济，帮助中小企业走上更加健康和良性的发展道路。

　　毫无疑问，当前在市场表现不高调，并不意味着未来不会高调。在当前市场行情普遍不好的情况下，高调的宣传未必会吸引到大量用户，甚至有可能出现负面效果。另一方面，行业的监管越来越严格，互联网金融公司在当前环境下也必须谨慎行事、顾虑周全，过于高调很可能被监管部门或相关部门关注、调查、约谈，更有可能被竞争对手排挤、曝光出负面消息。因此，目前的低调，也是为了后期的扩张和高调做准备。

　　阿里巴巴董事局主席马云也说了，“互联网公司未来30年机会一定在线下，而线下企业未来的机会一定在线上，互联网经济要虚实结合。因此，在下一轮的产业丰收季收割庄稼的，没准就是这个走“虚实结合”线路的后起之秀。

　　一个年轻平台，在哪里获得话语权？

　　过去的一年，经济增长乏力，传统业态“坏账率”骤增，资本陷入“流动性陷阱”，资源错配现象严重，而中小企业融资难、融资贵的问题却日益突出，倒逼或催生了金融行业新兴业态的出现。

　　陈龙积极顺应监管政策，逆势推出湘茶供应链金融，开创了业内领先的国家级龙头企业与民间资本合作的城市合伙人模式。此后，合众金服又与兆华金融宣布开启战略合作，品牌升级为“合众兆华”，欲打造一个综合形态的互联网金融平台，以服务实体经济作为发展目标，共同推进“产融结合”，支持产业转型升级。而合众金服以供应链金融为主要服务之一，以两者的优势结合来推动传统行业的产融结合。

　　陈龙坦言，破局中小企业融资难、融资成本高的魔咒，不仅需要中小连锁品牌对大环境做出理性判断，还需要互金企业不断探索创新，拿出更多金融创新产品实现中小企业的“自造血”能力，而这正是合众金服一直在探索解决的问题。

　　与此同时，合众金服还利用自身技术、渠道和用户群的数据，目前已经形成了比较全面的产品布局，包含理财、基金、信贷等多个领域，以此将合众金服打造为一个高综合性的互联网财富管理平台。

　　事实上，早在去年年初，业内就有人发声称“财富管理时代已经到来”。一方面，根据国际经验，人均GDP超过1万美元，将是财富管理市场快速增长的时间起点，而数据显示，截至2015年中国已有10个省份人均GDP超过1万美元，这些省份常住人口数量总和超过5亿人；另一方面，经济前景有待考验，债市信用风险加速暴露，投资者直接参与股市的意愿薄弱，普通家庭配置资产的难度在增大，随意投资都能获得高报酬的情形不复存在。

　　与此对应的是，财富管理市场也开始迅猛发展，很多互联网金融业态的平台，如P2P、记账软件、第三方理财代销、垂直理财超市，都开始在为自己打上诸如“一站式理财平台”、“综合财富管理平台”、“财富管理管家”之类的标签。由此可见，越来越多的创新金融业态，开始在聚集了一定规模的用户后，往个人资产管理方向转型。甚至有个别背靠闭环生态的平台，还跟券商资管合作，将用户在自身体系内产生的信贷资产打包，设计成资产证券化产品，在交易所挂牌。

　　在一个国家进入到中等富裕阶段之后，对财富管理已是一种刚需。同时，伴随着各路资金大踏步迈入财富管理领域，势必掀起2017年投资市场的火热。

　　活下去靠的不是蹭热度

　　近日，在乌镇举办的全球第三届互联网大会上，互联网金融再次成为大会关注的焦点。

　　马云在大会上表示，互联网技术已经渗透到人们生产和生活中的各个领域。在众多领域中作为经济血脉的金融行业尤为引人关注。互联网金融在科技的外表下，其核心依然具有很强的金融属性，安全合规是其不能触碰的底线。因此，互联网金融企业只有在风险控制的轨道上安全行驶，才能保证稳健运行。

　　在陈龙看来，“后P2P时代，如果抓不住核心关键点，永远疲于追逐产业的热点，最后获得的结果未必会满意，因为这些都是表象的，核心的关键点就是专业度。”

　　以下为采访实录：

　　《中国品牌》杂志：想要在竞争激烈的互联网金融行业的生存下去，核心竞争力一定会是产品。作为后进者，你们提供了哪些可以直击客户的产品或服务？

　　陈龙：首先，P2P并非适合所有投资者，针对不同层次的客户群，我们不断地丰富线上与线下的产品，并且把业务分成多个板块去做，着重加强了基金业务。针对当前高净值人群的资产配置现状，我们研究过，认为投资基金是最合理的，这类人群投资应以防守为主，通过大类资产和适当运用复杂策略来做好资产配置，来达到优化风险扩大收益。

　　其次，围绕市场需求的变化，我们的业务也在做着相应的调整。在2016年以前，我们基本上做的是个人业务，例如：房贷、信贷、车贷等，但伴随着经济形势的变化，我们做出了战略调整，今年我们会围绕上市公司以及上市公的大股东做融资服务的。

　　相对个人投资者，机构投资者更加安全可靠，隐含信息也更公开透明，能最大化的确保了借款人的真实度。债权的真假，一直是这个行业被人诟病的地方所在，而且，债权的真假也是决定产品的风险所在，如果债权有问题，那所有的风控就没有意义了。所以在融资的选择上，我们为客户提供最有价值、最安全的产品。

　　《中国品牌》杂志：合众今年产业融资上的布局更进一步，你们对产业布局的思路是怎样的？目前，有没有制订一个近期的发展目标？

　　陈龙：产业金融既能有效解决中小企业等融资难题，又能延伸我们的纵深服务，实现双赢。对于互联网金融企业来说，互联网是工具，金融是核心，而金融是中国经济改革和实体经济发展的基础。

　　不过，对于企业光有布局或者战略，而没有解决能力是不行的。只有这两者相结合，才会成功。所以，我们从2015年下半年开始在做的就是搭建“金融资产交易生态圈”。我们在产业资源上最有优势、最能解决的其发展痛点。我们明确定位，做一个能够帮助中心企业发展的投资者，而且我们真的是这么去做的。

　　作为成立仅仅两年的互金行业后起之秀，合众金服目前最重要的发展目标不是多少注册用户，有多少成交额，我们现在第一目标就是把自己的基础夯实基础，确保了平台投资人信息及资金安全。毕竟严谨的专业团队与技术仍是企业发展的强有力后盾。

　　《中国品牌》杂志：在过去一年中，金融科技、智能投顾等，大行其道，你个人最大的感受是什么？

　　陈龙：不可否认的是，这个领域目前鱼龙混杂，“蹭概念”的不在少数。其中，某些智能投顾的APP，下载之后发现，大多都是让用户填个问卷而已，其基本逻辑就是根据问卷得出的用户风险偏好，对客户进行相应的理财产品推荐。其中难言有多少“科技”含量。

　　我们的产品没有在概念上做太多文章，今年还在一直坚守我们的本业，也就是通过线上和线下相结合的模式来经营金融业务。最根本的原因还是我们已经找到了一条当前最适合我们发展的路。

　　《中国品牌》杂志：互联网金融从爆发到洗牌，如今收益率一路下滑，这种趋势如何扭转？

　　陈龙：一方面，理财产品收益率与资金面状况和资产配置有关，最近看来，融资本成降低，也是导致金融产品的收益率大幅下降的原因。这种低利率状态短期内难以改变，因为从贷款到信托投资都是在往下降，平均收益率都在7%左右。另一方面，随着行业深度整理，投资者会变得更加稳健，更加注重风险把控，同时在这个基础上，再寻求合理收益，所以未来将属于那些安全而又收益平稳的平台。实际上，P2P收益率下降的背后，也在一定程度上预示着整个行业逐渐回归理性，并朝着更加规范的方向发展。

　　宋青