无人货架的N个变数

　　在相似的货架背后，这条赛道上的赛跑者们还是有着各自不同的计划。有人想做线下版拼多多；有人想既做无人货架也做便利店，链接起两者；还有缺少资本支持的，这部分创业者希望把无人货架做成线下平台，和传统供应商、零售商形成合作。

　　入局者

　　上午9点，是全天Allday便利店创始人任双一天中难有的轻松时刻。身处风口，任双的时间可以快到分秒必争，也可以长到一日如年。“我从来没有经历过走得这么快的行业，每天要关注数据、对手，要考虑很多问题。”

　　任双所处的风口被外界称为“无人货架”领域。剔除“无人”的噱头，现在的无人货架一般指办公室门口出现的“小型便利店”——实质是把办公大楼下的便利店搬到了办公室门口。只不过这个小型便利店产品种类不多，以零食、饮料等“刚需”商品为主，只有一两排木头货架或冰箱冰柜。人们想要购买时，自主拿走商品并扫码货架上的二维码付款即可，方便到不用下楼。

　　就是这样一个看似简单的商业模式，从去年6月开始引燃了创业者和投资者的热情。短短几个月间，无人货架领域的新入局者迅速增多，时不时传来的融资新闻少则百万多则上亿。一切都在撩动着入局者的神经。

　　往下深究，在这8小时里，货架企业们想做的不仅是生意上的盈利，还有大量客流的导入。

　　一些入局者认为，在互联网线上流量红利将尽的时代，流量的获取成为商家平台们博弈的关键因素之一。而无人货架天然具备获得客流的几大要素：高频、刚需、便利、即时。

　　在相似的货架背后，这条赛道上的赛跑者们还是有着各自不同的计划。有人想做线下版拼多多；有人想既做无人货架也做便利店，链接起两者；还有缺少资本支持的，这部分创业者希望把无人货架做成线下平台，和传统供应商、零售商形成合作。

　　无论无人货架如何变化，它目前所依赖的核心很清晰——一天24小时，至少有8小时我们都在上班，这部分时间以往是被忽略的，今天它被挖掘了出来。

　　餐饮化或成外卖平台新对手

　　无人货架的另一种可能就是接入餐饮业务。尽管目前尚没有货架公司做到这一点——但其优势在于，上班族们不用下楼去便利店购买盒饭，也不用花半小时左右的时间等待外卖。

　　2017年9月，饿了么某早餐区域经理透露饿了么将进入无人货架领域，产品包括小型货架、冰箱等，其无人货架名称叫“饿了么now”（强调即时性），但其余细节不方便透露。

　　另一家成立于去年6月，4个月内就完成了4.8亿元人民币总融资，网点已近1万家的猩便利则被冠以“美团系”标签。

　　猩便利背后的资本是大部分中小货架企业难以望其项背的。在资本支持下，猩便利的“野心”不止于铺设无人货架网点。在办公大楼外，猩便利还开设了无人收银的便利店。某种角度来看，这类便利店可看作猩便利无人货架的前置仓。

　　但是，快速扩张并不意味着企业供应链的健全。一位无人货架创业者透露，猩便利部分网点存在供货不足的情况。“它的运营和供应链没跟上，导致店铺流失很快，损耗也比较多。”上述创业者说。

　　另一方面，无人货架要实现餐饮化还有赖于盒饭市场的进一步标准化。

　　陈惠鲁透露，当前盒饭市场标准化程度尚且不够，离全家、7-11等便利店中的标准化盒饭还有一定距离。更重要的是，销售盒饭也需要完善的供应链体系，缺乏供应链能力的货架企业还需要寻觅合作方。

　　行业格局和场景革命

　　很少人能准确预测出无人货架领域未来会是怎样的格局，但现在，无人货架快速扩张的一种方式是并购。2017年9月底，无人货架就迎来了第一个并购案例——果小美与番茄便利。

　　“果小美创始人阎利珉和番茄便利创始人殷志华很像，我觉得一两年后他们会做同一件事情，而且他们两个人的性格、价值观都比较接近，所以我们就想能不能提前到现在一起做。”IDG资本副总裁楼军说。

　　楼军租下了一间酒店的套房，把阎利珉和殷志华都约了出来。当场决定大家一起做。“大家都是创业企业，还没有江山。外面有强敌，一起做，以后的胜率会更大。”

　　果小美并购案之后，猩便利也全资收购了51零食。无人货架领域的扩张并购似乎一触而发。

　　尽管资本注入后的无人货架领域快速发展，但是相比几家独大的互联网行业，不少货架创始人都表示，未来无人货架应该是多方割据的场面。

　　“因为无人货架虽然有很多创业企业进入，但本质是一门零售的生意。零售的生意就意味着有很强的地域性，一家独大很难。”任双进一步解释，即便是无人货架领域的头部公司，在拓展新市场时也需要一家家办公大楼拜访，谈合作。

　　Citybox投资方、蓝湖资本创始合伙人胡磊直言，“历史上没有一个零售是靠抢点成功的。”在他看来，无人货架的兴起和传统零售遇到瓶颈也有关系。此前，便利店是传统零售最前端的服务站点，但无人货架将这一服务点提前到了办公室旁，更近也更碎片化。

　　而在这一个个“碎片化”的便利店背后，或许还隐藏着另一种商业可能。私蜜便利创始人韦三水认为，未来无人货架的市场红利不会局限在办公室领域。“无人货架只是引线，点燃线下场景革命的新一轮红利。场景革命不会局限于办公室，还可以延伸到更多场景。”他认为，现代人生活的碎片化决定了零售行业要满足消费者随时随地消费的需求。

　　场景的延伸或许包括购物中心、火车站、飞机场等一些会产生碎片化时间的地点，甚至还可以延伸到消费者家中。“上班族下班的时候到我们货架上拿一袋米、一份半成品带回家做，这就是我们围绕生活方式场景做的深挖和链接。这里的价值是不断叠加的，有很大的想象空间。”韦三水说。

　　基于此，私蜜选择了另一种无人货架的发展模式。在上游，选择和品牌方直接合作，下游则和园区合作。这意味着，作为零售终端的无人货架将跳过中间的经销、代理环节，直接从品牌方面进货。

　　“你看现在已经有各种各样的商业模式，评判还太早。行业在发展，每年我们的评价都不一样，这不是一个线性成长的过程。但企业、投资人都要有格局观，清楚自己在做什么事情。”楼军说。

　　摘自《财经天下周刊》

　　袁晶莹/文