权益类基金近1月业绩惨败 最大跌幅超22%

　　经过近一个月的震荡，多数权益类基金几乎将上半年全部涨幅回吐。数据显示，近一个月来，公募权益类基金平均收益为-6.64%，其中，基金最大跌幅达到22.83%。而QDII基金却逆势表现优秀，尤以投资美股的QDII基金，在权益类基金业绩榜前10名中占九席。

　　九成混基收跌

　　Wind资讯数据显示，混合型基金近1月份（以5月22日至6月27日为统计区间，下同）平均下跌5.82%，其中，超九成基金业绩收跌，而仅有241只基金收获正收益。

　　具体来看，南方军工改革以21.59%的跌幅排名首位。根据基金一季报来看，该基金的股票仓位在九成以上，且前10大重仓股均属于军工板块。而数据显示，国防军工板块近1月份算术平均跌幅达到18.62%，在28个申万一级行业中排名第四。从涨跌幅来看，该基金前10大重仓股近1月均收跌，跌幅均超过10%。其中，光电股份（600184）、*ST船舶（600150）、中航重机（600765）、中航高科（600862）跌幅超过25%。

　　从跌幅榜前50来看，配置偏向中小盘的基金重创显著。多只主题基金登上黑榜，易方达新兴成长、新华战略新兴产业、南方高增长、新华中小市值优选、国泰成长优选等。

　　海富通基金旗下亦有两只基金上榜，为海富通国策导向与海富通中小盘，近1月跌幅都超过了16%，值得一提的是，海富通国策导向与海富通中小盘的基金经理均为施敏佳。这两只基金在2015、2016年经历坎坷，后由施敏佳接手，2017年表现相对较好。不过今年以来又进入“迷茫期”，两只基金年内净值跌幅都超过25%。

　　跌幅榜上，多只以蓝筹股+优质成长股为投资对象的基金也“一地鸡毛”。比如：金信价值精选、汇添富社会责任、嘉实周期优选、华宝大盘精选、嘉实策略增长、富国低碳新经济等基金跌幅超过15%。

　　股基业绩惨败

　　体量较小的股票型基金全军覆没，全部基金近1月业绩收跌，平均跌幅大于混合型基金，为10.04%，有163只基金跌幅超过10%。其中，富国城镇发展以20.05%的跌幅排名首位。该基金2016、2017年度单位净值下跌均超10%。2017年基金单位净值下跌12.7%，同期业绩比较基准收益为17%，不过，该基金年报称，“2017年期间错误地强化了成长风格，跑输行业”。2016年度基金净值下跌11.77%，业绩比较基准下跌8%，该基金却称其“取得了一定的超额收益”。该基金今年表现更是差劲，年内净值下跌30.18%，在股基里排名倒数第一。

　　嘉实环保低碳以19.56%的跌幅紧随其后，与该基金拥有相同基金经理的嘉实新能源新材料，A/C份额分别以18.48%、18.51%的跌幅排名第四/五。

　　根据基金一季报来看，嘉实上述2只基金的股票仓位均保持在八成以上，且将前三大重仓股完全重叠，分别为阳光电源（300274）、隆基股份（601012）、通威股份（600438），持有占基金净值比例均在7%以上，上述个股近1月股价分别下跌47.46%、37.62%、41.62%。

　　嘉实旗下的嘉实逆向策略以18.97%的跌幅排在第三。资料显示，中兴通讯（000063）是该基金第一重仓股，持有占基金净值比例为8.54%。自6月13日复牌后股价累计下跌58.96%。可见，该基金踩雷中兴通讯是其净值下跌的原因之一。

　　此外，诺安新经济、汇添富环保行业、汇添富移动互联、金鹰量化精选等基金跌幅在17%以上。

　　指数基金最大跌幅超22%

　　近1月份大盘指数下行，指数基金几乎全军覆没，尤其是跟踪证券、环境和信息的基金集体下跌。整体来看，近1个月，指数基金平均跌幅为11.43%。其中，长信中证能源互联网以22.82%的跌幅排名首位，同时该基金也是近1月份跌幅最大的权益类基金。

　　交银中证环境治理、汇添富中证环境治理A/C、招商深证TMT50ETF、广发中证京津冀ETF、国泰中证全指证券公司ETF、南方中证全指证券公司ETF、华安创业板50ETF跌幅分别达到20.73%、19.84%/19.87%、19.51%、19.26%、18.90%、18.82%、18.61%。此外，大成互联网+大数据A、南方中证500工业ETF、天弘中证高端装备制造等多只基金跌幅超过18%。

　　事实上，由于近1月份蓝筹股、权重股、中小盘个股普跌，股民几乎处于“牢牢套住”的尴尬境地。不过，少数ETF联接指数基金则成了不错的选择。南方MSCI中国A股ETF联接A/C、建信创业板ETF联接A/C均取得正收益。

　　美股QDII基金领涨

　　尽管近期来权益类基表现不佳，但QDII基金却逆势上涨。数据显示，近一个月来，四成左右QDII基金获得正收益，权益类基金前10名中，有9只基金为QDII基金（不同份额分开计算）。

　　其中，鹏华美国房地产以8.98%的涨幅位居第一，广发美国房地产人民币、诺安全球收益不动产、南方道琼斯美国精选A/C、易方达标普生物科技人民币、富时发达市场人民币等9只基金涨幅超过6%。

　　值得注意的是，不少取得正收益的QDII基金投资方向为美国科技股。截至19日，美国纳斯达克指数已连续上涨2个月，近1月涨逾2%，21日还一度触及了7768.6点的历史新高。业内人士认为，在优质科技股有向好的基本面及资金不断流入的背景下，投资美股科技股的QDII基金自然表现强劲。

　　岑小瑜