以房养老靠谱吗

　　2013年9月13日，国务院发布《关于加快发展养老服务业的若干意见》，提出将试点开展以房养老。《经济参考报》的报道称，由民政部牵头，保监会等相关部委就以房养老问题举行了闭门研讨会，对以房养老具体操作办法和实施细则进行讨论，试点方案按计划将在2014年第一季度出台。看来，以房养老政策的出台已是箭在弦上，但这种养老方式到底靠不靠谱，能不能适应当前我国的养老现状呢？

　　何为“以房养老”

　　以房养老其实就是“反向住房抵押贷款”，即分期放贷，最后一次性偿还贷款本息总额，也就是人们常说的“倒按揭”。中国商业银行以房养老的放贷总额一般不超过房产现值的60%，领取养老金的年限一般为10年，如果10年后老人清偿了贷款的本金和利息，金融机构则释放抵押权；如果老人无力清偿贷款，金融机构则处置该房产。如果老人较早去世，子女可继承住宅的部分产权享受收益。

　　其实，以房养老就是一种市场养老产品，是对社会保障体系内养老制度的一种补充，以满足不同老年群体的特殊要求。上海、重庆、厦门、长沙、长春、南京等城市金融机构都曾推出以房养老业务，但办理的客户却寥寥无几。中信银行是国内首批尝试以房养老的金融机构之一，北京几家支行推出这项业务后几乎无人问津，后来就索性取消了这项业务。

　　中国房地产开发集团理事长孟晓苏可谓是以房养老的首倡者，他曾引用上海市统计局公布的《本市城乡居民养老意向调查报告》称，逾七成受访者赞同以房养老，仅有26.9%受访者不赞同以房养老。而不同渠道的统计数据却截然不同，根据网易“微博调查”显示，88%的人表示不会选择以房养老。

　　其实，以房养老这种养老模式在国外也未得到市场的广泛认可。美国金融机构曾在1989年就推出以房养老产品，如今每年也只有70000笔左右签单，这一数据在北美地区庞大的养老市场上基本可以忽略不计。美国乔治敦大学金融学副教授詹姆斯·安杰尔认为，美国老人很少选择以房养老，一是老人很难弄明白这种复杂的金融产品，二是美国人根本就不需要依赖这笔收入养老。

　　一块烫手山芋

　　以房养老之所以难推广，是因为它存在诸多风险，老人不敢轻易试水，金融机构不愿推广，政府也不肯支持。

　　●房价风险。房市如股市，房价波动大，现市值200万元的房子，10年后可能只有50万元，如果再加上房产折旧，其贬值的可能性就更大，因为居民住房设计寿命一般不超过70年，也就是每年至少折旧1/70，如果一套房子200万元，每年折旧就损失将近3万元。所以，金融机构认为以房养老风险太大，若干年后收回大量被抵押住房，资产贬值，这有可能让金融机构破产，甚至会诱发金融风暴。

　　居民则认为，以房养老让金融机构吃掉不少利息，实在不划算。与其把房子抵押给银行每月领养老金，还不如用房子抵押贷出一笔款来，然后进行投资，这样还能让钱生钱。

　　美国消费者金融保护局在一份有关“反向抵押贷款”的报告中指出，美国办理“反向抵押贷款”的老人中超过七成选择一次性拿到全部贷款，然后将这笔钱用于投资，而非选择按月领取养老金。这其实就是传统的没有年龄要求的“房产净值贷款”，即将房产净值作抵押从银行一次性获取贷款，然后按月还本付息。

　　以房养老在荷兰已有几十年的历史，开始也很少有人问津。20世纪90年代房地产泡沫形成时，由于房子不断升值，金融机构热衷推销以房养老这种金融产品，老人则提前享用了房产的剩余价值，提高了晚年的生活质量。2008年全球性金融危机爆发后，房地产泡沫破裂，房价大跌。由于抵押房产的剩余价值急剧缩水，很多以房养老的老人要么借债补足抵押品，要么让金融机构收回住房，结果这些老人不但没有享受到以房养老的便利，反倒成了它的牺牲品。

　　●利率风险。由于以房养老的贷款利率一般为浮动利率，这对金融机构和以房养老的老年居民来说同样要承担风险。利率上浮，金融机构的放贷收益率上升，而老人的借贷成本则相应增加，这对金融机构有利，对老人不利；利率下浮，老人的借贷成本减少，而金融机构的放贷收益率则相应下降，这对老人有利，对金融机构不利。所以，由于利率风险的存在，金融机构和老人都不热衷以房养老。

　　●寿命风险。从中国先前几个地区的试点看，以房养老只是养到“半路”，却不能“送终”。例如，60岁退休后与金融机构签订“以房养老合同”，期限为10年，则只能养到70岁，如果老人70岁后仍健在，而此时无力清偿贷款，房子就将被金融机构收回，那老人住在哪里？养老问题又该如何解决？

　　反过来考虑这个问题，如果金融机构推出了以房养老送终的金融产品，老人的寿命越长，对金融机构越不利，如果老人的寿命超过金融机构对他（她）的预期寿命，金融机构就有赔本的可能，这也是金融机构不愿推出类似金融产品的一个原因。

　　●家庭风险。以房养老还有个传统观念不可逾越，那就是中国人大都希望自己百年后留给子孙一笔遗产，如果把房子抵押给金融机构坐吃山空，担心会引起子孙的不满，影响家庭和睦。

　　根据《央视财经评论》的报道，部分北京老人坦言，自己在感情上难以接受以房养老模式，因为房子是一笔不小的财产，留给儿女是天经地义的。一位北京市民称：“因为我有儿有女，他们呢，说实在话，还眼巴巴地看着我这房子呢。我把我这房子抵押给银行以后，我可以生活水平提高了，我可以得到一笔银行的利息了。等我不在了，房子让银行给收走了，那我儿女还不得骂我啊。”

　　●逃税风险。对政府而言，推行以房养老还要承担相应的逃税风险，影响财政收入。2013年2月3日，国务院批转的《关于深化收入分配制度改革的若干意见》中提出“研究在适当时期开征遗产税”。近日，媒体密集报道我国即将开征遗产税的相关内容。如果开征遗产税，老人本来自己有经济能力养老，无需以房养老，但为了逃避遗产税，他（她）就会把自己的货币资产悄悄送给自己的亲属，然后以房养老，或者通过以房养老每月获得的高额养老金转赠给亲属。这样，自己的遗产被转移了，也就无需缴纳遗产税。可见，居民可以通过以房养老轻松避税，无疑是增加了税源流失的一个渠道，这也是很多国家政府不提倡以房养老的一个原因。

　　“养老多轨制”是最大症结

　　近年来，养老问题一直是中国百姓热议的一个话题。2012年6月5日，人力资源和社会保障部（以下简称“人社部”）表示，随着我国经济社会的不断发展以及人均寿命的不断延长，相应推迟退休年龄。中国社会科学院社会保障实验室特约研究员孙永勇等人用数学模型计算出最优退休年龄为64.14岁，建议这个数值作为我国调整标准退休年龄的参考值。清华大学就业与社会保障研究中心主任、清华大学养老改革体制方案的主要参与者之一杨燕绥教授接受媒体采访时说，清华推出的“延退”方案是退休后15年内不得领取养老金，而是去做义工。《中国证券报》2013年10月9日刊文称，“养老改革方案提交，延迟退休成共识”。

　　虽然不少专家、学者为延迟退休摇旗呐喊，但普通民众似乎并不埋单，绝大多数人强烈反对延迟退休，认为提出以房养老是声东击西，转移百姓的视线，然后强行推出延迟退休方案。2013年9月，新华网发起了题为“你赞成哪种养老方式”的民意调查，在5226名参与者中，要求养老并轨的有5107票，占97.7%，而选择以房养老的仅有36票，仅占0.6%。

　　笔者认为，我国目前养老问题的最大矛盾集中在“养老不公”，虽然我们习惯把这种不公平的养老制度称为“双轨制”，实则是“多轨制”，中国人因户口、行业的不同会走在不同的养老轨道上，而且待遇相差悬殊。中国社科院社会政策研究中心秘书长唐钧曾指出，中国现行的养老制度是“七轨制”：国家公务员、事业单位人员、军人、企业职工、农民、城市居民还有农民工，这七类人群的养老待遇各不相同。

　　笔者曾在《细算延迟退休成本账》（见本刊2013年第7期）中根据官方发布的数据推算出，中国大约有4700万机关事业单位人员不缴养老保险，一年欠下的养老保险金就是6580亿元，而2011年全年城镇基本养老保险基金总收入16895亿元，“漏网”的养老保险金占收缴养老保险金总额的39%。不缴一分钱养老保险的公务员，退休后拿到的养老金是农民的100倍。

　　因此，现行的养老制度的症结在于“多轨制”，只有破除养老待遇的“多轨制”，才能从根本上解决我国的养老难题。

　　亟需建立基本养老保障制度

　　以房养老只能作为市场上对社会养老保障体系的补充，政府应避免参与这种商业行为。政府的职责是建立覆盖全民的基本养老保障体系，让养老制度更公平。纵然以房养老设计得对老人有利，能保证养老送终，但这也只能解决有房产的老人的养老问题，对没有房产的老人来说也就无法以此养老。基本养老服务是公共品，它和国防保护国民的安全一样，基本养老保障制度也是确保国民的生命安全，因为很多人不工作了也就没有了收入，没有饭吃也就无从养老。

　　几乎所有西方国家都建立了“老有所养”的基本养老保障体系，在这个体系内全民统一标准，不管是农民还是工人，不管是军人还是普通公务员，也不管过去是否缴过养老保险，只要到了法定退休年龄，都有资格领取基本养老金。

　　法国从1956年开始就实行了没有任何条件和区别的全民基本养老金制度，即所有在法国国土上居住的人（包括外国人），只要到了60岁就可以按月领取基本养老金。2010年，基本养老金标准为单身老人每月709欧元，夫妻老人每月1158欧元。如果领取基本养老金的老人去世后的遗产超过39000欧元，则他所领取的基本养老金将被追回，如果其继承人不返还这笔养老金，其遗产将被没收。

　　英国也全民享有基本养老金。2012-2013财年，所有英国公民到了退休年龄，都能领到每周107.45英镑的基本养老金。

　　所有挪威老年人年满67岁均可领取基本养老金。16岁后在挪威居住满40年可领取全额基本养老金，居住不满40年，则根据居住年限领取一定比例的基本养老金。

　　在加拿大国土上居住满10年的年龄达到65岁的老人都可以按月领到基本养老金，根据2004年6月的标准，基本养老金为每月466.63加元。

　　美国不分男女和职业，只要到了65岁，并累计缴满10年的社保税，都可以领取养老金。缴纳社保税的人不但自己可以享受退休金，尽管从未缴过社保税的人，如果家庭收入低、负担重，配偶和子女照样可以领取养老金，领取的最大额度为缴纳社保税的配偶或父母退休金的50%。如果社保税纳税人去世，没有收入的家属可继续领取他那份养老金。

　　澳大利亚的养老保险制度则是保障穷人，职工退休后，如果认为自己生活有困难，可向政府申请养老金。政府会对养老金申请者的资产和收入情况进行核查，如果总资产少于规定的标准，且没有其他足够的收入维持体面的生活，才发给养老金。

　　发展中国家智利对无工作或因各种原因不能领取养老金的智利人，由政府发放基本养老金。所有智利人只要年满65岁，在智利生活20年以上，没有任何其他养老保险或收入，就可以领取基本养老金。

　　不管是发达国家，还是发展中国家，都在设法建立和完善全民基本养老制度，这是文明社会的标志，是民族凝聚力的象征，是真正的“正能量”。

　　文/刘植荣

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