方正富邦红利徘徊“生命线” 冀望打造投研团队崛起
- 来源:投资者报
- 关键字:方正富邦
- 发布时间:2013-12-09 13:42
“公司新任负责股票型基金投资的副总监赵群翊，具有丰富的投资管理经验和良好的产品业绩，相信在赵总的管理下，红利精选基金的业绩会得到明显的改善和提升。”面对《投资者报》记者关于方正富邦红利精选业绩的质疑，方正富邦基金公司（以下简称方正富邦）的相关负责人介绍了公司新的举措。
据Wind数据，截至12月4日，方正富邦红利精选基金经理张璐自2012年11月20日上任以来，以-7%的任职总回报在333只同类基金产品中排名第331名，排名倒数第三。
公司已经认识到问题所在
《投资者报》：该基金的原投资经理张璐在今年半年报中说，我们的重点股票放在估值合理，今年业绩增长稳定的中盘股上，尤其是部分传统行业中的新兴产品或新转型公司，如前期股价有一定回调则更加理想。但从持仓看出，除去第一大重仓股三全食品配比超过2%，第二重仓股海油工程和第三大重仓股中国平安配比超过1%之外，剩余的7只股票的配比均在1%以下。也就是说，在股市走好的三季度，张璐不但没增仓，反而一反常态地进行了减仓操作，请问操作依据是什么？
方正富邦：公司基金投资严格遵循相关投资管理制度的规定，投资策略经过投资决策委员会的决定，由于短期的基金申购赎回造成持股比例变动，需要一定的时间进行调整。而短期市场热点变化和行情波动，并不代表中长期的净值表现和业绩评价。
《投资者报》：张璐目前的任职回报是-7%，远低于同类平均29%的回报，在333名同类基金经理中排名330名，可谓是不折不扣的熊基金经理。尽管张璐是北京大学理学与经济学双学士学位，北京大学经济学硕士，但我们注意到她在担任该基金的投资经理前，并无担任基金经理的经验，可谓是一个行业新人。目前方正富邦红利精选只有她一位基金经理，也就是说贵公司对她还是有强大信心的。请问这信心何来？
方正富邦：如前面所述，公司已经认识到红利精选基金的业绩排名问题，并已着力加强投研队伍的充实与建设，张璐是公司重点培养的新任基金经理，工作中勤勉尽责，随着新任权益类投资负责人的到位和基金经理投资经验的积累，可以期待投资业绩的改善。
希望新团队有新起色
《投资者报》：据Wind数据，截至2013年9月30日，方正富邦红利精选的最新规模为0.24亿份，最新净值为0.942元。从今年一季度起，该基金的规模就一直在5000万份以下。根据2013年最新《证券投资基金运作管理办法》征求意见稿，开放式基金的基金合同生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。
请问，你们是否按照上述规定向中国证监会说明了原因和报送了解决方案。具体原因是什么？有何解决方案？
方正富邦：根据法规要求，基金公司每季度末旗下产品规模需要进行公开披露；然而，每季度末往往是资金最紧张的时候，净赎回较多，作为一个时点数，季末规模相比季度期间规模明显要偏低。加之，近两年基金行业新发基金平均赎回率超过80%，甚至90%以上赎回率已经屡见不鲜，尤其以股票型基金居高。
红利精选基金成立于2012年底，成立时规模为2.3亿，今年资本市场剧烈波动，整体风格偏向于成长股而非价值股，且资金面季度紧张，使整个市场基金巨额赎回，红利基金原本规模较小，遇到市场剧烈波动时抗波动能力相对较弱，客户赎回明显，因此规模低于5000万，但持有人数量远高于200人。我们已经就基金规模问题向有关主管部门进行了汇报，并有了以持续营销扩大规模为主的解决方案。
《投资者报》：方正富邦红利精选会否成为内地首只被清盘的公募基金？贵公司有没有实质性的措施来预防此种局面的出现呢？
方正富邦：公司出于切实保护投资人利益的原则，避免对公司品牌形象造成不利影响，因此没有选择激进的解决方案，而是以提升投资业绩为基础，以持续营销、扩大规模为解决方案。
基金规模的稳定与增长关键在于业绩，在于给持有人的回报，为此，公司今年以调整人员结构，打造投资团队作为投研工作的重中之重，并力争在明年使投资业绩出现较大改进。公司新任负责股票型基金投资的投资副总监赵群翊，具有12年证券投资管理经验，历任华泰证券资产管理部总监、平安证券资产管理部执行副总经理、泰达宏利基金管理公司研究主管等职务，具有丰富的投资管理经验和产品业绩，相信红利精选基金的业绩会得到明显的改善和提升。
《投资者报》：对于该基金产品，你们有什么要向投资人补充和解释的问题吗？
方正富邦：公司始终把投资人利益作为工作的基础，红利精选基金虽然有历史因素和客观条件的压力，但我们一定会本着对投资人负责的态度，精心做好产品管理，以业绩带动规模的稳定和增长。 ■
《投资者报》记者 罗雪峰
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