去年下半年以来，随着经济结构调整的深入和利率市场化进程加速，银行业面临的不确定性明显增大，信用风险、流动性风险以及利率风险都有一定程度上升。
尽管，相对于银行的拨备水平，现有的损失仍在安全边际之内，不足以引发系统性风险，但仍应予以高度重视。
信用风险方面。2013年末，商业银行不良贷款余额为5921亿元，全年新增993亿元；不良贷款率为1%，比上年末上升0.05个百分点。上市银行中，农行、交行和中信银行不良率相对较高，分别为1.22%、1.05%、1.03%，其余银行则均在1%以下，上市银行整体不良率约为0.93%，处于风险可控水平，但较2012年的资产质量还是略有下降。
与不良率相比，不良贷款余额变化反映的问题则较为严重。从2011年起，商业银行的不良贷款余额就开始出现上升，并在2012年下半年之后开始加速上升。上市银行中，有几家银行的不良贷款余额几乎翻番，其他亦多在20%以上。进入2014年之后，资产质量恶化的趋势仍未扭转，局部行业和地区的风险暴露仍在继续上升中。
分行业看，周期性行业不良率相对较高，批发零售业、制造业仍是不良贷款主要集中的行业，占全部不良贷款的比重接近60%。制造业中，机械、金属加工、纺织及服装等均是需要关注的领域。而社会关注度一直较高的房地产业，不良率低于平均水平，并相对稳定，短期内应不会成为主要的风险来源。
流动性风险方面，2013年末，商业银行流动性比例为44.03%，同比下降1.8个百分点。2013年末，商业银行存贷款比例为66.08%，同比上升0.76个百分点。从日均指标来看，四季度商业银行日均存贷款比例为67.58%，高于期末存贷比1.51个百分点，差异幅度较上年同期扩大0.07个百分点。
2013年末，商业银行人民币超额备付率为2.54%，较上年同期下降0.97个百分点。分机构看，大型商业银行超额备付率为1.48%，比上年末下降1个百分点；股份制商业银行超额备付率为3.13%，比上年末下降1个百分点；城市商业银行超额备付率为5.25%，比上年末下降1.36个百分点。
在经历了去年6月的流动性波动之后，银行间市场流动性水平开始趋于平稳，但在四季度有一定反弹，市场利率处于近两年来的较高水平。2013年12月，银行间同业拆借月加权平均利率为4.16%，较6月下降2.42个百分点，较9月上升0.69%。
进入2014年之后，受外汇占款增长以及中央银行流动性支持的影响，货币市场流动性处于相对宽松状态。值得注意的是，从去年6月以来，货币市场利率的波动性明显增强，一定程度上加大了流动性风险。
预计在今年年中，银行业整体风险将继续扩大。信用风险方面，受经济结构调整和过剩产能消化的影响，今年一、二季度的风险暴露仍将小幅上升，主要还是集中在周期性行业和局部地区。此外，在利率市场化加速的背景下，银行的流动性风险和利率风险也会明显加大。不过，类似2013年“钱荒”的剧烈波动不大可能再次出现。
从发展的角度看，随着经济结构调整的逐步深入，部分行业、局部地区，甚至部分金融机构暴露风险，是市场化机制发挥效力的途径。因此，应允许适度的金融风险暴露，以逐步化解经济周期中的正常损失以及前期过度信贷产生的问题。但在此过程中，也需要保持高度警惕，严防风险升级。从这个意义上讲，适时、适度的稳增长措施至关重要。
文|曾刚
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