互联网金融的狂欢

　　在现今的中国正发生着传统金融和互联网金融博弈。中国的股市五年萧条，楼市高不可攀。在这时出现的互联网货币基金将中国金融业垄断缺口撕得越来越大。这些因素促成了我们今天所感受到的互联网金融的狂欢。

　　互联网公司为什么可以做金融？其中最重要的一点就是支付。支付和商业的结合是非常重要的。早期的荷兰从船运开始做金融服务成了当时全世界最大的金融和贸易中心。互联网行业涉足金融并非硬性的跨界，中国的互联网金融现状并非一枝独秀。2011年谷歌公司推出了谷歌钱包服务，其是美国最大的P2P的公司的股东也是最先进的支付RippleLabs的股东，亚马逊也提供了基于Kindle的支付等等可以看到，国外的互联网公司也在大举进攻金融领域。

　　在今年的全球移动金融大会上，来自政府机构、金融企业和互联网企业的多位专家、学者和企业管理人分享了对于互联网金融、移动支付、政策及监管化的观点个感想。《信息方略》记者参加了此次盛会，以下是对其中一些观点的整理。

　　第三方支付可以说是互联网金融最初的商业模式，在2010年的时候正式被中国人民银行纳入监管体系，随后陆续发放了大概250张牌照。您对互联网金融的未来有何看法？

　　中国人民银行支付结算司司长励跃：近年来互联网金融方兴未艾，特别是移动互联网借助各类智能终端，以其便捷的网络和可获得性，将平等、开放、协作、分享和互联网精神加快向传统金融业的渗透。移动支付随时随地随身的支付模式成为更能体现互联网金融的重要内容，发挥了移动互联网金融在便利社会公众支付，提高零售效应的推动完善金融服务的重要的作用。

　　移动互联网金融也是支付服务市场中最具创新动力和发展潜力的领域，政府部门在中国移动支付产业发展中应该扮演什么样的角色呢？我认为可以从三方面描述，首先政府部门应该是移动支付产业发展的促进者。通过发起研究产业发展的相关政策为移动金融服务市场的发展创造良好的环境。第二，政府部门应该是移动支付产业发展的协调者。移动支付产业链长，涉及业务主体多，呈现典型的网络外部性和规模经济，因此单个参与主体在发展自身移动支付业务的过程中，不可避免地存在着一些安全可行性论证不足的情况。政府部门要站在整个移动支付产业和移动支付服务可持续发展的高度，引导各参与者从全局出发找准自己的市场定位，和在产业链中的地位，协调产业各方相互配合实现业务互补、资源共享、推动支付服务市场健康发展。第三，政府是责无旁贷地履行好移动支付市场监管者的角色，同样要尊崇互联网金融、鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展的总体监管要求，坚持适度监管，协调监管、创新监管的原则。既为市场创新和发展留有余地和空间，又要避免出现不同的真空。同样要守住不发生系统性风险的底线，以保障消费者的资金安全和信息安全等合法权益为根本目标。

　　以互联网为基础的经济模式，将是未来经济的核心部分。那么什么是互联网金融？

　　北京金融工作局书记霍学文：我是学金融出身，金融=制度+技术+信息。那么什么是互联网金融？我有四个假说，第一个叫供给决定需求。互联网的金融企业怎么供给你的金融产品和服务决定了你的需求。这点来讲传统金融之所以效率低，是因为金融送达率不够，互联网企业的门户所推送出的服务的形式决定了内容的接受度，所以入口非常重要。第二，受众决定未来。如果在中国互联网企业受众达到了5000万，最早是1亿，就可以过生死关了。第三，技术改变一切。为什么今天的互联网金融会有如此的发展，就是因为技术使得他做了很多专业的事情。我们原来达不到的目的，实现不了的功能终于实现了。在这一点来讲，我们应该给余额宝鼓一下掌，由于余额宝让一块钱的人都能理财，所以它唤起了全民的金融意识、理财意识。如果我们要成为一个金融大国老百姓连理财和金融的意识都没有，那是一个很可怕的事情。第四，互联网金融未来的形态是什么？用公式表述就是，互联网金融=移动金融+云端金融+大数据金融。移动互联网积累起来的数据是传统数据和互联网金融都需要的，如何把这些数据有效地发挥作用就需要靠大数据，大数据金融在哪儿？存储在哪儿？未来的形态是在哪儿？是在云端，所以互联网金融是三个组成部分合为一体。

　　我们看很多国家的金融历史比如说美国，这种金融的创新很大程度上来源于当时的去监管化，如果从历史的角度来看中国今天的互联网金融的蓬勃发展，是因为去监管化还是需要更多的去监管化？

　　中国金融博物馆理事长、中国并购公会会长王巍：首先要说时代创造了金融。三千年前人类最早开始出来做生意，适应了农民时代用金属货币来进行支付，那个时期在这样的时代下金融是不自由的，完全是跟金属价值对等的。真正纸币的形成是在500年前工商业时代，从这时开始出现了政府的管制、金融的管制。互联网正在颠覆金融而且也改变了社会生态，互联网金融最根本的变化不是体制的问题，而是新生代入场。当很多我们这一代人从来没有用手机做过一笔交易，上网购物理财的话，应该说是没有资格讨论互联网金融的。新的金融平台是强调安全自由和幸福，这个金融才是我们个人的金融，我们要求的是自由而不仅仅是监管。至于说到去监管化，其核心是金融利率的自由化，利率自由化才是金融改革的核心， 80年代美国和日本都是因为利率自由化才造成了经济的洗牌，我们今天既有利率自由化也有互联网金融，所以这一代有巨大的机会创造未来。

　　移动互联也好、互联网金融也好，不管怎么发展离不开一个核心环节，支付。我们如何做一个安全有效率的支付，同时也是一个健康的支付？

　　中国支付清算协会副秘书长王素珍：数据显示，2013年我国移动支付业务无论是交易的笔数还是交易的金额都呈现出爆发式增长。随着市场分工细化和产业链延伸，移动支付市场参与类型越来越多，除了有商业银行支付机构和银行卡清算机构，还有互联网公司电商平台，移动运营商等企业。市场环境不断的优化和改善对行业发展也形成了有力的支撑。移动支付相关政策和业务管理办法逐步完善，移动支付金融行业标准和国家标准也正式发布，人民银行建设完成了国家级移动金融安全可信公共服务平台，为实现移动支付的联网通用安全可信奠定了良好的基础。移动支付安全直接影响到客户的信息和接受度，是市场应用和推广的关键，商业银行、电信运营商和支付机构等分别采取有效措施不断加大移动支付的业务风险防范力度，比如通过探索安全认证工具、手机木马查杀和病毒软件，加强用户安全教育等防控手段积极保证移动支付安全。我要强调的是，支付服务的根本在于安全，各种形式的支付服务在提升支付服务效率的同时，不应以牺牲安全为代价。

　　移动互联网与金融行业的跨界融合，对传统金融市场带来了巨大便利，它的影响不仅限于对移动支付经营者的理念的冲击和转变，对消费者消费习惯和支付行为的改变，同样对政府部门移动支付业务的监管者也同样带来巨大的挑战。

　　勾森