以正合，以奇胜，互联网金融进取之路

　　近日，央行等十部委联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，这可以视作是良莠难辨却极富发展潜力的互联网金融领域正走向规范的一个开始。

　　互联网金融最初发展时，恰逢利率市场化、汇率市场化以及金融管制放松等一系列金融改革发生的变换时期，同时由于互联网在本行业内的发展已经趋于成熟，开始向其他行业蔓延渗透，自2013年下半年起，国内的互联网金融行业经历了两年多的迅猛发展。不论是第三方支付、P2P网贷，还是基于大数据的金融服务平台、网络化金融机构，亦或是最近风头正劲的众筹、网络银行，多元化模式相继产生，初步形成了互联网金融的生态体系。

　　互联网金融，一把经济的双刃剑

　　对互联网金融感兴趣的不仅仅只是那些金融企业们，一向被人们认为反应迟缓的运营商也想进入到这片刚刚开拓的领域中耕耘一番。在去年，中国联通便联合百度一起推出了一款全新的理财产品——沃百富。这款产品尽管脱胎于运营商，但实际上同目前市面上的任何一款互联网金融理财产品在本质上别无一二，只不过它通过话费存储的形式，使用户在操作上减少了许多不必要的麻烦，同时在选择上也更为广泛，除去金钱的赢利之外，用户们还可以有终端、货币基金、股票基金等多种多样的选择。这种方式的出现，可以看作是为目前的互联网金融又提供了一个新的发展方向。

　　同时，由于背靠运营商，这使得用户们对于沃百富有着一种天然的信任感。这也解决了目前互联网金融的一大难题——安全性。自去年年底以来，互联网金融市场尽管发展如火如荼，但随着一些平台的倒下，安全性与可靠性也使一部分人从互联网金融的狂热之中清醒起来，开始认真思考这样的一个问题，怎样才能保证一个互联网金融平台能够正常且健康的发展。目前看来除去通常采用的加强第三方担保的方法之外，尚未有其他有效的解决途径。

　　因此我们必须要认识到，互联网金融实则是一把经济中的双刃剑。一方面互联网金融目前聚焦的主要在于中小微借贷。同银行贷款的繁琐相比，一笔通过互联网而申请下来的小额贷款时限往往不会超过一天，尽管在利率以及还款上不及银行借贷便宜，但这对于一部分个人或小微企业来说，高效才是重中之重。同时，它也大大加快了民间闲散资金的流通，“藏富于民”有了一个切实的发生场景。

　　但是在另一方面，此前由于监管的缺乏，有很多运作并不规范的P2P借贷平台破产跑路，造成投资者血本无归，这些例子使我们无时无刻不在警惕着身边潜在的借贷陷阱。而互联网金融，由于所有操作流程仅存在于线上，这使得一部分刚刚涉足这一领域的投资人极易资金受损。

　　这种互联网金融徘徊在模糊地带的状况，是监管与市场行为之间的时间差造成的。由于互联网金融市场形成时间短但又发展迅速，有大量公司的涉足其中。同时，由于缺乏准入机制，涌入的公司素质参差不齐。因而短时间内出现网络安全、风控、信用风险等问题也就成为一种必然。同时为了争夺用户与资金，这些互联网金融企业往往会拿出诸多噱头来吸引眼球。而“天下熙熙皆为利往”的传统观念，则使投机者们也开始涌入企图分一杯羹。这又再一次加剧了互联网金融市场的不安定因素。

　　不过这种混乱的情形终将得到整治和规范，随着央行指导性文件的出台，以及参与者间的优胜劣汰，互联网金融市场将在不久迎来洗牌。如何面对产品同质化、回报减弱化，以及银行渠道、网络关联等方面的差异不断缩小，成为了目前想进一步做好互联网产品的企业们需要思考的问题。

　　互联网金融的核心

　　仍旧在于“小微”

　　那么未来互联网金融的发展方向是什么呢，应当还在“小微”上下一番功夫。

　　不论是“钱包金服”向商家小微企业提供融资与贷款，“你我贷”的在线信用投融资，“有利网”的个人民间小额借贷，“易通贷”的P2P网络借贷，还是“金信网”的面向贫困地区进行小微借贷，我们都需要注意到这样一个趋势，那就是那些做得好的互联网金融平台，一定会有产品是面向小微企业与个人。因为这才是他们真正的客户所在。

　　传统的大公司与大企业，往往会向银行申请贷款，同时这些量级的企业所需要的借贷额度也远非目前进入到互联网金融市场的平台所能够承担。即使银行尚未和互联网金融完全接轨，仅在数额上，便已经断绝了这些公司同大企业、大公司合作的道路。因此只能退而求其次地向“下”发展。

　　同时这一群体则正是最为需要借贷的群体。他们往往自身体量小、贷款抵押不符合银行要求，并且银行方面审批手续漫长，而向个人借贷又难以为继，互联网金融的出现显然解决了他们的燃眉之急。

　　既然已经确定了发展方向，那么怎样玩出花样便是各个平台自己的事情了。譬如，目前有专门面向大学生的互联网金融借贷产品，仅需身份证、学生证便可在一天之内获得一定额度的贷款，这种贷款尽管额度并不高，但对于一个学生完成学业或购买生活必需品来说绰绰有余。同时学生较高的信用度以及有学校的背书，使得在还款问题上有源可溯。再譬如，还有一些互联网金融企业在做好自身业务的同时，也可以为那些谋求互联网转型之路的中小银行提供定制化的技术服务。

　　同时，在国外已经火热过一阵子的“众筹”模式，如今已经流传至国内，尽管已经有许多互联网公司开始了众筹的尝试，但这种众筹目前看来更像是另一种形式上的提前预定，要想真正开发出完整的众筹模式，还是得需要具有互联网金融背景的人去进行操作与实践。

　　结语

　　纵观互联网金融近几年来的发展之路，它由刚刚诞生之初的不被信任，到后来的爆发式增长，再到传统银行也开始尝试，直到如今的相关指导意见出台，实则是一个螺旋式上升的过程，在这一过程中，必定会历经波折。但这种波折并非是互联网金融发展的拦路石，而是天亮之前必将经历的夜色。

　　我们有理由相信，互联网金融将会发展的越来越好。这不仅仅是这些公司共同努力的结果，同时也是时代发展的必然。互联网现在已经成为了这个时代发展的主流，而随着互联网同各行各业的相互渗透，使得互联网越来越不再是一个独立的行业，而是逐渐在成为一个时代的代名词。互联网金融虽然说不能够完全取代传统金融，但对于促进传统金融领域的变革，为极具生命力的小微企业输送资金，推动社会经济发展发挥着积极作用。

　　本期《互联网周刊》封面故事，试图在目前光怪陆离的互联网金融市场中，寻找那些服务个人、小微企业，践行创新理想的互联网金融平台，通过细究这些企业对于自身业务的考虑和对行业发展的思考，梳理出当前互联网金融的发展脉络，让热衷于投资理财的民众在面对纷繁杂的互联网金融产品时，内心能够多一份从容，能够清楚互联网金融究竟路在何方，又将归于何处。

　　对于互联网金融的涉足企业而言，面对传统金融企业，在资金规模、用户数据积累、征信体系的建立而言都落于下风，然而这并不意味着在社会经济以及人们生活中难以扮演重要角色。正所谓“以正合，以奇胜”，只要抓住诚信服务这一根本，为投资人以及有发展前景但确有短期资金需求的小微企业提供服务，解决传统金融体系难以解决的问题，互联网金融将大有可为。

　　文/采薇