智能手机供应链概念一飞冲天
- 来源:股市动态分析
- 关键字:券商,智能手机,家电
- 发布时间:2012-03-13 10:06
两会期间消息不断，相关的主题概念股闻风而动。增强国防意识、提高国防预算激发军工概念股做多热情。航母概念股中国船舶（600150）一枝独秀，全周最大涨幅25.4%。生产武器控制系统的中兵光电（600435）、航空发动机的成发科技（600391）和军用特种钢材的抚顺特钢（600399）本周都有超过10%的涨幅。商务部明确今年将延续家电下乡政策为家电板块空中加油。周三，苏宁电器（002024）强势上攻，涨逾9%。随后，美菱电器（000521）、小天鹅A（000418）、青岛海尔（600690）接棒家电领涨的位置。
券商股则借多项利好因素齐聚集体井喷。国金证券（600109）周四涨停。已公布2月份经营数据的16家上市券商，当月净利润环比大幅增长。多家券商更成功打了一场漂亮的“翻身仗”，如去年亏损的广发证券（000776）、东北证券（000686）。
本周苹果公司在美国召开第三代iPad产品发布会，新产品有望在3月16日正式开售。受此消息影响，周二以宇顺电子（002289）、欧菲光（002456）、超声电子（000823）等为代表的“触摸屏”概念再度雄起。宇顺电子收于涨停板，欧菲光则一路攀升收涨4.46%。宇顺电子、欧菲光、超声电子从其低点反弹算起，最大涨幅分别超过140%、80%、70%。
事实上，宇顺电子、欧菲光并没参与苹果产业链。真正助力触摸屏概念股疯狂大涨的背后推力，其实是中兴和华为年初给这些触摸屏生产企业的大额“订单”，正是两大通讯巨头的“千元智能手机”项目导演了龙年一季度触摸屏项目的“上涨”大戏。
国内智能手机今年有望迎来爆发性增长时期，智能手机厂商发展前景一片大好。2012年全球智能手机出货量预计达到6.56亿，增速为39%。本土智能手机厂商出货量将超过1.2亿，增幅在100%以上。全球第4大手机制造商中兴通讯2011年智能手机的出货量超过1200万部，取得了400%的骄人增幅。中兴今年智能手机出货计划要突破3000万部，2015年力争手机收入进入全球前三名。全球第6大手机制造商华为今年在大力发展中国市场的同时，将加快进入欧美、日本等主流国际市场，并力争今年实现智能手机的销量从2011年的2000万部提高至5000-6000万部的目标。联想近日公布的第三财季财报显示，联想智能手机在中国市场销量同比增长了20倍，2012年1月，市场份额提升至11.1%，成功跻身前三甲行列。
易观智库发布的数据显示，截至2011年底，国产品牌整体市场份额为37.5%，而诺基亚、三星、LG和摩托罗拉四大国际品牌占比为41.5%，国产品牌正在赶超国际品牌市场份额。另外，在2011年我国手机市场销量前十名的品牌中，国产品牌已经占了六席。
以中兴、华为为主导的千元智能机市场在2012年的增长确定性较强，出货量和收入都将实现翻倍成长，必将推动供应链订单繁荣。从订单收入贡献度来看，由于显示屏和电容式触摸屏分别占平价智能机成本的18%和11%，进入中兴和华为供应链的显示领域厂商分享产值最高，其中宇顺电子、欧菲光、超声电子和长信科技（300088）以显示、触摸技术为主营业务，弹性较大，订单上升带来的业绩增长幅度较大。这也可解析为何触摸屏概念股涨幅较其他电子元器件股要高的原因。
供应链上其他公司可分享产值稍低，可关注PCB板的国内龙头兴森科技（002436），电声器件厂商共达电声（002655）、歌尔声学（002241），结构件厂商长盈精密（300115）、劲胜股份（300083），其他手机配件生产商卓翼科技（002369）。
本刊研究员 陈斌
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