关注3月21、29日敏感时点
- 来源:股市动态分析
- 关键字:股市预测
- 发布时间:2012-03-19 09:39
应出版社之邀，近期正在为《鲁兆股市预测与操作系统》（暂定书名）一书写作。现将该书的引论先行分期在《股市动态分析》周刊发表，文章最后再对近期走势作简要评述。
引论一《股市预测的理论和实践依据》
古人云：凡事预则立，不预则废；今人有俚语：人无远虑，必有近忧，说的都是对事物发展要有一个前瞻性的估算。参与股票市场，更应对股市的波动趋势、循环周期有一个大致的预测，为制定操作策略提供依据。当然，预测与操作是两个完全不同的概念。只有预测系统而缺操作系统，犹如人断了一手一脚。操作系统是以预测为基础制定的，操作系统的核心是买卖策略和买卖的纪律。从这个角度上看，操作系统是应变的系统、纠错的系统。预测一旦失误，操作系统用止损、止赢的买卖纪律纠正之。
本书内容涉及预测与操作两个方面，故起名为《鲁兆股市预测及操作系统》。股市预测是可能的事吗？在本书之“鲁兆自述”一节中已给出了肯定的答案。
其实，现代的预测范围相当广泛。虽然某些预测项目还未达到完善的程度，却也达到了一定的水准。翁文波教授在1984年著有《预测论基础》，从统计学的角度上论证预测的可能性。
翁文波先生曾于1983年5月26日向有关单位提供超远程预报（五）的单项预测。结论中提出中国东北部北纬36度线上可能发生强震。地震可能日期估计为1983年9月17日，震级6.8级，大概地点可能在河南省新乡东西两侧北纬36度附近。实际发生于1983年11月7日，和预测日期相差51日。地点在荷泽县附近，M35.2、E115.2度，离新乡约140公里，震级差小于1级。在今天的科技水平中，地震预测还是一个世界难题，翁先生的预测尽管尚未做到完美，至少表明了预测地震是可能的。
预测的应用范围很广，包括社会预测，如人口预测、信息预测、政经发展趋势；自然科技预测，如天体运行、水灾、地震；经济预测，如价格趋向、GDP、金融走势等；军事预测，如战略、战术等等。股市预测就属于经济金融类的趋势性和周期性预测。
我们认为，股市波动从短线上看，如每日每时的波动是随机的。但是，从股市波动较长的角度上看，每周、每月、每年等却是有序的。长期波动的必然性寓于短期波动的随机性之中。从哲学的角度上看，从形式逻辑的角度上看，股市是可以预测的。
预测的基础建立在统计学上，预测系统是一个数学模型。具体方法是从股市波动的大量历史数据中进行归纳，再从归纳中提升为规律，然后以规律去推演未来。
我们首先看看几位大师级人物对于股市预测的看法。在金融股票市场上，最伟大的炒家、理论家、预测家，当属美国人道琼斯、艾略特和江恩了。艾略特和江恩尤其善于预测。
道氏理论最杰出的贡献在于指出股市波动呈趋势性运行。当波动形成一种趋势时，市场会沿着这个趋势发展下去，直至这个趋势完结为止。道氏还指出股市的趋势运动是有周期性的，趋势的转换依某种周期循环。遗憾的是，如何界定趋势的临界点，如何确立周期的具体时间，道氏理论是有所缺失的。
道氏的另一伟大贡献是发明了股市指数。道琼斯工业平均指数至今仍然是美国股市最重要的一种指数。
道氏的贡献还包括，用生动简洁的语言描述股市的市场行为，深入浅出地界定了股市的一些专门术语。比如熊市、牛市；上升趋势、下跌趋势等等，为后来股市理论的发展提供了最基础的东西。道氏理论的缺憾是，只擅长事后确认而少见事前预测。
艾略特的波浪理论实质上是在道氏理论的基础上发展起来的。比如，一种上升趋势必须是5波推动的；一次升跌的周期循环必须包含上升五个波和下跌三个波。这就为周期的时间长度提供了一把尺子，较之道琼斯要明朗多了。
艾略特发明了《波浪理论》（又称《自然法则》）。艾氏认为股市波动是受自然法则支配的。艾氏所谓的“自然法则”，就是宇宙四律——太极中心律、对偶律、螺旋律和周期律。
艾略特《波浪理论》从本质上说，是一门分析投资群体心理波动的理论。认为投资群体的心理波动遵循五个波上升、三个波调整的周期性循环。艾略特关于每一个波波性的阐述，实质上是对股市每一阶段的市场行为作出的投资人的心理剖析。
比如，上升第一波时，市场上认同升势已经确立的人很少，升势就显得犹犹豫豫。因此，第一波的升幅不会是很大的，并导致第二波的调整幅度会较大，时间会较长，有时几乎会把第一波的升幅回吐掉。第三波时，市场觉醒的人已经占大多数。因为参与的人众多，上升的股票不断增加，升起来节奏是明快的，常常出现向上跳空高开的市况，整个市场具有广度和深度。
《波浪理论》还对其它几个波的波性作了很准确的群体心理分析。比如B浪，艾氏认为是投资人最容易自满，最容易放纵自己心态的一个调整浪，往往会错认为大牛市又回来了。
总之，艾略特的八浪循环就是投资群体心理变化——喜与忧、贪婪与恐惧、极度悲观与极度疯狂的周而复始的轮回。波浪理论是唯一能够解释股市的过往历史、预测股市未来发展的理论。因而可以说，艾略特的波浪理论是一门预测理论。
笔者1994年6月中旬发表的《大B浪的界定与C浪底部初探》一文，就是应用波浪理对深圳综合指数的94点作出过从时间到指数的准确预测。18年的股评写作中，曾多次应用波浪理论对重要的市场转向点作出过准确的预测。
下边再举最近期的二例。
2011年4月，笔者在《股市动态分析》周刊（下称《动态》）上，以《谨防向下运行(c)浪》为标题，重申了艾氏关于C波属性的阐述：C浪是一个5波下跌的推动浪。C浪的市场背景反映了投资人极度悲观，极度恐惧的心态。因此，投资人不要寄望在惨烈的C浪下跌中赚钱，最稳妥的做法是不予参与。其后在6、7月的拙作中，不下三次向读者提出了相同的警告！当时的上证指数还在2800点上下。后来的事实是，2011年4月在3067点展开C浪下跌，至2012年1月的2132点喘定，跌去30%。这一实例又一次证明了股市是可以预测的。
2011年10月，上证指数见2307点低位。当时不少专家认为这里就是中期底部，此后反转，运行新循环上升浪。笔者却依据艾略特的划浪规则，认为C浪从3067点始，至2307点未能数出5个下跌波，不乎合下跌推动浪（C浪）要有五个波的划浪规定。因此，2307点充其量也只是C3底部。经C4反弹之后，尚有一个下跌C5。按常规，C5是要创新低的。后来的市场证实，果然如《波浪理论》所预言的，C4反弹在2534点见顶，其后的C5在2132点。这是最近运用《波浪理论》成功预测的又一案例。
江恩理论与《波浪理论》相比较，江恩尤其善于预测。江恩的预测以统计学为基础，以波动法则为尺度，去预测股市及期货市场，是近代最伟大的股市炒家和理论家。江恩经历了1930年股市大崩溃和经济衰退，其后又是第二次世界大战爆发，在如此动荡的年代中，在金融股市的极度不景气中，江恩一枝独秀，获取了骄人的操作业绩。这期间，江恩有着很多神奇的预测成功的故事。有关江恩著作的详细介绍，不是本书的重点，本文就略去了。
总之，股市是可以预测的。这可以从理论上和实践上取得大量论据。
回到近期市场的分析上来。上周拙作指出：“预料下周应再有一个下跌小波。现在看来，市场做多的愿望很强，调整的深度有限，有望在再探上升通下轨的2389点低位附近构成小双底。2389点若不破，应可顺势再造一波，阻力首先在2469至2478点——下周走势对后市起关键作用。”
本周的实际走势是——“市场做多的愿望很强”，连小调整也不干，而是继续震荡向上。这种不按规矩出牌的行为导致了3月14日（本周三）触高2476点后“悬崖跳水”！与此前的近期高位2478点构成了小双头，应了“阻力首先在2469至2478点”之说。
近月文章多次提到3月是敏感之月，重点时段是3月底至4月初。现在看来，3月见顶似是既成事实。但能否如近期文章所期盼的，3月份既出顶部又出底部——如16年前的1996年12月一样？
此前文章又曾预料本次调整会有一定深度，是否如此不好说。基于走势的不确定性，继续轻仓观望是上策。
3月份余下的时间里，春分后一天的21日和月底的29日是敏感日，请读者关注届时市场走势有没有变盘的迹象。懂波浪理论的就要数数浪了，在上列时点见底是好事，意味着后市还将继续反弹。如果在上列时点见顶，中期后市就堪忧了。
鲁兆
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