主要原料行情普遍低迷

　　广东省三月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析农业部统计，全国4000个监测点1月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比减少4.2%，同比减少2.2%；2、能繁母猪存栏环比减少0.6%，同比减少2.6%。国家统计局公布，1月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨2.5%，其中猪肉价格同比下跌4.3%。

　　国家统计局2月24日发布2013年国民经济和社会发展统计公报：2013年禽肉产量1798万吨，同比下降1.3%。

　　广州市人民政府2月13日发布《广州市人民政府关于禽类批发市场和农贸(肉菜)市场禽类交易区实行短期休市的通告》（穗府〔2014〕5号）：为进一步加强人感染H7N9禽流感防控工作，最大程度减少市民对禽类的接触，降低H7N9禽流感病毒感染风险，防止疫情扩散，根据《中华人民共和国传染病防治法》、《中华人民共和国突发事件应对法》、《突发公共卫生事件应急条例》有关规定，以及省、市人感染H7N9禽流感防控专家组意见，定于2014年2月15日至2月28日，全市禽类批发市场和农贸(肉菜)市场禽类交易区实行休市。休市期间，市场停止一切禽类交易，市场内不得存放任何禽类。

　　广东省卫生和计划生育委员会通报：截至2月21日，广东省共报告74人感染H7N9禽流感病例，治愈出院38例，死亡16例。按患者居住地统计，病例分布在广州15例、深圳19例、佛山12例、惠州4例、东莞3例、阳江4例，梅州1例、江门4例、肇庆10例、中山2例。

　　香港特区政府食物及卫生局18日宣布，香港将暂缓进口内地活禽4个月，鸡苗、冰鲜和冷藏禽产品不受影响。

　　广东玉米数据网提供的资料显示，广东省2月部份畜、禽、水产品价格与去年同期相比：草鱼、白对虾价格上涨；罗非鱼价格持平；快大麻鸡、白鸭、瘦肉型猪、快大麻鸡苗、白鸭苗、瘦肉型猪苗价格下跌。

　　据广州市饲料行业协会2月份对广东省29种饲料原料价格跟踪统计，截至2月24日，有22个品种价格稳定，有3个品种价格下跌，有4个品种价格上涨。价格涨跌幅不大，整体平稳。其中：豆粕跌70元/吨，固体蛋氨酸跌1.5元/公斤；棉粕涨60元/吨，秘鲁产FAQ65%鱼粉涨100元/吨，秘鲁产SD68%鱼粉涨300元/吨。

　　参考2月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省3月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

　　玉米低位

　　广东2月玉米价格保持2330元/吨。业内人士介绍，码头玉米库存量大，市场疲软，价格处于低迷状态。

　　统计资料显示，2月份全国主要地区玉米价格以平稳为主：1、黑龙江价格2140-2150元/吨，接近上月同期的2140元/吨；2、吉林价格2210元/吨，与上月同期持平；3、大连价格2315元/吨，高于上月同期的2285-2295元/吨；4、广东价格2330元/吨，低于上月同期的2330-2370元/吨。

　　广东3月玉米市场价格建议关注以下动态：

　　一、东北产区售粮过半。资料显示：1、截至2月15日，临时存储入库量4028万吨；2、10月份至今，港口散粮海运量850万吨左右；3、10-11月份铁路入关量420万吨左右。粗略核算，临时存储入库、散粮海运和铁路入关的合计量约为5298万吨，超过东北总产量的50%。这其中包括一部分跨省移库和陈粮结转库存，但没有包括东北深加工消耗、集装箱海运和公路入华北的数量。业内人士介绍，当前东北产区的售粮进度：辽宁70%、吉林60%、内蒙65%、黑龙江50%。

　　二、铁路运费提价。国家发展改革委员会下发《关于调整铁路货物运价有关问题的通知》：自2014年2月15日起，调整铁路货物运价，由此前的13.01分/吨公里，上调到14.51分/吨公里，调价幅度约为11.5%。上一次铁路货运调价时间为2013年2月20日，也提价1.5分/吨公里。铁路货物运价上调后，产区玉米外运成本将增加。哈尔滨至东北港口铁路运输成本增加12-14元/吨，至长江以南销区铁路运输成本至少增加40元/吨，对港口及销区价格有一定成本支持。业内人士认为，目前国内玉米供应充足，短期内对市场影响较小。

　　三、优质粮源偏紧。今年黑龙江玉米质量偏差，大部分霉变在10%以上，霉变3%以内好粮难觅。预计气温回暖后，质量问题将更加突出。受补贴政策影响，质优、位置佳的辽宁、内蒙两地玉米外流速度极快；吉林省在临时存储吸纳和深加工消耗下，农户售粮进度已经达到60%。目前辽、吉、内蒙农户余粮约为2200万吨左右，在本生产年度未来的几个月里，优质粮供应能力明显不足。业内人士认为，优质粮源偏紧对市场价格有一定的推动因素，但出现暴涨的可能性不大，一方面市场疲软，另一方面执行补贴政策期间，饲料厂和贸易商形成对锁，降低粮价波动幅度。

　　四、临时存储支撑东北市场。元宵过后，临时存储敞开收购政策强力支撑东北市场，部分代收代储机构为了赶在4月底以前尽量多收玉米而加班加点。吉林地区一等玉米已经升至2330-2340元/吨，高出临时存储保护价20元/吨。受吉林临时存储收购热潮带动，辽宁地区玉米价格跟涨10-20元/吨。业内人士认为，临时存储收购的玉米暂时只能捂在产区，外运量有限，对全国市场不会造成影响。

　　五、广东禽类养殖陷入寒冬。新年伊始，广东连续报告多例人感染H7N9禽流感病例，春节过后，持续低温的“倒春寒”更是将禽类养殖切底击垮。广州市2月15日至2月28日全市禽类批发市场和农贸(肉菜)市场禽类交易区实行休市，据悉，期间将会影响近400万只家禽的销售。面对恶劣的市场环境，广东各大禽类养殖企业纷纷实施减产、屠宰肉鸡入库、人道毁灭鸡苗等一切手段，大幅度减少活禽产量，以应对市场萎缩的冲击。业内人士认为，禽流感对禽类养殖行业直接“伤筋动骨”，需要较长的恢复期，玉米市场近期将失去重要支柱。

　　六、船运费下调，平舱价稳定。资料显示，东北码头2月24日往广东船运费45元/吨，比1月23日下调15元/吨，辽吉优质玉米主流平舱价持平。业内人士介绍：1、东北码头保持300万吨以上的库存，急需出货减压；2、船运费下调提升产销两地的价格空间，加上采购补贴政策的激厉，贸易商发货积极性高，广东码头3月份到货量将会保持高位。

　　七、广东码头库存玉米保持100万吨以上。广东玉米数据网统计：1、广东码头2月21日国产玉米库存量63.3万吨，与1月24日库存量持平；2、广东码头2月21日进口玉米库存量38.5万吨，比1月24日库存量增加1.3万吨；3、广东码头2月21日国产玉米、进口玉米合计库存量101.8万吨，比1月24日增加1.3万吨；4、2月24日-3月15日将有45.6万吨国产玉米到岸。业内人士介绍：1、受春节假期和禽流感影响，市场疲软，码头库存积压；2、临时存储收购和采购补贴政策激活东北市场，贸易商积极发运，到货量多；3、在高位库存和廉价进口玉米的压力下，广东玉米市场价格只能低位运行。

　　综上可知，码头库存充足，成本低，价格平稳。业内人士认为，玉米到货量继续增加，市场需要时间复苏，广东3月玉米价格将持续低位。

　　豆粕疲软

　　广东2月豆粕价格弱势，月内跌价70元/吨。业内人士介绍，饲料厂休假，市场消费清淡，价格只能随行就市。

　　统计数据显示，2月份全国主要地区豆粕价格呈窄幅整理走势：1、黑龙江价格3950-4000元/吨，低于上月同期的4000-4100元/吨；2、秦皇岛价格3880-3960元/吨，接近上月同期的3820-3980元/吨；3、江苏价格3900-3980元/吨，接近上月同期的3880-4000元/吨；4、广东价格3780-3850元/吨，接近上月同期的3770-3900元/吨。

　　广东3月豆粕市场价格建议关注以下动态

　　一、1月进口大豆591万吨。海关总署统计，我国1月进口大豆591万吨，同比增加23.64%。

　　资料显示：1、国内主要港口1月31日进口大豆库存595.5万吨，比2013年12月31日减少43万吨；2、1月份除黑龙江地区油脂厂外，全国规模油脂厂压榨大豆580万吨，比2013年12月份减少52.15万吨；3、资料显示，2月份将有81船共计488万吨大豆到岸，其中11船共计66万吨到广东码头。

　　二、广东地区大豆压榨量减少。受春节影响，广东地区油脂厂压榨量减少，截至2月16日，2月份大豆压榨量24.47万吨，比上月同期减少28.64万吨。资料显示，广东地区1月底进口大豆库存约40.6万吨，预计2月底进口大豆库存约46万吨。业内人士介绍：1、饲料厂春节前已备足货，节后市场萧条，豆粕滞销，压榨量减少也推不高价格，市场压力属于油脂厂；2、为统筹好采购、生产计划，消除库存压力，有油脂厂开始预售2014年各月豆粕。

　　三、生猪养殖走下坡。统计数据显示：1、全国1月份生猪存栏量数据大幅减少；2、2月24日全国生猪平均价格12.11元/公斤，猪粮比价5.28：1。业内人士认为，生猪价格“跌跌不休”，猪粮比价跌穿盈亏平衡点6：1，生猪养殖已处于亏损状态，养殖户的补栏积极性受挫，存栏量在短期内难以恢复高水平，豆粕市场的支撑力度将明显减弱。

　　四、2013/2014年度我国大豆压榨量将增加6.3%。国家粮油信息中心2月14日预计：1、2013/14年度大豆榨油消费量预计6，700万吨，比上年度增加6.3%；2、2013/14年度中国大豆进口量预计为6，600万吨；3、国产大豆产量预计1，200万吨，减产8%。业内人士认为，大豆需求量增加，而国产大豆却减产，我国对进口大豆的依存度有增无减，饲料厂要提高对国际市场的关注度。

　　五、全球大豆供应形势宽松。美国农业部2月度供需报告预测2013/2014年度：1、全球大豆总产量2.87亿吨，1月预估2.85亿吨；2、全球大豆期末库存7301万吨，1月预估7233万吨；3、美国大豆产量预32.89亿蒲式耳，1月预估32.89亿蒲式耳；4、阿根廷大豆产量5400万吨，1月预估5450万吨；5、巴西大豆产量9000万吨，1月预估8900万吨；6、中国大豆进口6900万吨，1月预估6900万吨。业内人士认为，预测数据显示，全球大豆供应趋于宽松，远期豆粕市场承压。

　　六、巴西大豆强劲入市。春节过后，巴西大豆与美国大豆形成强烈的竞争态势。最新美国大豆出口检测报告显示，本年度出口检验量累计3308万吨，未装船量约在1000万吨，仍有近800万吨的大豆待售。今年巴西大豆预期产量9000万吨，计划出口4500万吨，出口量增加310万吨。数据显示，巴西大豆3月船期的价格优势突显。业内人士认为，大豆丰收奠定国际市场的稳定基础，出口大国的竞争制约了价格上涨空间。

　　综上可知，春节假期、禽流感，市场清淡价格低迷。业内人士认为，受市场氛围的拖累，大豆库存压力的影响，广东3月豆粕价格将继续疲软。

　　进口鱼粉弱势

　　广东2月进口鱼粉价格继续处于低位整理状态，广州码头秘鲁产FAQ65%鱼粉涨价100元/吨，秘鲁产SD68%鱼粉涨价300元/吨。业内人士介绍，市场淡季，秘鲁外盘稳中上扬，广东价格跟势上调。

　　从2月3日~2月23日，广州码头进口鱼粉出库6800吨，少于上月同期的11800吨，略多于去年同期的6600吨；期间到货入库10400吨，多于出库量。2月23日广州码头进口鱼粉库存量71700吨，多于上月同期的63200吨。

　　广东3月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

　　一、秘鲁中北部渔区捕捞结束。2013年11月12日-2014年1月30日，秘鲁中北部渔区累计捕鱼227.8万吨，完成配额的99%，剩余配额2.6万吨，捕季按时结束。

　　二、秘鲁市场鱼粉价格坚挺。截至2月21日，秘鲁市场SD68%鱼粉CNF价月内上涨40-60美元/吨，这已是持续第二个月的回升。业内人士介绍：1、中国贸易商往年的购买量30万吨左右，今年在低位状态狂购36-40万吨，目前秘鲁市场现货基本沽空；2、秘鲁厂商为预售新捕季鱼粉作前奏。

　　三、进口鱼粉库存量数据不准确。行业机构统计，2月23日全国主要港口进口鱼粉库存159200吨。资料显示，截至2月17日，2月装船7万吨。业内人士介绍：1、春节期间，大量集装箱未能及时拆箱入库；2、部分饲料厂、贸易商的货直接转运入厂；3、由于上述原因，统计数据与实际货源有误差。按船期计算，2月份到岸鱼粉应在15万吨左右，目前仅有56500吨的到岸数据。

　　四、市场价格虚高。秘鲁市场现货基本售馨，正进入新季鱼粉预售阶段，中国鱼粉1-2月库存量是秘鲁厂商定价的重要依据。当大量新货发运后，中国库存没有明显增量的反馈，秘鲁厂商肯定选择涨价。业内人士认为，随着实际库存量露出水面和大型饲料企业的“淡定”，3月份市场价格将回归弱势。

　　五、珠三角地区冬棚虾养殖成活率低。春节期间广东虾价飙升，皆因今年珠三角地区冬棚虾成活率仅有20-25%，部分地区亩产不足百公斤。业内人士介绍，去年的挫折对养殖户留下较大心里阴影，可能会影响投苗的积极性，从而削弱鱼粉市场的需求。

　　六、国内主要港口进口鱼粉库存量回升。据中国饲料工业协会信息中心统计，2月23日国内主要港口进口鱼粉库存量159200吨，多于上月同期的125300吨。综上可知，受秘鲁市场影响，进口鱼粉价格淡季逆市上调。业内人士认为，新鱼粉集中到货，国内库存量增加，广东3月进口鱼粉价格将维持弱势。