中信银行：业绩稳健增长 盈利能力持续提升
- 来源:投资者报
- 关键字:中信银行
- 发布时间:2010-05-17 14:49
4月28日，中信银行2009年的年报出炉，同时该行还公布了一季度季报。
年报数据显示，2009年中信银行实现了其年初制定的“保利润、控风险、促发展”的目标。
2009年，中信银行实现净利润137.42亿元，同比增长3.21%。此外，拨备覆盖率提升至162.28%，同比上升13.25个百分点；不良贷款率和不良贷款余额实现“双降”，其中不良贷款率首次降至1%以下，达到0.90%，为历史最好水平。
而2010年一季度，该行实现了净利润40.84亿元，比去年同期增长26.5%，盈利能力持续提升。
国际化战略引人注目
2009年金融危机持续蔓延，中国经济艰难中缓慢回升。面对艰难时局，中信银行秉承“效益、质量、规模协调发展”的经营理念，抓住危机中蕴含的机遇，着力调整业务和资产结构，深入推进国际化战略，经受住了全球金融危机的冲击，取得了良好的经营业绩。
中信银行行长陈小宪在总结去年业绩时表示，中信银行在2009年取得了8个“新的进步”。
一是经营业绩取得新的进步；二是国际化战略取得新的进步；三是对公业务取得新的进步；四是零售业务取得新的进步；五是风险控制取得新的进步；六是内控管理取得新的进步；七是分行经营发展取得新的进步；八是科学管理水平取得新的进步。
在上述“进步”之中，2009年，中信银行在推进国际化战略方面顺利完成对中信国金的收购无疑是最大的亮点。
作为中信银行国际化的重要一步，2009年中信银行顺利完成了对中信国际金融控股有限公司70.32%股份的收购。对此次收购中信国金，中信银行副行长曹彤形容为这是“在一个合适的时机，以一个合适的价格，对一个合适的对象的收购”。
中信银行行长陈小宪表示，收购中信国金是中信银行国际化战略取得的历史性突破，为中信银行的发展搭建了国际化经营平台，对增强中信银行跨境服务能力，扩大市场份额，提升整体竞争优势具有重要战略意义。
5月10日，中信银行集团成员中信嘉华银行有限公司正式更名为中信银行国际有限公司（“信银国际”），标志着中信集团整合境内外商业银行业务策略的圆满完成。
中信集团及中信银行董事长孔丹对此表示，在这个新的发展起点上，中信银行国际未来将积极发挥作为中信银行境外市场发展平台的独特角色，与母行中信银行一起努力，共同打造国际领先的中信商业银行品牌。中信集团也将继续全力支持中信银行和中信银行国际的发展。
此外，2009年以来，中信银行与BBVA的合作不断加深，双方进一步推进了现金管理、国际业务、小企业金融、投资银行、资金资本市场、私人银行、汽车金融、培训等方面的战略合作。
此外，双方还签订了2009~2011年持续性关联交易框架协议，在合规前提下推动了双方业务合作的快速增长。近期中信银行已发布了拟成立合资汽车金融公司的公告。
“这为中信银行进一步实施国际化战略打下了坚实基础。”陈小宪称。
首次财务并表顺利推进
收购中信国金之后，中信银行的实力和规模进一步得到了增强。在2009年年报中，中信银行收购中信国金的成果跃然浮现。
作为财务整合的重要环节，中信银行集团在2009年年报中首次编制合并报表，并表后的相关财务指标相应发生了积极变化。
“并表后的中信银行集团在规模实力和盈利能力方面得到进一步增强。”陈小宪表示。
中信银行2009年年报显示，截至2009年末，中信银行与中信国金并表后，集团总资产规模达到17，750.31亿元人民币，比上年末增长34.55%，归属于中信银行股东的净利润为143.20亿元，比上年增长7.98%。
除在财务指标上做出了贡献，中信国金已然成为中信银行集团在中国境外金融业务的旗舰。通过中信国金的整合后，中信银行集团网点规模也进一步扩大。除拥有境内615家机构网点外，还拥有了中信国金全资控股的中信嘉华银行海内外的31家网点，包括27家香港分行、2家美国分行、1家澳门分行、1家上海分行。
资产质量持续向好
金融危机以来，为全面提升商业银行抵御风险的能力，监管部门大幅提高了资本充足率要求。
中信银行在综合考虑业务发展、监管要求和股东回报等因素的基础上，逐步建立完善适应本行战略发展需要的资本补充长效机制，对资本总量和结构进行动态管理，进一步优化资本结构。
截至2009年末，中信银行集团资本充足率为10.14%，核心资本充足率为9.17%，维持了较高水平。
尽管今年一季度中信银行资本充足率和核心资本充足率有所下降，但这一情况有望很快得到改善。据了解，中信银行资本补充计划已提上日程。
今年2月5日，该行通过了附属资本补充计划，计划发行不超过250亿元的次级债补充附属资本，目前该方案已获得银监会批准。此外，中信银行行长陈小宪表示，除次债发行计划外，中信银行还有一个“股本融资三年规划”也将按部就班地进行。
另外，中信银行存贷比较高的问题在一季度通过加大吸存力度得到改善，中信银行存款在2010年一季度较2009年底上升9%，同时负债下降了约2%。这样的调整下，虽然贷款稳步增长，但存贷比下降到77%，已接近监管水平，未来会进一步下降。
盈利能力持续提升
中信银行一季报显示，一季度中信银行实现净利润达40.84亿元人民币，同比增加8.56亿元，同比增长26.5%。利息净收入102.07亿元，同比增长41.2%，成本收入比35.73%，比去年全年下降了3.44个百分点，盈利能力持续提升。
中信银行表示，净利润同比增长的原因：一是一季度在严格控制信贷风险的前提下，信贷规模适度投放，其中收益率较高的一般贷款占比逐步提高，导致生息资产规模的增长和净息差的回升，净利息收入同比增长较快；二是大力发展中间业务，手续费收入大幅增长带动非利息净收入明显提高。
截至3月末，中信银行不良贷款余额为85.03亿元，同比下降5.06亿元，不良贷款率为0.80%，资产质量继续双降。拨备覆盖率达到185.01%，提高了22.73个百分点。
各项存款继续保持高速增长，各项贷款在保持总量增长的同时初步实现“控总量，调结构”的目标。
数据显示，在一季度国内经济回升向好势头不断巩固的背景下，中信银行迎来新一轮业绩增长。
为此，多家证券分析师调高了该行评级，中金公司、中信证券、交银国际、安信证券、天相投顾等机构在其投资报告中，纷纷建议对中信银行股票“买入”或“增持”。
分析师称，尽管去年业绩增长较慢，这主要是拨备计提较多，也意味着抗风险能力大大增强。
过去一年，中信银行信贷结构大为优化，加之成功收购中信国金，为其国际化铺平了道路，为其加速发展提供了必要条件。今年一季度，中信银行业绩迅猛增长，就是最好的诠释。
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年报数据显示，2009年中信银行实现了其年初制定的“保利润、控风险、促发展”的目标。
2009年，中信银行实现净利润137.42亿元，同比增长3.21%。此外，拨备覆盖率提升至162.28%，同比上升13.25个百分点；不良贷款率和不良贷款余额实现“双降”，其中不良贷款率首次降至1%以下，达到0.90%，为历史最好水平。
而2010年一季度，该行实现了净利润40.84亿元，比去年同期增长26.5%，盈利能力持续提升。
国际化战略引人注目
2009年金融危机持续蔓延，中国经济艰难中缓慢回升。面对艰难时局，中信银行秉承“效益、质量、规模协调发展”的经营理念，抓住危机中蕴含的机遇，着力调整业务和资产结构，深入推进国际化战略，经受住了全球金融危机的冲击，取得了良好的经营业绩。
中信银行行长陈小宪在总结去年业绩时表示，中信银行在2009年取得了8个“新的进步”。
一是经营业绩取得新的进步；二是国际化战略取得新的进步；三是对公业务取得新的进步；四是零售业务取得新的进步；五是风险控制取得新的进步；六是内控管理取得新的进步；七是分行经营发展取得新的进步；八是科学管理水平取得新的进步。
在上述“进步”之中，2009年，中信银行在推进国际化战略方面顺利完成对中信国金的收购无疑是最大的亮点。
作为中信银行国际化的重要一步，2009年中信银行顺利完成了对中信国际金融控股有限公司70.32%股份的收购。对此次收购中信国金，中信银行副行长曹彤形容为这是“在一个合适的时机，以一个合适的价格，对一个合适的对象的收购”。
中信银行行长陈小宪表示，收购中信国金是中信银行国际化战略取得的历史性突破，为中信银行的发展搭建了国际化经营平台，对增强中信银行跨境服务能力，扩大市场份额，提升整体竞争优势具有重要战略意义。
5月10日，中信银行集团成员中信嘉华银行有限公司正式更名为中信银行国际有限公司（“信银国际”），标志着中信集团整合境内外商业银行业务策略的圆满完成。
中信集团及中信银行董事长孔丹对此表示，在这个新的发展起点上，中信银行国际未来将积极发挥作为中信银行境外市场发展平台的独特角色，与母行中信银行一起努力，共同打造国际领先的中信商业银行品牌。中信集团也将继续全力支持中信银行和中信银行国际的发展。
此外，2009年以来，中信银行与BBVA的合作不断加深，双方进一步推进了现金管理、国际业务、小企业金融、投资银行、资金资本市场、私人银行、汽车金融、培训等方面的战略合作。
此外，双方还签订了2009~2011年持续性关联交易框架协议，在合规前提下推动了双方业务合作的快速增长。近期中信银行已发布了拟成立合资汽车金融公司的公告。
“这为中信银行进一步实施国际化战略打下了坚实基础。”陈小宪称。
首次财务并表顺利推进
收购中信国金之后，中信银行的实力和规模进一步得到了增强。在2009年年报中，中信银行收购中信国金的成果跃然浮现。
作为财务整合的重要环节，中信银行集团在2009年年报中首次编制合并报表，并表后的相关财务指标相应发生了积极变化。
“并表后的中信银行集团在规模实力和盈利能力方面得到进一步增强。”陈小宪表示。
中信银行2009年年报显示，截至2009年末，中信银行与中信国金并表后，集团总资产规模达到17，750.31亿元人民币，比上年末增长34.55%，归属于中信银行股东的净利润为143.20亿元，比上年增长7.98%。
除在财务指标上做出了贡献，中信国金已然成为中信银行集团在中国境外金融业务的旗舰。通过中信国金的整合后，中信银行集团网点规模也进一步扩大。除拥有境内615家机构网点外，还拥有了中信国金全资控股的中信嘉华银行海内外的31家网点，包括27家香港分行、2家美国分行、1家澳门分行、1家上海分行。
资产质量持续向好
金融危机以来，为全面提升商业银行抵御风险的能力，监管部门大幅提高了资本充足率要求。
中信银行在综合考虑业务发展、监管要求和股东回报等因素的基础上，逐步建立完善适应本行战略发展需要的资本补充长效机制，对资本总量和结构进行动态管理，进一步优化资本结构。
截至2009年末，中信银行集团资本充足率为10.14%，核心资本充足率为9.17%，维持了较高水平。
尽管今年一季度中信银行资本充足率和核心资本充足率有所下降，但这一情况有望很快得到改善。据了解，中信银行资本补充计划已提上日程。
今年2月5日，该行通过了附属资本补充计划，计划发行不超过250亿元的次级债补充附属资本，目前该方案已获得银监会批准。此外，中信银行行长陈小宪表示，除次债发行计划外，中信银行还有一个“股本融资三年规划”也将按部就班地进行。
另外，中信银行存贷比较高的问题在一季度通过加大吸存力度得到改善，中信银行存款在2010年一季度较2009年底上升9%，同时负债下降了约2%。这样的调整下，虽然贷款稳步增长，但存贷比下降到77%，已接近监管水平，未来会进一步下降。
盈利能力持续提升
中信银行一季报显示，一季度中信银行实现净利润达40.84亿元人民币，同比增加8.56亿元，同比增长26.5%。利息净收入102.07亿元，同比增长41.2%，成本收入比35.73%，比去年全年下降了3.44个百分点，盈利能力持续提升。
中信银行表示，净利润同比增长的原因：一是一季度在严格控制信贷风险的前提下，信贷规模适度投放，其中收益率较高的一般贷款占比逐步提高，导致生息资产规模的增长和净息差的回升，净利息收入同比增长较快；二是大力发展中间业务，手续费收入大幅增长带动非利息净收入明显提高。
截至3月末，中信银行不良贷款余额为85.03亿元，同比下降5.06亿元，不良贷款率为0.80%，资产质量继续双降。拨备覆盖率达到185.01%，提高了22.73个百分点。
各项存款继续保持高速增长，各项贷款在保持总量增长的同时初步实现“控总量，调结构”的目标。
数据显示，在一季度国内经济回升向好势头不断巩固的背景下，中信银行迎来新一轮业绩增长。
为此，多家证券分析师调高了该行评级，中金公司、中信证券、交银国际、安信证券、天相投顾等机构在其投资报告中，纷纷建议对中信银行股票“买入”或“增持”。
分析师称，尽管去年业绩增长较慢，这主要是拨备计提较多，也意味着抗风险能力大大增强。
过去一年，中信银行信贷结构大为优化，加之成功收购中信国金，为其国际化铺平了道路，为其加速发展提供了必要条件。今年一季度，中信银行业绩迅猛增长，就是最好的诠释。
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