新能源汽车和OLED无疑是近期A股市场上最耀眼的明星。据Wind资讯统计显示，截至6月1日，新能源汽车和OLED板块的涨幅分别达到13％和2.13％，而同期上证指数下跌17.68％。
富国基金经理李元博表示，继续看好新能源汽车产业链和OLED在下半年的表现。新能源汽车产业链的整车和锂电池下半年还会超预期；OLED下半年也会有少量公司业绩兑现。这两个行业会有3到5年的增长逻辑，新能源汽车已经放量，OLED明年会放量。
投资应多关注当下
李元博认为，近年来受益于中国制造2025等政策力挺而火爆的科技股实质上可以分成两类：一类暂时处于梦想阶段，离规划目标还比较遥远，如规划中提到的“网络化制造”，因为在制造的过程中需要打通消费者和原材料供应商，需要网终技术、政策引导、资金支持，是一个漫长的过程；另一类则是当下、近期会发生和产生效益的东西，例如已经在企业会计报表中反映出来的新能源汽车制造行业。他认为，从投资的角度讲，应该选择后者进行投资，这是投资里面相对择时的问题。
他补充说，梦想阶段的东西，在牛市下表现最好，因为牛市氛围人们对公司远期的现金流预期好，且货币政策和其他条件都比较宽松。但是从去年到今年最明显的变化就是货币政策，实际上明显是偏紧的，股市存量减量博弈，投资应更多的关注当下，注重实际。
OLED明年会放量
对于未来市场走势及科技股的投资，李元博表示，市场中心会往下走。权威人士对稳增长的强调淡化，4月份以来货币政策是中性偏紧的状态，货币方面，央行在主动贬值，投资者会有点恐慌，但是这实际上是好事，不会有大的崩盘。市场不是大的熊市，也不需要完全的防御，还是有结构性机会的。主要看当期利润能不能反映到报表上来。牛市时选成长股主要看壁垒，弱市主更多地参考当期的利润兑现程度。
投资机会方面，李元博比较看好新能源汽车产业链，包括整车和锂电池，这两个板块下半年还会超预期。此外，OLED也较为看好。他认为，今年会有少量公司业绩兑现。这两个行业会有3到5年的增长逻辑，新能源汽车已经放量，OLED明年会放量。短期看，计算机、电子，三季度可能会有比较好的表现。
据记者了解，拟由李元博任基金
经理的富国创新科技混合型基金（002692）正在发行之中。该基金的投资范围正是李元博专注研究的科技股领域，可以简单概括为“四大恒星+七大行星”。“四大恒星”即TMT所包括的电子、通信等四个行业，“七大行星”则是“十二五国家战略性新兴产业发展规划”确定的新能源、新材料等七大行业。李元博表示，当前市场成长股波动较大，富国创新科技混合会继续挖掘掌握行业核心创新技术的龙头企业以及以科技创新为驱动力的高成长企业。
据Wind资讯数据显示，截止今年一季度末，过去五年A股涨幅超过两倍的472只个股中，TMT四大行业共179只，占比37.9%，显示了良好的成长性兼投资回报。
本刊记者 杨阳
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