新政落地了，保险怎么买

　　2017年5月25日，保监会下发保监人身险【2017】134号文件，一大批保险产品进入整改阶段，2017年10月1日是整改完成的时间点。

　　这份被称为“史上最严保险新规”的文件，究竟给新老投保人带来什么影响？

　　定期寿险和终身寿险哪个好

　　赵凯文（保险经纪人）

　　新政表明，保监会鼓励保险公司开发和发展定期、终身寿险产品，有政策鼓励，则定期、终身寿险会迎来一波销售高潮。那么对普通投保人而言，定期寿险和终身寿险究竟有什么区别，该如何选择呢？

　　不少人有一个错误观念：终身寿险保终身，定期寿险保定期，这是简单的望文生义。终身寿险是终身提供死亡或全残保障的保险，一般到生命表的终极年龄100岁为止。如果被保险人在100岁之前死亡，保险公司将向其受益人给付相应的保险金。如果被保险人生存至100岁，则向其本人给付保险金。

　　定期寿险是指在保险合同约定期间内，如果被保险人死亡或全残，保险公司按照约定的保险金额给付保险金；若保险期限届满被保险人健在，则保险合同自然终止，保险公司不再承担保险责任，且不退回保险费。定期寿险的保险期限有10年、15年、20年，或到50岁、60岁等约定年龄等多项选择。

　　例如，产品A，年缴保费6000元，保障10万元，20年缴期，保障期限至终身。那么20年后，保险人累计缴费达12万元，如果第21年发生意外，则保险可以理赔的额度是10万元与相应投资收益。

　　再如，产品B，年缴保费1000元，保障10万元，20年缴期，保障期限20年。那么在20年内投保人获得的保障与产品A相同。20年后如发生意外，保障已解除。

　　这两种寿险的另一重要区别在于功能性。定期寿险是单纯的人寿保险，终身寿险则具有现金价值。终身寿险的保单所有者可以中途退保领取保金，也可在保单现金价值的一定限额内向保险公司借款。

　　对投保人来说，终身寿险的使用较为灵活，但定期寿险的费用要便宜一些，因此投保还需依据自身能力和需求去选择。

　　万能险不再“万能”

　　王慧（保险经纪人）

　　新政明确万能型保险产品、投资连结型保险产品设计应提供不定期、不定额追加保险费，灵活调整保险金额等功能。新政落地后，万能险、投连险只能作为一个独立险种销售，不能再以附加险形式出现，这对万能险市场是重大打击。

　　根据东北证券9月发布的134号文专题研究：截至9月11日，处于“在售”状态的附加产品(万能型)为147个，这些产品10月1日后都不能再售。研报分析，新规绝无限制行业发展的意图，其落地短期或对2017年四季度和2018年开门红产生冲击，但长期有利于寿险业回归保险保障本源。

　　近年来万能险在市场上非常红火，主要是由于其高额的利率超过一般银行理财产品。新政落地前，一款保障型的主险再附加一款万能账户，保户就可享受高结算利率。

　　例如，保户选择一款主险为报销型的医疗保险产品再附加一个万能账户，万能账户相当于一个理财账户，保户的钱可不限时间不限额度地进出。2016年，这类万能账户的利率接近5%。

　　简单理解，万能险就是一种自己定义保障额度的产品，如果每年所缴保费大于保障所需费用，高出部分的投入就能增值，保险公司赋予这部分资金浮动的利息。好比在保险公司存了一笔钱，这笔钱既能享受高于银行定存的利息，同时还具备风险保障金功能。如此一举数得的险种，当然受到投保人欢迎。

　　但是，万能险提供的所谓高息是浮动利率，保险公司承诺的保底利率仅2.5%，甚至1.75%，低于一般银行定期产品回报。随着投资环境的变化，利率会相应调整。许多万能险购买人是被每年7%以上利率的广告宣传所吸引的，而这两年能达到这一收益水平的万能险产品几乎没有。

　　投资者在购买带有理财性质的保险产品时，需先明确自身诉求：重保障还是重收益？对于看重收益的投资者，银行理财或是更好的选择。

　　快速返还型的保险或许适合“月光族”

　　张亚丽（理财分析师）

　　新政的另一条“红线”是调整了返还型保险的返还时间和返还比例。

　　中国人寿在2006年推出“美满一生年金保险（分红型）”产品，上市后即受热捧，自此保险公司找到撬动市场的新杠杆。快速返还型的保险设计问世，就是以满足那些期望快速见到收益的投资人为目的。对于注重收益的保户而言，返还越快，返还越多，产品就越受欢迎。

　　此番新规定明确：两全保险产品、年金保险产品，首次生存保险金给付应在保单生效满5年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的20%。

　　此前，两全保险产品、年金保险产品，首次生存保险金给付时间是保单生效满3年，每年给付或部分领取比例也更宽松。

　　10月1日后所售出的相关保险产品在新政的制约下，平均年回报利率只有4%左右，与普通银行理财产品4%左右的年化收益相近。投保人想在中短期内从保险产品上获利的可能性为零，新政的规定有效防范了巨额不明资产转移等风险。

　　保险作为一种金融手段，有风险保障、长期储蓄和投资等多种功能，但其之所以被称为“保险”产品，显然风险保障是最主要和最有优势的功能。

　　对于投资者而言，必须明确自己购买快速返还型保险的目的是什么？是养老或子女教育储备，还是财富保值增值需要？就以上几点而言，快速返还型保险产品都不是最适宜的。

　　有投资者这样思考：自己是月光族，存不下钱，通过保险可以实现强制储蓄。每年度交付保费时通过信用卡支付，而还款带来的压力则化解到平时来承担。对于这类投资者，购买快速返还型保险就比较适宜。首先，快速返还型保险能实现强制储蓄的目的；其次这类产品的资金流动性比较灵活，适用于理财初期的积累。

　　需要注意的是，新政落地后，该类产品的返还效率被限制，就意味着资金灵活性也相应降低了。

　　非吸烟者的保费更低说明什么

　　孙燕（保险分析师）

　　此番保险新规定明确提到投保人的吸烟状况，非吸烟者和吸烟者相比，前者可以选择到更物美价廉的寿险产品。这意味着未来买保险会面临更加细分的核保，健康状况、吸烟状况等都会影响费率。

　　2017年4月起中国开始施行《电子病历应用管理规范（试行）》，电子病历的书写与存储、使用和封存等均需按相关规定进行。根据规范，门（急）诊电子病历由医疗机构保管的，保存时间自患者最后一次就诊之日起不少于15年；住院电子病历保存时间自患者最后一次出院之日起不少于30年。

　　过去保险公司一般通过两个途径来获知投保人的既往病史：一是社保或者新型农村合作医疗查询就诊记录，二是内地商业保险理赔记录。

　　保险新规的实施进一步提高了核保的严格性，借助电子病历，投保人即便不使用社保，保险公司也可通过医院记录获知投保人全面的就诊记录。任何一个细微病历都有可能被加费，一次住院记录都有可能被拒保。

　　2017年9月，国内保险业迎来了一波“停售”。在此之前，很多代理人都向客户声称好产品将停售，需要“且买且珍惜”。实际上在业内人士看来，最需要果断出手购买的就是健康类保险产品。

　　134号文施行后，保险公司会更注重“严核保，宽理赔”。事实上，随着行业走向规范，核保的趋势是越来越严格，保费会随着投保人健康程度发生相应的波动，因此早买更划算。

　　但就投保理财类产品而言，则不要跟风，应理性对待自身的投资能力，量力而行。理财保险应随人生不同的财务阶段，人生责任的不同阶段而变更，盲目增加投资可能得不偿失。