基金三季度押宝大消费相关主题基金水涨船高

来源:股市动态分析
关键字:基金,大消费
发布时间:2017-11-13 16:35

　　随着三季报的披露完毕，公募基金的最新调仓路线图也得以“曝光”。从配置来看，基金继续“抱团”大消费，多只食品饮料、家电消费股三季末被基金重仓。

　　大消费类个股也持续发力，尤其是四季度以来沪深主要股指均出现不同程度调整，但大消费类个股逆市走强，尤其是白酒、家电板块个股。

　　受此影响，消费类主题基金四季度以来业绩领先。多只消费主题基金或重仓消费股基金四季度以来净值上涨超过10%。总体来看，绩优消费主题基金经理对四季度消费板块仍持乐观态度。

　　三季报聚焦大消费

　　三季报披露已完毕，消费白马成为市场焦点并持续走高，除了业绩稳定向好，还可以看到基金、QFII等机构扎堆抱团龙头股。

　　基金三季报显示，整体持仓比例上升，配置向主板公司集中，尤其是食品饮料龙头被基金重点看好。东方证券研究称，2017年三季度全部基金重仓主板占比62.72%，较二季度提高1.36%，而创业板占比12.91%，环比下降0.78%，为2013年以来最低值。

　　东方证券研究称，从行业配置上看，基金三季度仓位配置继续向消费和金融集中，环比加仓食品饮料、有色及电子。全部基金三季度占比最高的行业为食品饮料、电子、非银金融、银行与医药生物，比例分别为11.01%、10.23%、9.92%、9.76%与7.93%。其中食品饮料加仓最多，加仓比例达2.93%。

　　财富证券最新研究显示，主动管理型基金持股市值排名前十的股票分别是中国平安（601318）、五粮液（000858）、伊利股份（600887）、贵州茅台（600519）、格力电器（000651）、招商银行（600036）、泸州老窖（000568）、美的集团（000333）、欧菲光（002456）、三安光电（600703）。十大重仓股里面新增入了欧菲光和三安光电，大华股份（002236）和索菲亚（002572）被调出。市场自2016年以来，资金持续追逐低估值、业绩增长稳定的板块个股，家电、白酒等品种持续受到关注，同时三季度基金大幅加仓金融股和食品饮料，尤其是集中配置了保险龙头股和白酒类股票。

　　大消费类个股创新高

　　随着白酒、家电、金融、医疗等绩优白马股的不断发力，上证指数冲破3400点，创出自2016年2月以来新高。

　　贵州茅台为首的大消费白马股成为市场最大热点，带动白酒、家电、医药等个股掀起创新高潮，风头盖过了芯片、5G、次新股等题材股和钢铁股。

　　尤其是白酒板块，截至11月8日，四季度以来白酒板块指数上涨超20%。除了贵州茅台、口子窖（603589）股价创历史新高，水井坊（600779）、山西汾酒（600809）、伊力特（600197）、沱牌舍得（600702）、古井贡酒（000596）等一大波白酒股都齐创历史新高。

　　家电板块中，四季度以来白色家电指数上涨10.92%。青岛海尔（600690）、小天鹅A（000418）、美的集团等大涨创历史新高。

　　医药股方面，中国医药

　　（600056）、恒瑞医药（600276）、沃森生物（300142）等大涨同创历史新高。

　　主题基金水涨船高

　　据Wind资讯显示，截至11月8日，四季度以来有78只主动管理型基金（A/B/C分开计算）收益率超过10%，其中，消费主题基金或重仓消费股基金占较大比例。

　　具体来看，景顺长城新兴成长自10月以来累计收益率已达14.25%，截至三季度末，该基金股票市值占基金资产净值比为92.11%，前十大重仓股主要为白酒、家电类个股。

　　广发医疗保健基金自10月以来累计收益率也达14.14%，该基金成立于今年8月10日，虽然目前仍处于建仓期，但从净值表现来看，该基金自10月以来建仓迅速，例如10月10日和25日，该基金净值涨幅分别为2.27%和2.48%，说明基金已建立较高仓位。

　　鹏华养老产业自10月以来净值增长率为13.06%。截至三季度末，该基金股票市值占基金资产净值比为93.41%，前十大重仓股主要为白酒、家电类个股。