12只大公司反弹常胜基金 易方达广发各3只
- 来源:投资者报
- 关键字:公司,反弹,基金,易方达
- 发布时间:2011-06-13 13:52
2700点，反弹会到来吗？
如果你认为现在市场进入“博反弹”区域，不妨“擒贼先擒王”--投资于历次反弹中的“常胜”基金。
近三年中，A股出现三次级别较大的反弹：2008年11月至2009年8月，2010年7月至11月，2011年1月至4月。其间，上证综指各上涨了100%、32%、14%。
根据《投资者报》数据研究部的统计，有23只基金，在多次反弹中都充当了“常胜基金”，其中属于资产管理规模大的基金公司共12只，它们的长期波动率比杠杆基金小，长期持有回报也较为可观，较为适合长跑型投资者。
3指基“以静制动”
不少投资者一定还记得2009年的易方达深证100ETF（简称深100ETF）。那一年，这只基金多数时间都领涨整个开放式基金阵营，最终以106.67%的年净值增长率超过了大多数主动型股票基金。
这只基金在上述三次反弹中，前两次都超过了王亚伟管理的华夏大盘精选。
2008年11月至2009年8月的反弹行情中，深100ETF大幅上涨149%，领先华夏大盘精选22%；2010年7月至11月，其51%的涨幅，也超过华夏大盘精选近2%。
从2008年熊市底部反弹以来至2011年6月3日，深100ETF总体上涨124%，在反弹基金中仅次于华夏大盘精选和金鹰中小盘。
俗话说，“被动基金看指数。”深100ETF能跑赢其他主动型基金的原因，在于所跟踪标的深证100指数的蓝筹和成长股配比较为均衡。分行业看，成熟产业比重为58%，新兴产业比重为42%，是行业分配较为均衡的指数。
据了解，该基金业绩比较基准为“深证100价格指数”，只留有极少的现金仓位，而不像大部分指数基金那样留有5%的现金。一季度末其仓位高达99.61%，长期以来该基金仓位都在99%以上。
现任基金经理林飞2006年7月管理该基金至今，收益为180%，比同期同类基金平均收益高49%，跑赢同期上证指数116%。
基金经理在2011年一季报中表示：“目前上市公司整体业绩增长仍较快，盈利增长预期也较好，整体估值水平合理并处于相对偏低区域。同时，深证100指数行业分布均衡合理，指数成份股成长性较高，深证100指数中长期的投资价值依然明显。”一季末，该基金持有最多的三大板块分别是：机械设备仪表、金属非金属和食品饮料。
另一只反弹动力较好的指数基金是华安MSCI中国A股。MSCI中国A股指数是摩根士丹利资本国际公司（MSCI）为A股市场创建的第一个独立国家指数。作为一只跨市场指数，该指数覆盖全市场85%流通市值。
年初以来，该基金对周期类行业有所增持，特别显著增持受益于供给限制带来毛利提升的水泥建材板块，但对钢铁、金融板块的增持幅度不够，对医药板块有所减持但不够充分，对基金的业绩产生一定负面影响。
一季末，该基金股票仓位为89.73%。前三大行业为金融保险、机械设备仪表和采掘业，前十大重仓股中8只为金融保险股，另外两只分别为万科和海螺水泥。
前十大重仓股中也有8只金融保险股，同时反弹能力较好的基金是博时裕富沪深300。一季末，该基金前三大板块分别是金融保险、机械设备仪表和采掘业，占净值比高达50%。
广发3基金反弹强
反弹中的“常胜基金”中，广发有3只入选，分别是广发小盘成长、广发聚丰和广发大盘成长。
广发小盘成长基金经理陈仕德2005年2月开始管理该基金，在6年又125天中，为该基金取得了336%的回报，好于同期同类基金的309%。上述三次反弹中，分别取得了121%、49%和14%的回报率。
陈颇喜欢高仓位运作。2010年至今各季度仓位都在90%以上。“在未来一段时间内，我们看好低估值的煤炭、地产、银行等板块，同时关注部分先进制造业和消费品子行业。”他在一季报中表示。
广发另一只入选的基金是广发聚丰。上述三次反弹中，各上涨96%、44%和12%。一季度末，该基金重配的前三大行业，分别是食品饮料、采掘业、石油化学。
“周期修复行情可能蔓延到能源、有色、化工、钢铁等上游行业，但行情力度应比一季度小。随着周期股和大消费股估值差距逐步拉小，预计大消费投资机会又开始凸现，证券市场逐级盘升概率较大。”广发入选的3只基金中，只有广发大盘成长近期更换过基金经理。现任基金经理许雪梅2010年12月31日开始管理该基金。
一季度末，该基金重配金属非金属、机械设备仪表和采掘业。尤其是金属非金属，占比高达38%，囊括了厦门钨业、西部矿业、铜陵有色、江西铜业、锡业股份等股票。
“以低估值的传统制造业蓝筹股为主，为迎接二季度的季报行情打好坚实的基础，并坚定持有终将受益于经济回升、周期向上的上游原材料行业。”基金经理在一季报中表示。
易方达“双价值”胜出
在《投资者报》“2010年基金经理赚钱榜”上，易方达价值成长基金经理潘峰以32.78亿元排第一，比第二名华夏大盘王亚伟多赚近8.2亿元。
此次反弹中的“常胜基金”统计中，该基金再次入选。三次反弹期间分别上涨了121%、47%和14%。
无论在国内还是国外基金业，规模“魔咒”一直考验着基金管理人，但近两年，易方达价值成长虽然规模保持在200~300亿元间，仍实现了业绩快速增长。
而且，基金经理还宣称自己的投资以中小盘成长股为主，易方达价值成长基金的组合超过了200只股票。
易方达价值成长还是业界换手率最低的基金之一，如对西山煤电和招商银行等个股，在基金成立时就开始持有。“持股时间相对较长，换手率相对要低一些的原因是，基金规模较大，切换多容易处于劣势。我的想法是以空间来获得一个时间上的增值。”一季报中，该基金增加机械设备仪表、采掘业和石油化学板块为前三大重仓行业，并表示仍维持高仓位操作。
易方达另一只反弹能力强的基金是易方达价值精选。基金经理吴欣荣参与过公司筹建，曾任易方达基金投资部副总经理、研究部副总经理。2006年6月至今，任职近5年收益率约194%，比同期同类基金平均收益高49%。
一季度末，该基金前三大重仓板块为房地产、金融保险和信息技术业，占比分别为16%、14%和9%。
此外，分属于大规模基金公司的反弹“常胜基金”还有华夏大盘精选、富国天博创新主题、大成精选增值和南方绩优成长。
……
如果你认为现在市场进入“博反弹”区域，不妨“擒贼先擒王”--投资于历次反弹中的“常胜”基金。
近三年中，A股出现三次级别较大的反弹：2008年11月至2009年8月，2010年7月至11月，2011年1月至4月。其间，上证综指各上涨了100%、32%、14%。
根据《投资者报》数据研究部的统计，有23只基金，在多次反弹中都充当了“常胜基金”，其中属于资产管理规模大的基金公司共12只，它们的长期波动率比杠杆基金小，长期持有回报也较为可观，较为适合长跑型投资者。
3指基“以静制动”
不少投资者一定还记得2009年的易方达深证100ETF（简称深100ETF）。那一年，这只基金多数时间都领涨整个开放式基金阵营，最终以106.67%的年净值增长率超过了大多数主动型股票基金。
这只基金在上述三次反弹中，前两次都超过了王亚伟管理的华夏大盘精选。
2008年11月至2009年8月的反弹行情中，深100ETF大幅上涨149%，领先华夏大盘精选22%；2010年7月至11月，其51%的涨幅，也超过华夏大盘精选近2%。
从2008年熊市底部反弹以来至2011年6月3日，深100ETF总体上涨124%，在反弹基金中仅次于华夏大盘精选和金鹰中小盘。
俗话说，“被动基金看指数。”深100ETF能跑赢其他主动型基金的原因，在于所跟踪标的深证100指数的蓝筹和成长股配比较为均衡。分行业看，成熟产业比重为58%，新兴产业比重为42%，是行业分配较为均衡的指数。
据了解，该基金业绩比较基准为“深证100价格指数”，只留有极少的现金仓位，而不像大部分指数基金那样留有5%的现金。一季度末其仓位高达99.61%，长期以来该基金仓位都在99%以上。
现任基金经理林飞2006年7月管理该基金至今，收益为180%，比同期同类基金平均收益高49%，跑赢同期上证指数116%。
基金经理在2011年一季报中表示：“目前上市公司整体业绩增长仍较快，盈利增长预期也较好，整体估值水平合理并处于相对偏低区域。同时，深证100指数行业分布均衡合理，指数成份股成长性较高，深证100指数中长期的投资价值依然明显。”一季末，该基金持有最多的三大板块分别是：机械设备仪表、金属非金属和食品饮料。
另一只反弹动力较好的指数基金是华安MSCI中国A股。MSCI中国A股指数是摩根士丹利资本国际公司（MSCI）为A股市场创建的第一个独立国家指数。作为一只跨市场指数，该指数覆盖全市场85%流通市值。
年初以来，该基金对周期类行业有所增持，特别显著增持受益于供给限制带来毛利提升的水泥建材板块，但对钢铁、金融板块的增持幅度不够，对医药板块有所减持但不够充分，对基金的业绩产生一定负面影响。
一季末，该基金股票仓位为89.73%。前三大行业为金融保险、机械设备仪表和采掘业，前十大重仓股中8只为金融保险股，另外两只分别为万科和海螺水泥。
前十大重仓股中也有8只金融保险股，同时反弹能力较好的基金是博时裕富沪深300。一季末，该基金前三大板块分别是金融保险、机械设备仪表和采掘业，占净值比高达50%。
广发3基金反弹强
反弹中的“常胜基金”中，广发有3只入选，分别是广发小盘成长、广发聚丰和广发大盘成长。
广发小盘成长基金经理陈仕德2005年2月开始管理该基金，在6年又125天中，为该基金取得了336%的回报，好于同期同类基金的309%。上述三次反弹中，分别取得了121%、49%和14%的回报率。
陈颇喜欢高仓位运作。2010年至今各季度仓位都在90%以上。“在未来一段时间内，我们看好低估值的煤炭、地产、银行等板块，同时关注部分先进制造业和消费品子行业。”他在一季报中表示。
广发另一只入选的基金是广发聚丰。上述三次反弹中，各上涨96%、44%和12%。一季度末，该基金重配的前三大行业，分别是食品饮料、采掘业、石油化学。
“周期修复行情可能蔓延到能源、有色、化工、钢铁等上游行业，但行情力度应比一季度小。随着周期股和大消费股估值差距逐步拉小，预计大消费投资机会又开始凸现，证券市场逐级盘升概率较大。”广发入选的3只基金中，只有广发大盘成长近期更换过基金经理。现任基金经理许雪梅2010年12月31日开始管理该基金。
一季度末，该基金重配金属非金属、机械设备仪表和采掘业。尤其是金属非金属，占比高达38%，囊括了厦门钨业、西部矿业、铜陵有色、江西铜业、锡业股份等股票。
“以低估值的传统制造业蓝筹股为主，为迎接二季度的季报行情打好坚实的基础，并坚定持有终将受益于经济回升、周期向上的上游原材料行业。”基金经理在一季报中表示。
易方达“双价值”胜出
在《投资者报》“2010年基金经理赚钱榜”上，易方达价值成长基金经理潘峰以32.78亿元排第一，比第二名华夏大盘王亚伟多赚近8.2亿元。
此次反弹中的“常胜基金”统计中，该基金再次入选。三次反弹期间分别上涨了121%、47%和14%。
无论在国内还是国外基金业，规模“魔咒”一直考验着基金管理人，但近两年，易方达价值成长虽然规模保持在200~300亿元间，仍实现了业绩快速增长。
而且，基金经理还宣称自己的投资以中小盘成长股为主，易方达价值成长基金的组合超过了200只股票。
易方达价值成长还是业界换手率最低的基金之一，如对西山煤电和招商银行等个股，在基金成立时就开始持有。“持股时间相对较长，换手率相对要低一些的原因是，基金规模较大，切换多容易处于劣势。我的想法是以空间来获得一个时间上的增值。”一季报中，该基金增加机械设备仪表、采掘业和石油化学板块为前三大重仓行业，并表示仍维持高仓位操作。
易方达另一只反弹能力强的基金是易方达价值精选。基金经理吴欣荣参与过公司筹建，曾任易方达基金投资部副总经理、研究部副总经理。2006年6月至今，任职近5年收益率约194%，比同期同类基金平均收益高49%。
一季度末，该基金前三大重仓板块为房地产、金融保险和信息技术业，占比分别为16%、14%和9%。
此外，分属于大规模基金公司的反弹“常胜基金”还有华夏大盘精选、富国天博创新主题、大成精选增值和南方绩优成长。
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