“巧理”年终奖门道多
- 来源:金融理财
- 关键字:年终奖,黄金,通胀
- 发布时间:2012-02-22 17:01
对于年终奖到手后该如何处置，不仅门道多，而且大有文章可做，是投资、储蓄还是消费呢？各种选择背后都是学问。不过，《金融理财》认为，龙年要想打理好年终奖，稳健布局才是王道。
投资不妨买基金和黄金
年终奖作为一笔相对大额、完整的资金拿到手后，我们首先可结合自身家庭财务状况作“三三制”梳理：一是必须要花的刚性支出，二是必须交纳的支出，三是剩余的闲钱可考虑作投资用途。
在当前的市场环境下，我们打理“余钱”，2012年不妨多配置点权益类资产或投资贵金属。
《金融理财》认为，随着2012年经济政策的转向，可以预测即将迎来新一轮的降息周期，各类理财产品的投资前景将重新洗牌。今年一季度不妨多买入债券基金或者混合型基金，而二季度之后可适度加仓权益类产品，考虑购买点股票、偏股基金等。
具体而言，我们可根据年终奖的多少来进行投资：若是1万元上下可选择固定收益类产品；2至5万可以投资黄金；5万元以上，不妨选择偏股型基金，能作为一个长期投资品种；若在10万至50万元，可将1/3资产配置股票，或者私募股权基金（PE）。
而贵金属则会伴随国际政治经济形势的动荡波动起伏，其走势中会蕴藏众多投资机会，尤其是黄金，很多银行也针对不同类型的客户提供了灵活的投资方式，比如主动积存和定期积存。主动积存适合对市场有一定熟悉把握程度的投资者，可以自主选择购买和赎回时机；定期积存则是每月定时扣款投资，避免了人为选择的麻烦和失误。
事实上，黄金是最具有抵御通胀特性的投资品种。2011年末，金价似强弩之末，从1611美元/盎司下跌，最低触及1549美元/盎司。2012年金价走势是强是弱，市场一时忐忑。但切忌在金价低迷时候停止黄金积存。受国际政治、经济等多种因素影响，金价有涨也有跌，在金价低迷的时候应该坚持进行黄金积存，才能够有效降低投资的整体成本。
伴随着欧美各国的信用和债务危机，黄金仍是年终奖较为可期的投资品种，投资实物金条，以长期保值增值为投资目的。另外，积存重在坚持，可采用平均成本的策略降低投资风险。因为，投资期间越长越有可能化解金价短期波动的影响，成功实现资产的保值增值。
储蓄关键是稳健布局
普通百姓中，更多的是选择将年终奖存起来。但存钱其实也有技巧，主要思路是保值增值。我们认为，年终奖的打理应稳健布局，并遵循安全第一、收益第二的原则合理规划。
首先，年终奖要成为家庭备用金的一部分，理财专家建议家庭备用金最好一半投资于货币基金，一半为银行活期存款；其次，对于需要“存”起来的年终奖部分，投资银行固定收益类理财产品要好于直接存定期。现在各家银行都会发一些期限不等的人民币理财产品。这类产品主要以保本型和浮动收益型产品为主，普遍比较稳健，风险也较小，预期收益比同期定期存款收益高出不少。
此外，保本基金、债券基金也是不错的选择。理财专家表示，对于需要存钱买房子的家庭来说，年终奖更是一笔重要的来源。这笔钱最好做固定收益投资，不可冒太大风险。
保本基金对于风险承受能力比较弱的投资者，特别是在目前股市走势不确定的情形下，是一个很好的投资品种，既可以保障所投资本金的安全，又可以参与股市上涨的获利，具有其特定的优势。
保本基金经常使用一种动态投资组合保险技术(CPPI)实现保本，这种技术的方法是将大部分资产投入固定收益证券，以保证保本周期到期时能收回本金，这在当前债市回暖、存款利率比较高但是相对稳定的条件下，尤为有利；同时将剩余的小部分资金(安全垫)乘以保本基金的确定的一个放大倍数投入股票市场，以博取股票市场的高收益。
这样，如果股票市场上涨，保本基金按照放大倍数投资股票市场的资金会增加，从而增加基金的投资收益；相反，当股票市场下降时，CPPI计算出的投资于股票市场的资金量会减少，基金会将一部分资金从股票市场转移至风险较小的债券市场，从而规避了股票市场下跌的风险，保证基金总资产不低于事先确定的安全底线。
因此，用年终奖投资保本基金，是一个比较稳妥的博弈，既可以不错过股市转好的投资受益，又可以保证即使遭遇熊市也能本金无损。
消费更需物超所值
年终奖拿到手，肯定有一部分用于消费。不过，也要注意别把年终奖挥霍一空，最好能借消费增值。
首先，最好把需要花费的项目和费用列一个清单，同时也可以趁着新年发年终红包的时期，确立新一年的理财目标，做出今年的财富规划。《金融理财》提醒，过年开销很大，花掉年终奖之前需要先预留过年的开支，比如春节的父母孝敬金、红包、送礼、年货、聚会、旅游等费用。
其次，做好家庭保障也很重要，或许买一份适合自己的重疾险是一个不错的选择，既是对自己的一份保障，也为家人买一个安心。
理财专家认为可用10%左右的家庭资产购买一类储蓄保障两相宜的产品。例如重疾险，在转嫁疾病风险外还兼有储蓄功能。若不幸患重疾，可有应急资金，而健康满期则可以获得高额的满期金，能建立一个自己的“小金库”。
目前市场上的重疾险有纯消费型和带有一定储蓄功能的两种，在选择时，可以从经济收入、消费习惯等因素考虑。一般年纪较轻、收入较低的人群，消费型产品更加合适，而步入事业高峰期，有一定经济基础后，则可以考虑“消费型+储蓄型”混搭的方式。
另外，某些保险公司开发出的新型产品在给予一次性大额赔付的同时，能提供持续平稳的现金给付，用于弥补收入损失、康复保健等费用，长期给予家庭保障。这种产品比较适合有房贷余额的家庭，即使家庭顶梁柱罹患疾病，房屋贷款也能依靠保险金给付继续偿还，从而保证家庭生活不受影响。
最后，提前还贷也是一种“消费”，还能省下不少利息。2011年，央行三次上调商业贷款利率，商业按揭贷款利率从6.4%上涨到7.05%，从今年1月份开始执行。银行理财师表示，目前房贷年利率比几乎所有的理财产品收益都高，通过清偿一部分较高利率的信贷或消费型贷款，可减轻之后的利息负担。不过，如果享受的是7折利率优惠，1月起优惠后的贷款利率为4.935%，这一利率比5年期定期存款利率还低，提前还款意义不大，此时选择缩短贷款年限的提前还贷方式更为划算。
本刊记者 吴辉l文
关注读览天下微信，
100万篇深度好文，
等你来看……
