金电联行：用“机器人”诊断企业信用！

　　金电联行独创了一门为中小企业进行客观信用“诊断”的互联网金融新生意，只要与金电联行签署协议，在供应链管理系统中接入金电联行研发的“云端机器人”，由其挖掘数据，十分钟就能做出“诊断”，自动生成信用等级评估报告。

　　中小企业没有抵押物又不愿承担联保风险如何才能获得贷款？如何将企业的客观信用转化为贷款额度？

　　金电联行是一家挖掘中小企业客观信用的公司，为中小企业和银行打通一个可操作性的信用云平台。只要中小企业与金电联行签署协议，同意在企业的供应链管理系统中接入金电联行研发的“云端机器人”，由其挖掘数据，包括下订单、生产、物流、入库、出库、生产线上线、下线、增值税发票确认、结账、付款等12大项，通过云计算十分钟就能做出“诊断”，喝一杯茶的功夫，这些数据通过“大数据客观信用指标模型”自动生成信用等级评估报告，合作银行可以登录云平台查询企业信用并给出相应授信。

　　挖掘供应链数据金融价值

　　金电联行董事长范晓忻原本经营一家IT公司，主要为华北地区的汽车零部件企业做供应链管理系统。在了解到这些小企业们饱受资金短缺之苦后，他开始考虑挖掘那些供应链数据背后的金融价值，当时还没有云计算和大数据的概念。

　　2007年，他成立了金电联行，为他所结识的汽车零部件供应商做客观信用计算，然后再把他们作为客户介绍给银行，申请无抵押信用贷款。

　　美国80%以上是信用贷款，而我国当时几乎为零，99%以上是抵押担保，因为中国的银行要将风险转化，要求有变现能力。而西方的金融风险是成本，通过各种金融手段实现风险可控，这是中国和西方金融体系的区别。

　　范晓忻与他的创业伙伴首先要打通银企对接的障碍，对1200多家中小企业进行调研，跑遍了四大国有银行以外的几乎所有银行，从分支行到总行，用范晓忻的话说是在为银行“洗脑”，让他们接受信用贷款模式，这一干就是三年，与此同时，云计算平台的研发也马不停蹄地进行着。

　　2010年终于迎来了1500万额度的第一单，但并没有完全打开突破口，因为金融尝试不一定具有可复制性，也许无法系统化批量用于中小企业的信用贷款。随后上报的三家精心筛选的企业没有通过，金电联行陷入了黎明前的黑暗期，如果只是零星案例，而不能形成新的模式的话没有前途，处在低谷期的范晓忻甚至想过要退出这个行业。

　　去年下半年开始，金电联行进入了快速发展期，中小企业主“跑路潮”后，国家政策鼓励金融为实体经济服务，支持中小企业融资。

　　搭上互联网金融快车

　　范晓忻经常出席各种互联网金融的活动，但他自己也认为自己处在泛互联网金融的圈内，跟目前火爆的P2P、众筹等互联网模式相比处于“后”互联网金融—即大数据时代金融的起点。其实，互联网金融的核心内涵之一就是挖掘数据推动金融活动，而金电联行是一家真正基于大数据挖掘分析的大数据金融企业。

　　范晓忻解释说，之所以将其定义为类互联网金融，因为跟其他互联网金融依托公网不同的是，金电联行是从内网抓取数据，从这个角度来看，其实跟阿里金融有些相似，阿里金融也不能解决场外的金融企业融资问题，金电联行做的就更加细分，是从一个行业的供应链系统去挖掘数据。许多为核心企业供货的中小企业，比如围绕核心汽车企业会有上千个供应商，形成了大量交易信息，这些中小企业供应商就是金电联行的服务对象。

　　信用贷款解决了中小企业固定资产不足的瓶颈，其实中小企业都是有信用的，对他们最大的帮助就是，企业的信用可以转换成资金，能解决中小企业日常流动资金的需求。

　　敬畏大数据的魅力

　　范晓忻非常敬畏大数据的魅力，大数据给出很多有意思的东西，比如“算术良品率”就可以告诉你企业的经营状况的好坏，不用找具体原因，良品率高的企业自然经营状况就好，反之就很差。就像通过发电量去判断经济运行状况是一个道理。

　　“结账周期”则可以反映一个企业运营背后的风险，如果结账周期长则反映了企业与供货主厂商的关系不好，或者存在质量问题，甚至有可能是与上游厂商的采购部门没有处理好关系。正常情况一个月结账一次，三个月以上结账期的企业的下行风险概率高。

　　“资金沉淀”则是核算授信额度的最好参考指标，核心厂商的资金沉淀可以转化为信用额度，每个月的资金沉淀的变化则可以反映企业的信用稳定性。

　　银行为中小企业贷款的驱动力不足，范晓忻认为银行为中小企业贷款存在两大问题：一个是成本高居不下；二是准确度不高，无法及时监管。银行是最趋利保守的机构，高风险高成本的中小企业贷款不愿做，金电联行可以帮助银行对现有客户从放款到收款实现实时监管。及时做出风险预警，通过信用追踪，告诉银行企业是否健康甚至是未来三到六个月是否还健康。如果企业目前的状况还好，但订单下降、库存上升、结账期延展、结账率下降，就可以为银行预警。

　　企业倒掉都是“温水里煮青蛙”的过程，不是突然出现问题，及时监管可以提前预报水温。在其他金融机构或者相关债权方还不知情的情况下，第一时间采取提前收款、收缩信贷等措施。

　　数据平衡纠错防范造假

　　中国也有不少信用评级机构，但中小企业的信用评级报告在银行并不能作为贷款依据。范晓忻分析主要存在两个问题，一个是信用评级体系是西方的，主要是进行报表分析，很多银行都不相信报表。另一个问题是因为没有成熟信用体系的约束，分析师个人因素对报表分析有很大的权限。

　　在国内信用体系不完备的情况下，金电联行另辟蹊径，基于真实交易数据把一家一家企业的信用算出来，每家企业仅需要十几分钟时间，成本几乎为零。

　　在目前信用体系缺失的条件下，信用造假泛滥，金电联行如何防范企业造假？

　　金电联行大数据分析的数据入口是供应链管理系统的供应商端，有一套数据挖掘机器人对数据进行挖掘。供应链管理系统类似银行的银联交易系统，是一个交互系统，系统内的交易都是不可更改的，单个企业去修改数据是不可能的。

　　供应商与主厂商有没有联合进行造假的机会？

　　有两大造假难点企业很难逾越，一个是造假要做全套，为了把额度做上去，供应链数据取决于所有供应商的供货数量，一发而动全身，订单、物流等都要改，这是相当繁杂的工程。二是数据挖掘机器人会按照过往数据和未来的数据的分析，清洗掉异常数据，间歇性提高部分指标并不能提高额度。此外，这个系统数据没有后门，任何人不能修改评级结果。

　　2.0版升级监管和“诊断”服务

　　只要拥有供应链管理系统的企业都可以进行信用“诊断”服务，目前，金电联行为了更好地推广和应用客观信用，平台已经建立了制造行业、商超行业、医药行业等十个行业客观信用体系储备。截至目前，金电联行已帮助100多家企业通过贷款审批，授信额度达覆盖100～7000万。累计获取了超过20亿元的授信，去年达10亿元，预计到今年底达到20亿元，累计授信额度超过30亿元。

　　汽车行业一直是金电联行深挖的行业，能否将这种模式向汽车以外的行业拓展？

　　范晓忻回应说，并不存在行业障碍。一是数据挖掘，只要有电子化供应系统就可以做；二是数据分析，汽车行业的参数在其他行业完全有效，参数可以微调，公式都是自动修正，因为这是在做大数据分析，不是行业分析。比如船舶类企业，算法三天就可以出来，只需要补充的相应数据即可。

　　范晓忻透露，金电联行目前已开发4.0的产品，预计一年后推出，金电联行的产品都是提前两年做规划。9月中旬上线的2.0产品可以给银行做贷后监管，银行大量存量中小企业客户无法监管，金电联行可以帮银行监管起来，由银行付服务费，这块业务可以替银行解决中小企业贷后监管难题，客户来源也逐步从企业市场转向银行。在银行看来需要耗费大量人力物力的监管工作，金电联行的成本除了少量人力成本外几乎为零，工程师也不用去企业，实现了电子化的动态贷后监管，大大提高了银行的监管效率。此外，还可以帮助政府、PE、咨询机构对企业拍“X光片”，进行“诊断”。

　　目前金电联行仅收取企业授信额度的1～2%佣金，即使加上服务费，年化利率不到10%，跟目前中小企业融资成本平均水平相比低得多，范晓忻笑称是在为企业做好事，目前主要还是为企业做好服务，把这个新兴的行业做大。

　　金电联行业绩激增也让很多投资机构开始关注，并给其“画饼”，仅汽车行业的市场空间即超千亿。汽车零部件行业几万亿的体量，融资需求按百分之五计算，市场也在千亿规模。据了解，国内有20多个行业有完善的电子化供应链系统，潜在用户众多，这一模式在可预见的几年做到几十亿，甚至是几百亿的规模都不是问题。

　　■文/梁利峥