板块接力赛，谁接下一棒
- 来源:小康
- 关键字:板块,接力赛,下一棒
- 发布时间:2010-03-24 15:12
沪深两市近期每天都有区域振兴计划即将获批的消息撩拨着市场的神经。继海南、新疆、安徽等区域板块被轮番热炒后，近日同样受到区域振兴计划即将获批消息刺激的重庆板块也异军突起，成为大盘又一新亮点。
文|《小康·财智》记者吴洁
受国家系列区域发展规划和政策性文件陆续出台的利好支持，区域经济概念股炒作有望持续掀起高潮。继海南板块炒作之后，虎年刚刚开始，成渝经济区概念再次成为市场热点。市场分析人士认为，密集的政策是诱发区域板块活跃的主因，而即将出台的各类区域振兴规划，无疑将继续给区域板块提供极富想象力的炒作题材。可以预期的是，3月份召开的两会，有望从国家战略层面进一步强调区域经济规划及打造经济增长新引擎的战略意义。因此，投资者对区域板块热点的炒作应保持高度的关注。
发改委成渝经济规划区初稿
近日，国家发改委地区经济司副司长陈宣庆表示，去年我国审批区域发展规划达11个。今年结合一些重点地区的实际情况，我国将把一些应在国家层面加以研究推进的重点区域纳入国家发展战略，研究制定一些区域发展规划和政策性文件，成渝经济区发展规划就是最近正在研究制定的。
2月21日，以国家发改委副主任杜鹰为组长的国家部委成渝经济区联合调研组已启动川渝两地调研。重庆市发改委有关负责人透露，调研组在四川调研结束后即到重庆展开调研，成渝经济区区域规划有望在今年出台。
虽然相关规划要在此后不久才公布，但近期A股市场上重庆板块已经受到了不少机构的关注。
记者获悉，从新年后便有不少基金公司、私募、券商等机构的投研人士组团赴重庆进行了密集调研。深圳一家基金公司投资总监透露：“我们一直很看好重庆板块，公司已经组织4位基金经理去调研，重点集中在医药、钢铁等领域，并购重组成为重中之重。”
大规模重组箭在弦上
据了解，重庆市政府今年专门出台了《关于进一步推进市属国有重点企业整体上市工作的指导意见》，明确提出，到2012年，重庆适宜上市的市属国有重点企业将全部上市。
对于即将上演的整体上市大戏，联合证券分析师认为，可从三个方面来把握演绎的节奏：直接受益于城乡统筹政策、大物流港区、国资整合浪潮的公司，如重庆路桥、建峰化工、重庆港九、渝开发等等；国资与央企或优秀产业集团战略合作的资产整合预期更具有爆发力，如三峡水利、长安汽车、涪陵电力、西南合成等等；还有民营资本主导的产业整合也可能是价值再造之地，如华邦制药、华立药业、ST星美等。本期将做价值选股，认真研究区域经济规划，从中找到与之密切相关的优秀股以供投资者参考。
重庆港九
行业类别：港口业
催化因素：重庆港务整体上市
重庆港务物流集团主要承担重庆市港口项目投资、建设，而国务院2008年底正式批复同意设立重庆两路寸滩保税港区，是我国内陆地区首个保税港区，也是首个采取“水港＋空港”的保税港区。
今年年初已公告拟向港务物流集团及万州港非公开发行1.13亿股，购买两者所属主要港口航运资产及其相应负债，拟置入资产评估值9.83亿元。目标资产预测2010年度将实现净利润3339万元。
消息公布后量能释放明显，近日已创出年内新高，均线系统开始发散，上档压力已上移至15元一带。由于资料显示机构介入并不多，不排除随着基本面的重大改变，机构也刚开始介入。
业绩预告：2009年主营收入45691.83万元，同比减少21.94%。
风险提示：短期风险：定向增发审批顺利与否；长期风险在于三峡大坝是否有足够的货物通过能力、集团整体上市规划是否有变化。
四维控股
行业类别：陶瓷制品业
催化因素：重组完成期待下集
二股东已将所有股份转让给深圳益峰源（总额1.79亿），意味着深圳中技实业(集团)成功入主，而四维向重庆轻纺转让资产的方式调整为将拟转让资产全部通过增资转入全资子公司重庆四维卫浴，在完成增资后，再将持有重庆卫浴100%的股权转让给重庆轻纺，重庆轻纺则承接四维欠付银行的贷款本利共计约2.4亿元。
从股权到资产的初步重组告一段落，这是近年少有的重庆上市公司转让给外地公司，后续的第二阶段重组值得期待。盘面构筑了明显的上升通道，有主力仍在暗中加仓。由于基本面初步发生重大改变，而绝对价格如此之低，显然是余情未了。
业绩预告：预计公司2009年度净利润仍为亏损。
风险提示：金融危机全球性爆发以来，以美国为主的主要出口市场大幅萎缩。对一贯以出口为导向，重视成本优势的传统卫浴制造企业造成很大的冲击。公司流动资金十分紧张，生产经营入不敷出。
上海三毛
行业类别：综合类
催化因素：市长家乡送来之礼
通过直接划拨，从“上海人”变成“重庆人”。据重庆市长黄奇帆介绍，重庆准备把该集团在上海的纱锭都搬到重庆，而把上海地块变成重庆轻纺控股的基地，用于房产开发或其他用途。
重庆轻纺集团则表示，在接手后将剥离不良资产，注入优质资产。有迹象显示，去年以来已着手处理历史遗留问题。新的投资方向包括参股金融、涉足创投、介入基因工程领域等。由于总股本仅2亿股，目前市值偏小。今年以来一直在6～10元区间波动，由于名称上不带“重庆”字样易被市场忽视。资料显示，一旦有效突破10元，则上档的空间将被打开。
业绩预告：预计2009年度归属于母公司所有者的净利润与上年度相比将下降50%左右。
风险提示：新投资方向上均涉及高科技高风险行业，注意把握。
太极集团
行业类别：医药制造业
催化因素：借壳让壳与否
目前太极集团旗下共持有同城3家上市公司，除了自身的太极集团外，还分别控股桐君阁（占54.73%）和西南药业（占33.49%）。一个大股东旗下拥有同行业的3家上市公司，显然未充分利用资源。而类似情况正是当初上海早期上市公司的特点之一，而后期正是通过让壳借壳让更多的优质资产进入资本市场。目前3只个股均已走出联袂上扬。
业绩预告：预计公司2009年度归属于上市公司股东的净利润同比增长50%以上。
风险提示：控股股东存在二级市场减持的可能性；财务负债率过高影响公司的盈利能力；控股子公司桐君阁短期盈利能力不确定，会影响太极集团盈利能力。
重庆路桥
行业类别：公路管理及养护业
催化因素：收费到期静观转型
业务收入目前主要来自“三桥一路”的路桥收费，每年获得固定收入1.47亿元；27亿元新增BOT投资亦为收入锁定项目，每年可带来约2亿元的综合营业利润，但未来随着“三桥一路”收费权陆续到期，目前已面临转型期，并已开始着手考虑这个问题。如大比例增持渝涪高速股权。
值得注意的是，近期该股发生10笔大宗交易，交易价均为8.36元，抛售1205万股，套现1亿元。今年以来的涨幅不大，一直围绕8～9元上下波动，近日大资金流入明显。
业绩预告：2009年报预约披露时间：2010-03-12。
风险提示：公司的资产负债率也接近70%，使公司的发展受到一定的限制，对公司投资和承接大型基础设施工程建设有不利影响。
渝开发
行业类别：房地产开发与经营
催化因素：重庆地产龙头，大股东实力雄厚
重庆市和成都市成为国家首次设立的全国统筹城乡综合配套改革试验区之后，作为重庆市上千家房地产公司中唯一的上市公司，渝开发区域龙头优势地位明显，未来潜力巨大。
公司储备土地达32万平方米，为以后的发展打下了基础。大股东重庆市城投是西南地区最大的企业之一，目前正有条不紊地运作一系列大项目。由于大股东实力雄厚，代表重庆市政府进行城市建设土地储备整治和土地出让等，未来公司有望在获取土地等方面拥有便利条件，发展前景广阔。
业绩预告：2009年主营收入45407.38万元，同比增加9.84%。
风险提示：国家宏观调控政策在税收、土地供应、消费者需求和购买意向等多方面对房地产市场产生重大影响。
三峡水利
行业类别：电力生产业
催化因素：积极申请增发待批
公司拟不低于6.26元/股非公开发行不超过6000万股，水利部综合开发管理中心承诺认购比例不低于20%且不超过3000万股，中国证监会已受理了公司非公开发行股票的申请材料并正在对其进行审核。由于流通盘仅1.6亿股，今年以来有非常清晰的筹码收集迹象，并不时出现单日换手超过15％。
业绩预告：2009年主营收入62372.61万元，同比增加4.34%。
风险提示：随着经济迅速发展，电煤价格不断上涨，公司燃料成本上升。煤电联动及时性不足，电价调整受宏观调控，对公司盈利产生负面影响。
中国嘉陵
行业类别：摩托车制造业
催化因素：兵装整合股性活跃
有媒体报道黄市长曾透露中国兵装集团拟整合旗下中国嘉陵、建设摩托、ST轻骑，组建中国摩托车制造产业最大的集团公司，随后被公司澄清，但建摩却承认大股东有整合意向。
近期公告称公司于2010年1月10日在璧山举行了整体迁建工程奠基仪式，公司整体搬迁工作正式启动，预计将于2011年底完成迁建工程建设。届时，公司将形成年产摩托车85万辆、发动机95万台的生产能力，标志着打造全新“嘉陵”战略迈出实质性一步。
业绩预告：2009年报预约披露时间：2010-04-24。
风险提示：1、整个行业对技术门槛提高带来资金投入增加和经营成本上升，使得公司的利润空间被压缩。2、国家对摩托车行业的整顿虽已初见成效，但行业生存环境并未发生根本好转。
……
文|《小康·财智》记者吴洁
受国家系列区域发展规划和政策性文件陆续出台的利好支持，区域经济概念股炒作有望持续掀起高潮。继海南板块炒作之后，虎年刚刚开始，成渝经济区概念再次成为市场热点。市场分析人士认为，密集的政策是诱发区域板块活跃的主因，而即将出台的各类区域振兴规划，无疑将继续给区域板块提供极富想象力的炒作题材。可以预期的是，3月份召开的两会，有望从国家战略层面进一步强调区域经济规划及打造经济增长新引擎的战略意义。因此，投资者对区域板块热点的炒作应保持高度的关注。
发改委成渝经济规划区初稿
近日，国家发改委地区经济司副司长陈宣庆表示，去年我国审批区域发展规划达11个。今年结合一些重点地区的实际情况，我国将把一些应在国家层面加以研究推进的重点区域纳入国家发展战略，研究制定一些区域发展规划和政策性文件，成渝经济区发展规划就是最近正在研究制定的。
2月21日，以国家发改委副主任杜鹰为组长的国家部委成渝经济区联合调研组已启动川渝两地调研。重庆市发改委有关负责人透露，调研组在四川调研结束后即到重庆展开调研，成渝经济区区域规划有望在今年出台。
虽然相关规划要在此后不久才公布，但近期A股市场上重庆板块已经受到了不少机构的关注。
记者获悉，从新年后便有不少基金公司、私募、券商等机构的投研人士组团赴重庆进行了密集调研。深圳一家基金公司投资总监透露：“我们一直很看好重庆板块，公司已经组织4位基金经理去调研，重点集中在医药、钢铁等领域，并购重组成为重中之重。”
大规模重组箭在弦上
据了解，重庆市政府今年专门出台了《关于进一步推进市属国有重点企业整体上市工作的指导意见》，明确提出，到2012年，重庆适宜上市的市属国有重点企业将全部上市。
对于即将上演的整体上市大戏，联合证券分析师认为，可从三个方面来把握演绎的节奏：直接受益于城乡统筹政策、大物流港区、国资整合浪潮的公司，如重庆路桥、建峰化工、重庆港九、渝开发等等；国资与央企或优秀产业集团战略合作的资产整合预期更具有爆发力，如三峡水利、长安汽车、涪陵电力、西南合成等等；还有民营资本主导的产业整合也可能是价值再造之地，如华邦制药、华立药业、ST星美等。本期将做价值选股，认真研究区域经济规划，从中找到与之密切相关的优秀股以供投资者参考。
重庆港九
行业类别：港口业
催化因素：重庆港务整体上市
重庆港务物流集团主要承担重庆市港口项目投资、建设，而国务院2008年底正式批复同意设立重庆两路寸滩保税港区，是我国内陆地区首个保税港区，也是首个采取“水港＋空港”的保税港区。
今年年初已公告拟向港务物流集团及万州港非公开发行1.13亿股，购买两者所属主要港口航运资产及其相应负债，拟置入资产评估值9.83亿元。目标资产预测2010年度将实现净利润3339万元。
消息公布后量能释放明显，近日已创出年内新高，均线系统开始发散，上档压力已上移至15元一带。由于资料显示机构介入并不多，不排除随着基本面的重大改变，机构也刚开始介入。
业绩预告：2009年主营收入45691.83万元，同比减少21.94%。
风险提示：短期风险：定向增发审批顺利与否；长期风险在于三峡大坝是否有足够的货物通过能力、集团整体上市规划是否有变化。
四维控股
行业类别：陶瓷制品业
催化因素：重组完成期待下集
二股东已将所有股份转让给深圳益峰源（总额1.79亿），意味着深圳中技实业(集团)成功入主，而四维向重庆轻纺转让资产的方式调整为将拟转让资产全部通过增资转入全资子公司重庆四维卫浴，在完成增资后，再将持有重庆卫浴100%的股权转让给重庆轻纺，重庆轻纺则承接四维欠付银行的贷款本利共计约2.4亿元。
从股权到资产的初步重组告一段落，这是近年少有的重庆上市公司转让给外地公司，后续的第二阶段重组值得期待。盘面构筑了明显的上升通道，有主力仍在暗中加仓。由于基本面初步发生重大改变，而绝对价格如此之低，显然是余情未了。
业绩预告：预计公司2009年度净利润仍为亏损。
风险提示：金融危机全球性爆发以来，以美国为主的主要出口市场大幅萎缩。对一贯以出口为导向，重视成本优势的传统卫浴制造企业造成很大的冲击。公司流动资金十分紧张，生产经营入不敷出。
上海三毛
行业类别：综合类
催化因素：市长家乡送来之礼
通过直接划拨，从“上海人”变成“重庆人”。据重庆市长黄奇帆介绍，重庆准备把该集团在上海的纱锭都搬到重庆，而把上海地块变成重庆轻纺控股的基地，用于房产开发或其他用途。
重庆轻纺集团则表示，在接手后将剥离不良资产，注入优质资产。有迹象显示，去年以来已着手处理历史遗留问题。新的投资方向包括参股金融、涉足创投、介入基因工程领域等。由于总股本仅2亿股，目前市值偏小。今年以来一直在6～10元区间波动，由于名称上不带“重庆”字样易被市场忽视。资料显示，一旦有效突破10元，则上档的空间将被打开。
业绩预告：预计2009年度归属于母公司所有者的净利润与上年度相比将下降50%左右。
风险提示：新投资方向上均涉及高科技高风险行业，注意把握。
太极集团
行业类别：医药制造业
催化因素：借壳让壳与否
目前太极集团旗下共持有同城3家上市公司，除了自身的太极集团外，还分别控股桐君阁（占54.73%）和西南药业（占33.49%）。一个大股东旗下拥有同行业的3家上市公司，显然未充分利用资源。而类似情况正是当初上海早期上市公司的特点之一，而后期正是通过让壳借壳让更多的优质资产进入资本市场。目前3只个股均已走出联袂上扬。
业绩预告：预计公司2009年度归属于上市公司股东的净利润同比增长50%以上。
风险提示：控股股东存在二级市场减持的可能性；财务负债率过高影响公司的盈利能力；控股子公司桐君阁短期盈利能力不确定，会影响太极集团盈利能力。
重庆路桥
行业类别：公路管理及养护业
催化因素：收费到期静观转型
业务收入目前主要来自“三桥一路”的路桥收费，每年获得固定收入1.47亿元；27亿元新增BOT投资亦为收入锁定项目，每年可带来约2亿元的综合营业利润，但未来随着“三桥一路”收费权陆续到期，目前已面临转型期，并已开始着手考虑这个问题。如大比例增持渝涪高速股权。
值得注意的是，近期该股发生10笔大宗交易，交易价均为8.36元，抛售1205万股，套现1亿元。今年以来的涨幅不大，一直围绕8～9元上下波动，近日大资金流入明显。
业绩预告：2009年报预约披露时间：2010-03-12。
风险提示：公司的资产负债率也接近70%，使公司的发展受到一定的限制，对公司投资和承接大型基础设施工程建设有不利影响。
渝开发
行业类别：房地产开发与经营
催化因素：重庆地产龙头，大股东实力雄厚
重庆市和成都市成为国家首次设立的全国统筹城乡综合配套改革试验区之后，作为重庆市上千家房地产公司中唯一的上市公司，渝开发区域龙头优势地位明显，未来潜力巨大。
公司储备土地达32万平方米，为以后的发展打下了基础。大股东重庆市城投是西南地区最大的企业之一，目前正有条不紊地运作一系列大项目。由于大股东实力雄厚，代表重庆市政府进行城市建设土地储备整治和土地出让等，未来公司有望在获取土地等方面拥有便利条件，发展前景广阔。
业绩预告：2009年主营收入45407.38万元，同比增加9.84%。
风险提示：国家宏观调控政策在税收、土地供应、消费者需求和购买意向等多方面对房地产市场产生重大影响。
三峡水利
行业类别：电力生产业
催化因素：积极申请增发待批
公司拟不低于6.26元/股非公开发行不超过6000万股，水利部综合开发管理中心承诺认购比例不低于20%且不超过3000万股，中国证监会已受理了公司非公开发行股票的申请材料并正在对其进行审核。由于流通盘仅1.6亿股，今年以来有非常清晰的筹码收集迹象，并不时出现单日换手超过15％。
业绩预告：2009年主营收入62372.61万元，同比增加4.34%。
风险提示：随着经济迅速发展，电煤价格不断上涨，公司燃料成本上升。煤电联动及时性不足，电价调整受宏观调控，对公司盈利产生负面影响。
中国嘉陵
行业类别：摩托车制造业
催化因素：兵装整合股性活跃
有媒体报道黄市长曾透露中国兵装集团拟整合旗下中国嘉陵、建设摩托、ST轻骑，组建中国摩托车制造产业最大的集团公司，随后被公司澄清，但建摩却承认大股东有整合意向。
近期公告称公司于2010年1月10日在璧山举行了整体迁建工程奠基仪式，公司整体搬迁工作正式启动，预计将于2011年底完成迁建工程建设。届时，公司将形成年产摩托车85万辆、发动机95万台的生产能力，标志着打造全新“嘉陵”战略迈出实质性一步。
业绩预告：2009年报预约披露时间：2010-04-24。
风险提示：1、整个行业对技术门槛提高带来资金投入增加和经营成本上升，使得公司的利润空间被压缩。2、国家对摩托车行业的整顿虽已初见成效，但行业生存环境并未发生根本好转。
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