年余40万，养老与财富如何兼得

　　张女士，国企员工，月收入1.5万元。丈夫，国企员工，月收入1.8万元。夫妻二人都是60后，家庭资产逾千万元，即将面临退休。女儿刚大学毕业，没工作。如何让财富保值增值，又让女儿“啃”出衣食无忧的生活？

　　张女士家庭资产状况

　　未来10年内，张女士和丈夫将相继退休。夫妻二人是国企员工，工资待遇与福利保障都不错，夫妻俩平时看病都有补充医疗保险，女儿也能享受医疗费用减半报销的单位福利。月结余20500，家庭年结余近40万元。活期及现金45万，房贷20万，理财产品230万，股票市值80万，自住房市值520万，投资房产市值300万，汽车市值30万。家庭净资产值1185万。

　　理财目标

　　未来夫妻俩的理财目标，第一是弥补养老金替代率的不足，退休后养老金和在职工资会有差距，单一项年终奖就会少8万元；第二是退休后没有了补充医疗保险，所有医疗费用都必须自己承担；第三是张女士考虑为两套房产每年购买财产险，权当购买个安心和省心；第四是满足退休后的精神和物质需求，张女士喜欢摄影和旅行，丈夫喜欢红酒和钓鱼。

　　女儿一直在四处面试投简历，心情焦虑，父母看着也担心。张女士无可奈何之下，唯一能做的就是尽力让女儿衣食无忧。她希望从家庭资产中划出一笔资金用来投资，女儿每年固定能从中领取几笔收益保障生活。

　　资产配置分析

　　张女士夫妇具有较高的风险意识和风险承受能力。按照其现有的资产配置，既没有使其财富的实现快速的增长，也没有使其财富得到足够的保障。可以说是矛不利，盾也不坚。张女士现有财富的年增长率约为3.9%，配置了过多的现金资产以及理财产品，而且张女士家庭现有的保险产品配置为0，一旦发生意外情况，财富会讯速地蒸发。

　　从张女士家庭的资产负债表与收入支出表中可以看到，张女士家庭每年的结余有近40万元，可配置流动资产有355万元。张女士在退休后需要大量的现金流来实现她的理财目标，如何用好这笔钱就尤为重要。

　　资产配置调整

　　为了能让女儿在今后的生活中能够衣食无忧，张女士夫妇甘愿被啃。想要实现这个目标，张女士需要从现有的资产中拿出一部分，并能让这笔资产每年产生稳定的回报。这笔资产类似于一份小金额的家族信托。我们建议张女士拿出100万-150万元，购买短期的信托产品或者债券型基金，每年能够取得6%-8%的收益，保证其女儿的基本生活需求得到保障。

　　张女士家庭的风险偏好比较积极，现有的资产配置显得较为保守，减少现有资产以现金与理财产品的形式存在，增加在债券类与股权类资产上投资的比例，零星资产配以一定比例的基金定投，从长期来看，能获得稳定高额的投资回报，到退休时便能获得足够的现金流用以满足张女士夫妇在退休后能够过上高品质的生活。

　　因病致贫，因灾致贫，这些悲剧不断地在重演，张女士家庭现在正存在着严重的隐患。我们建议张女士家庭拿出收入的10%用于覆盖家庭的保险需求。30万元重疾险与40万元医疗附加险可以满足家庭基本的医疗需求；定期寿险可以防止一位家庭成员发生意外后，其他家庭成员的生活也能得到保障；家庭财产险可以转移张女士家庭的固定资产的潜在风险。经测算，张女士每年需要支付的保费预计为3万元，并不会对张女士现在的生活产生重大影响。