兆驰股份（002429）日前发布了2015年一季报。与业绩靓丽的2014年年报相比，一季报因利润下滑而逊色不少。不过，在业绩报告发布后，中信证券和国泰君安纷纷发布相关研报，给予公司“增持”评级。国泰君安更是将公司目标价上调至18.8元。目前公司股价不到12元，这意味着还有六成的上涨空间。
三季度业绩望大幅好转
相关财务数据显示，2015年一季度，兆驰股份实现收入13.29亿元，同比下滑21％；净利润1.17亿元，同比下滑29％。对于这样的业绩，分析人士坦言，略低于预期。“去年同期基数较高，年初行业出口有所下滑，加上自身产业园搬迁影响产能，多因素共同作用下，公司一季度业绩出现了下滑。”中信证券分析师金星对此表示。
不过，对于下半年的业绩，金星表示看好，他认为，“下半年新厂区投产带动产能逐步释放，对产销量提升交易明显，业绩有望步入拐点。公司积极拓展国内电视代工订单，在全球电视产能逐步向中国转移的大趋势下，具备规模与成本优势，代工业务增长较为确定，同时积极探索内销新模式，预计今年将加强与华数等合作伙伴的内销业务。”
对下半年业绩同样持乐观态度的还有国泰君安分析师曾婵，其认为，“受限于面板供给、搬厂对产能的影响，公司业绩有所下滑，预计随着新产业园的投产，三季度业绩将大幅好转。”
据了解，公司将原四个分散的工厂搬入新的工业园之后，将提高自动化程度和采用一体化生产，生产效率将大幅提升。公司提出“制造4.0”，在同样产能情况下，生产人员有望减少三分之一，成本优势将得到进一步加强。
传与小米合作
记者注意到，兆驰股份2010年上市时的主要三大产品系列为液晶电视、数字机顶盒和视盘机，经营模式以ODM为主，基本全部为外销。而目前，视盘机已逐渐淡出公司的主营，LED业务开始崭露头角，内销业务也发展迅速。同时，公司在电视业务上积极开拓新的销售模式。
2013年9月，公司与阿里、华数集团签订三方战略合作协议，推出“预存服务费送智能云电视”的创新模式，用户能以更低的价格获得电视和服务。其中，公司充当运营中介和产品制造方。同年12月，公司与华数在杭州召开产品发布会，引入飞利浦、海尔品牌，并针对杭州地区共设计了8款套餐方案，套餐包括了智能云电视一体机、宽带、点播、回放、高清等。此外，公司还与中青宝合作，参与平台运营新模式。
种种迹象表明，公司早已开始从智能电视终端制造向智能电视终端服务运营转型。有分析人士认为，由于公司在手资金充沛，同时现金流和信誉良好，银行授信额度非常高，转型资金十分充足。业内人士预计公司未来将会朝互联网方向转型。“未来公司或将广电的合作模式推广至互联网企业，包括硬件支持、参与运营，甚至合资公司等方式。”曾婵表示。
近期，坊间传闻兆驰股份正在与小米洽谈业务合作。记者就此致电兆驰股份，公司董秘漆凌燕对此表示了否认，她向记者表示，与小米合作只是坊间传言。
“我们目前还没有与小米进行合作。”漆凌燕如是表示。
本刊记者 杨阳
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