银行系P2P为何如此短命？_P2P_互联网金融

　　对普通投资者来讲，银行系的进入既降低了风险，又能获得比传统理财产品更高的收益，是一个多赢的局面。唯一感到压力巨大的是民间P2P平台，将迎接来自银行系互联网金融的严峻挑战。曾经银行系入局P2P，那些民间平台如临大敌。转眼，又到一年岁末，看看去年此时曾列于榜单的那些银行系P2P是否风光犹在？

　　齐商银行“齐乐融融”

　　去年11月28日，齐商银行旗下“齐乐融融E”平台正式上线运行。该平台系国内首家致力于提供小微企业、三农产业、青年和妇女创业等普惠金融服务的互联网投融资平台。

　　根据当时的资料显示，作为银行系的互联网投融资平台，齐乐融融E平台主打普惠金融品牌，设立了齐发财、齐致富、齐创业三个投资项目，对应支持借款额在100万元以下的微小企业、三农产业、青年及妇女创业的小微融资群体。三个项目的投资起点均为1000元，期限1至36个月不等，适合于不同层次的理财群体。

　　而在今年9月份，因重大信息披露不充分、交易极不活跃等原因，齐商银行股份有限公司（简称“齐商银行”）旗下的P2P平台——“齐乐融融E”被国际知名评级机构大公国际资信评估有限公司（简称“大公国际”）列入黑名单。

　　大公国际认为，平台仅简单介绍运营公司，未披露营业执照、税务登记证、组织机构代码等工商注册信息；未披露管理团队、组织架构、与合作机构的相关合作协议等信息；未披露累计交易额、待回款金额等财务经营信息。同时，债项信息披露也不充分，仅用文字简单介绍借款人身份信息、借款用途，未披露还款来源及任何与债务人相关的资质证明文件。

　　同时大公国际称“齐乐融融E”近期交易极不活跃，平台自2015年1月至2015年7月23日，未发布任何新债项，所列债项除部分仍在回款中，其余均已结束，交易极不活跃。此外，平台未发布相关公告及说明情况，投资者无法得知最近的运营状况，其存续能力存在较大隐患。

　　包商银行“小马Bank”等停标频现

　　包商银行“小马Bank”，是包商银行首创的国内首家银行系综合性智能理财平台，6月18日上线。该互联网金融平台现主要有两大产品：一是“千里马”（项目投标）；二是“马宝宝”基金。小马bank上线的预收益率平均为7.5%左右，投资期限较长，一般为12月，偏向中短期理财，以“马宝宝一期”为例，万份收益为1.302元，7日年化收益率为4.47%，比较市场现阶段同类货币基金理财产品收益情况，属中间水平。

　　据悉，此前，包商银行旗下P2P平台“小马bank”已有将近一个月未发投资项目，其页面持续显示为“新标正在紧张筹备中”。“小马bank”的官网显示，该平台除了马宝宝基金外，千里马项目投标已暂停数月。

　　除了“小马bank”以外，招商银行小企业E家也陷入停标风波。

　　招行小企业E家于2013年9月份上线运行，但在当年的11月份突然停止了业务，经过调整以后重新开张，但招行的小企业E家业务被限定只能在其4个分行有限度的开展业务，不得开展至全行。同时要求招行方面不得做大规模的宣传推广。今年6月15日之后，招行再度停止发布新标。

　　事实上，银行系P2P中从1天发10标到10天发1标，从平台上线的信心满满到如今逐渐淡出人们视线，目前的发展局面确实有些尴尬。

　　此外，江苏银行打造的融E信的P2P理财品牌，也在发售之后数月再无音讯，根据江苏银行资料显示，“融E信”是江苏银行推出的一款P2P理财产品，投资人可通过江苏银行直销银行在线出资，根据公开信息自主选择借款人进行投资。

　　银行系P2P错位竞争求发展

　　在11月20日《证券日报》主办的“第十一届中国证券市场年会”上，开鑫贷总经理周治翰表示，未来五年对于网络借贷行业来说是一个深化、细分的过程，其中必须坚持的就是风控为王。

　　周治翰提到，开鑫贷设立的背景是，在2011年底国开行总行发现江苏、浙江等地区民间融资行为兴盛，但当地发达的中小企业得不到融资。因此，国开行总行提出，希望借鉴网络借贷的理论和方法来设立互联网金融平台，实现三个目的：第一是引导社会资金支持实体经济；第二是降低小微企业的融资成本；第三是有效增加居民财产性收入。

　　对于在银行传统金融基因下运作互联网思维和模式是否存在一些矛盾，他认为需要从两方面分析：第一，对银行来说，它面临是用网络借贷的形式做业务，还是用传统吸存放贷的方式去做业务的选择难题。在业务模式、产品上，要针对客户的需求进行快速反应、迅速调整，由于传统的银行决策机制比较严谨，所以可能在调整、转向过程中会面临一些问题。开鑫贷的对策是，体制上其是由国开行的专业投资公司国开金融公司设立独立的法人机构来运作互联网金融，经营决策都是自主做出的，董事会审批链条相对较短，因此反应比较迅速。

　　第二，业务上如资产、获客等方面的问题。因为国开行本身特色在于“两基一支”，做长期、大额的融资项目，而开鑫贷面对的是中小企业，双方在客户群体上有错位。

　　银行系P2P其实处于尴尬的境地。“平常银行获得资金的成本很低，但是如果要做P2P，需要支付更高额的资金成本和获客成本。”一位银行业内部人士直言。银率网相关分析师认为，银行对P2P的关注和危机感，是银行介入P2P的根本原因。

　　金信网首席运营官安丹方认为，银行系P2P的优势是背景强、有品牌优势，劣势是起点高、收益低，更吸引风险厌恶型的投资人。银行系P2P作为传统银行的分支机构，其血液中还保留有大机构的一些作风，例如：虽然管理上更为正规，但手续复杂、人才激励机制(股权)不够，因此在市场推广上灵活度不高，不如互联网化的P2P平台创新多，而管理层也受到更多监管的压力。

　　“在互联网金融业务上，银行有很多可以切入的领域，目前很多银行都已经意识到，与其在P2P领域和大家争抢面包，不如在P2P存管和托管上发力更为实际。”

　　文/《中国证券期货》记者 凡志喜