理财手续费，小钱也要算

　　8月，国内投资理财市场交出一份不错的成绩单。回报率提升，让更多投资者“蠢蠢欲动”。俗话说，小钱不省大钱不来。小步快跑进入理财市场前，算算各种理财产品的手续费很有必要。

　　进股市前应确认券商佣金费率

　　陶荣（证券公司交易员）

　　股票交易涉及的费用主要包括三种：印花税、过户费、佣金。

　　印花税是在卖股票过程中收取的，费率为交易金额的1‰。

　　过户费只有上海证券交易所收取，深圳证券交易所没有此项费用，收费标准是每1000股收取1元，不足1000股按1元收取。

　　佣金双向收取，也就是买和卖股票都要收，各家券商收取的标准不一。早些年的佣金费率比较高，在1‰以上，前两年由于股市低迷，佣金费率有较大下调幅度。目前大多在万分之二到万分之三之间，如交易量大，还可与券商协商。

　　对投资者而言，三种费用中能够省下的是佣金。很多股民不清楚证券公司的佣金费率，也不知道佣金是可以协商的，这样就给自己造成了额外损失。

　　比如，某老股民2000年开户，当时佣金费率为万分之十八。多年来他只关心股票涨跌，觉得佣金是小钱从未过问。这两年佣金已经普遍降低，他却依然按照原来的费率被券商收取佣金。某次在他办理新业务的时候，得到证券公司工作人员提醒，根据他的资金额和现行佣金标准，佣金可降到万分之三，他才“恍然大悟”。佣金事关券商利益，实际操作中，工作人员并不一定会“主动”发出每次佣金费率调整的提醒，投资者须自己留意。

　　对于新股民而言，开户时就应该比较各证券交易所的佣金费率。一般而言，有名的、规模大的券商佣金费率会比较高。而一些新兴公司，为了吸引更多用户参与交易，则会相应降低佣金费率。

　　当然，在股票交易中佣金高低绝对不是选择交易所的唯一或最重要的标准，股民首先需要确认的是该交易所的交易环境是否流畅和稳定。

　　基金购赎如何省交易费

　　张琪（基金从业人员）

　　基金交易涉及的手续费包括认购费、申购费、赎回费、管理费、托管费、转换费等，在收费标准上比股票复杂，不同基金公司、不同购买渠道、不同类型基金收取的费用差别较大。

　　认购费针对的是新成立的基金，是在基金发行募集期购买时所缴纳的手续费，费率多在1%~1.2%之间；申购费针对的是老基金，是在基金募集期结束之后购买基金的手续费，费率多在1.2%~1.5%之间。一般购买金额越高，认购费率和申购费率就越低。

　　需要注意，基金的申购（认购）费还分前端和后端两种收费模式。前端收费模式指的是投资者在购买开放式基金时就支付申购(认购)费，后端收费模式指的则是投资者在购买开放式基金时并不支付申购(认购)费，等到赎回时才支付。后端模式适合准备长期持有基金的投资者，一般持有时间越长，后端费率就越低。

　　从申购基金的渠道看，银行收取的手续费率最高，其次是基金公司，第三方销售平台及互联网理财平台的申购费率往往会有折扣。

　　基金的交易手续费为什么要高于股票？因为券商希望投资者买进卖出频繁交易，而基金公司希望投资者长期持有所购买的基金，大规模赎回可能引发基金经理被迫抛售组成基金产品的股票，从而引起市场恐慌。

　　买基金是一种中长期投资方式，买卖总体要花费2%左右的交易成本，所以不建议投资者频繁申购和赎回基金。如果像炒短线股票一样炒作基金，以每年10次申购和赎回基金计算，需花费本金20%的手续费用。

　　依上判断，买入基金的时间点就非常重要，在牛市起点的时候申购基金，计划持有3年以上，不仅能省下手续费，也能保证利润回报。

　　投资P2P怎么计算手续费

　　徐嘉一（P2P投资者）

　　P2P公司经过一轮轮洗牌后，能够继续合法生存的可以说都是强者。P2P适合风险承担能力较高的投资者，当然相应的投资回报率也比较高。

　　投资P2P的手续费用包括以下几种：

　　充值费，在投资P2P平台上的某个项目之前，需要向平台或平台对接的银行账户、第三方支付账户充入这笔费用，目前绝大部分平台免收充值费。

　　提现费，将P2P平台账户中的钱提取到银行卡，平台会向投资者收取提现费，有的按金额收，有的按笔数收，比如按照提现金额的0.01%收取，或是每笔收取2~5元。

　　利息管理费，部分P2P平台会在投资者的利息里抽取管理费，大多在1%~10%之间，以10%较为常见。如投资某平台的一个项目，年化收益率为10%，投入10万元一年，获得1万元收益，平台会收取1000元利息管理费。

　　VIP费，一些P2P平台会有VIP会员制度，缴纳VIP费后投资者可以获得一些普通投资者无法享受的待遇，如优先购买权，优先赔付权，利息管理费减免等。

　　以上费用中，平台提现费差异较大，目前大多平台每月会给投资者2~3次免费提现机会。

　　由于P2P行业近年来的境况并不理想，投资者在选择投资项目时，首先考虑的应该是资金安全，投资者应长期关注5~10家公司，不仅需要了解他们的投资回报率，还需要随时掌握公司的兑付情况，关注公司相关新闻。但是，一旦选定了投资项目，成熟的投资者对平台收取的各类手续费也应该做到“门清”。

　　真有零手续费的理财产品吗

　　严翔（理财师）

　　完全不收手续费理财产品很少，定期存款、国债可以算是，但提前支取也要付出代价，定期存款只能按照活期计息，国债也要损失部分利息，还要扣除千分之一手续费。

　　银行理财产品也收手续费，包括托管费、销售费、投资管理费等，每个银行的费率不同，但是银行在计算理财产品的预期收益率时往往已经将这部分费用考虑进去，也就是在回报率中已经扣除，所以很多投资者对这些费用毫不知情。

　　比如，某理财产品银行的托管费、销售费、投资管理总费率是投资金额的2%，产品的预期收益率是4%，银行操作这笔资金的实际收益率是7%，其中的4%分配给投资者，2%是手续费，剩下的1%超额收益率也归银行所有。包括大家熟悉的货币基金，类似于余额宝这样的项目，收取的都是“隐形”手续费。

　　一般来说，投资回报率越低，资金就越安全，收取的手续费也就越少。这些产品适合保守型投资，或属于家庭投资中的安全配比。

　　所谓“投资配比”指的是个人或家庭投资中，不同风险不同回报率投资所占的比例。良好的投资配比，能帮助投资者在不同市场环境下，保证资产的稳定增长。

　　在牛市中可以增加股票和基金的投资配比，调整基金的购买类型，提高收益率；在整体市场资金面紧张的情况下，可以增加货币基金的投资配比；根据行业环境的情况，酌情调整P2P的投资配比；在黄金价格处于底部时可以考虑增加部分黄金配比。

　　总之，投资不是买完就算的事情，为了更好的回报率，投资者需要长期关注市场。投资手续费在整体投资中占比率非常小，投资者首先应该考虑的是资金安全，其次是投资回报率，最后是手续费。