浅析现金流管理对企业经营稳定性的影响

　　陈艳（山西顺联科技股份有限公司）

　　摘要：现金流管理能够为企业的应收账款计划制定、经济资源分配、成本控制、投融资管理等层面提供多元化服务保障，是企业应对内部、外部经营风险的一种有效举措，能够确保企业各项发展战略在现有市场环境下得到有效执行。新时期背景下，企业要根据自身实际的业务需求、发展战略，动态化地做好现金流管理方案、现金流管理措施的优化工作，并结合现金流管理对经营稳定性的影响，分析构建现金流预测与预算管理体系、加强基于现金流管理的业务评估等举措的应用价值，为自身更好地依托现金流管理加强经营发展成果转化夯实基础。

　　关键词：现金流管理；企业经营；稳定性

　　中图分类号：C29 文献标识码：A

　　新时期我国营商环境建设的持续推进，为企业经营发展提供了更加多元化的保障。现金流管理是企业抵御内部、外部经营风险的有效举措，因此在新经济发展环境下，持续加强对现金流管理与企业经营稳定性之间的关联性分析，明确现金流管理对企业经营稳定性的影响，探究企业各类生产、经营活动对于现金流管理的应用价值、应用需求，不仅有助于企业完善现金流管理体系，为企业强化现金流管理保障机制建设提供支持，还能够帮助企业更好地适应新的经济发展环境，使得企业实现更好的发展。

　　一、现金流管理对企业经营稳定性的影响

　　现金流管理能够提高企业的盈利能力、竞争力、风险管理与风险应对能力，确保资金稳定，从而能够为企业实现经营稳定提供多元化保障。

　　（一）提高企业的盈利能力

　　现金流管理能够为企业的精益化生产、库存管理、供应链优化、财务管理等提供内在支撑，有助于提升企业的盈利能力，从而保证企业的经营稳定性。

　　以库存管理为例，现金流管理能帮助管理者根据企业各个项目的成本支出、资源需求，优化经济资源配置，并结合产品销售周期，制定产品营销战略，从而提升企业的盈利能力。譬如，可以采取开展营销活动的方式，提高产品在某一阶段的出货率，从而提升企业的盈利能力，保证企业现金流的流动比率，帮助企业加快经济资源转化，以便企业更好地制定下一阶段的生产计划与业务决策。面对库存积压，企业的现金流管理可以通过库存成本核算、产品净利润分析、季节性库存预测等方式，优化库存资源，并结合市场需求与往期各季度产品销售情况，对产品存量进行控制，从而提升企业的盈利能力。

　　在投资管理与财务管理方面，企业进行现金流管理，不仅可以做好项目优先级的分析工作，还可以明确各个投资项目的资金回笼周期、识别财务资金需求，从而提高自身对资金的使用效率以及自身的盈利能力，保证收益最大化。

　　总之，现金流管理有助于进一步提高企业的盈利能力，满足企业的生产、经营活动需求，保证企业发展的生命力，使企业能在现有市场环境下，保持稳定的经济收益，更好地制定经营发展决策，实现稳定的经营[1]。

　　（二）提高企业的竞争力

　　现金流管理能够为企业提供稳定的资金资源支持，使企业可以将各季度富余资金用于业务拓展，如开拓核心业务领域的新市场，并为企业开展产品宣传、加强技术研发及拓展产品受众等提供保障，从而有助于企业竞争力的提高，使得企业实现稳定经营。

　　以技术研发为例，现金流管理能够进一步提高企业可用资源的丰富性，让企业能持续在技术研发方面加大资源投入，并将经济资源转化为技术竞争力。这不仅有助于提高产品的差异性，使企业可基于前瞻性技术、创新性技术进行宣传，把产品质量、技术含金量作为产品的核心卖点，还可以提高产品的利润率和市场竞争力。

　　在拓展产品受众方面，现金流管理能够为企业在个性化产品设计方面提供充足的资金支持，使企业能面向不同的受众设计不同的产品，从而有助于扩大产品的受众范围，提高产品的市场口碑与用户或消费者对产品的认可度、满意度和复购率。随着用户或消费者对产品认可度、满意度、复购率的提高，企业的发展竞争力也将得到提高。

　　总之，现金流管理能让企业将更多资金资源用于技术研发、产品受众拓展等，提高企业的竞争力，从而使企业在市场中处于相对有利的地位。

　　（三）提高企业的风险管理与风险应对能力

　　现金流管理能够为企业对生产、经营活动的风险识别、风险评估等提供充分保障，提高企业的风险管理与风险应对能力。

　　企业的现金流管理可以通过数据量化模型分析，评估内部风险、外部风险对企业生产、经营活动的影响，并结合当前企业的财务状况、现金流向、现金储备，为企业制定相应的应对策略，从而加强企业对生产、经营活动的风险控制。

　　通过现金流管理，企业可以重点围绕影响范围、波及对象等开展数据量化评估，按照相关法律规范、企业运营管理决策对应急储备金、风险缓冲资金持有数量进行分析，探究现有存量资金能否有效应对各类内部风险、外部风险与不可抗力风险，这有助于企业加强风险管理，提高风险应对能力。

　　现金流管理可以帮助企业对易造成经济损失、形成信任危机及影响供应链稳定性的风险进行有效控制。例如，企业可以基于现金流管理提高自身对各类风险的管控能力，加强网络舆论管控，并通过供应链融资、供应链金融工具的运用优化资金结构，降低内部风险、外部风险对后续生产、经营活动的影响[2]。

　　现金流管理可以降低企业短期内的融资成本，避免企业对融资借贷产生依赖，丰富企业的现金储备，从而确保企业能在市场出现波动的情况下，有效应对各类风险。譬如，现金流管理可以加速应收账款的回笼，保证企业现金流稳定，使得企业能通过定期还款控制负债率，为企业保持良好信用记录提供保障，提高企业在季节性市场波动、随机性市场波动中的风险应对能力。

　　（四）确保资金稳定

　　现金流管理能够避免企业出现资金短缺或资金链断裂等现象，提高企业运营的稳定性，使得企业各类生产资源、业务资源及服务管理资源能快速转化为经济资源，从而有助于企业加强内控管理，确保资金稳定。此外，稳定的资金使得企业在面对供应商时具有更强的话语权，能在供应链平台、供应链服务体系的建设工作中发挥主导作用，从而提高了企业对供应链风险的控制能力，为企业生产、经营活动的稳定、有序开展创造了有利条件。

　　除上述影响之外，现金流管理还能够为企业财务水平的提高、供应链的完善、战略性决策的优化以及经营活动和投融资活动的可持续开展等提供保障，从而提高企业在竞争激烈的市场环境中的生存能力，满足企业经营发展的多元化需求，从而促进企业实现稳定经营[3]。

　　二、以提升企业经营稳定性为导向的现金流管理优化措施

　　（一）建立现金流预测与预算管理体系

　　企业在进行现金流管理时，应根据现金流的量化数据，有针对性地制定现金流的编制预算，保证自身对现金流应用的有效性。其中，销售收入、应收账款、库存水平、付款周期、投资回报、可变成本、融资成本及税率等因素，均会对现金流的量化数据产生影响。企业要根据各个阶段现金流的数据信息，有针对性地做好现金流预算分析工作。譬如，通货膨胀的产生势必会减少企业净现金流的数量。此时，企业要根据通货膨胀率与往期各季度现金流总量，对当前季度现金流的量化数据进行计算，分析可用现金中的银行存款、短期投资、预付费用、信用额度及短期借款总额，以更好地分配下一阶段的生产资源。除此之外，企业要结合经营性现金流、投资性现金流、融资性现金流的量化数据评估，有针对性地做好预算编制的管理工作。例如，针对投资性现金流的量化评估，企业要根据出售或买入的固定资产、证券投资与子企业投资活动中的现金支出总量，进行长期性的投资管理决策分析，明确现金流波动情况下企业后续投资发展战略，为优化投资战略提供现金流数据参考。

　　建立现金流预测与预算管理体系，不仅有助于企业按照各项生产、经营活动项目支出，优化企业的经济资源配置方案，还有助于企业提高预算编制的合理性、科学性和精准性，避免企业出现预算超支的情况，从而为企业财务管理人员更好地执行预算编制方案提供保障，为企业科学地制定发展决策与动态化战略调整提供保障，使企业实现更稳定的发展[4]。

　　（二）进行基于业务分析的现金流管理

　　进行基于业务分析的现金流管理，是企业提高经营稳定性的重要措施之一，有助于提高企业现金流管理的针对性与有效性。具体来说，企业可从以下几方面做好基于业务分析的现金流管理工作：

　　第一，企业应根据自身的业务需求与业务营收情况，制定系统化的现金流管理机制，保障现金流管理的有效性。譬如，企业应按照主营业务比率，根据各项业务营收情况，按照实际业务量计算达成率（达成率公式：实际完成值/预期目标值×100%），以分析现金流波动情况。企业还应用季节性营收变化、应收账款的付款情况、资本支出情况、运营成本等数据减去现金流波动的数值，对当前现金流的稳定性进行分析。

　　第二，为更好地提高现金流的稳定性，企业要在业务管理方面，采取进行付款折扣、开展促销和宣传活动、激励客户提前支付货款等方式，提高阶段性收益，补充自由现金流与现金储备。

　　第三，由于市场环境存在诸多的不确定性因素，企业在现金流管理方面，要做好业务管理应急预案的制定工作，确保自身能及时地根据市场环境的变化，灵活地进行业务规划、业务战略的调整，以降低市场环境因素对企业现金流管理的影响，有效地将来自市场的风险抵挡在企业现金流管理体系之外。

　　进行基于业务分析的现金流管理，企业可通过对主营业务资源、其他业务资源的优化与业务战略的调整等，降低市场性、经济性因素对企业现金流管理的影响，避免企业盲目基于市场调控与市场环境变化制定业务决策，提高企业现金流的有效利用率。

　　（三）深化基于投融资管理的现金流风险管控

　　企业要持续做好投资回报率分析、分期投资项目管理、多元化投融资战略制定工作，运用好投融资工具，根据企业的项目投资风险、融资成本、投融资渠道及投融资方式，做好全面的现金流风险管控工作，以减小企业投融资行为对企业现金流稳定性的影响。譬如，在分期投资项目管理方面，企业要根据投资对象的实际生产、经营能力，选择成本较低、风险较低的方式进行投资，实时做好对投资对象的业务动态、管理决策动态分析工作，限制大规模的项目投资行为，减少单次资金的投入量，结合往期阶段投资回报率及投资的成本效益合理地制定投资计划，提高对投资风险的控制能力。此外，企业可通过银行贷款、债券发行、股权融资等多种方式拓展投融资渠道，以有效分散投融资风险。在投融资的风险分析方面，企业要针对市场风险、信用风险、流动性风险、声誉风险等做好投融资的管理分析工作，加强对投融资对象的背景调查，以保证投融资项目的可靠性、收益稳定性。这样不仅能够为企业现金流的风险控制提供保障，减小各类投资风险、融资风险对企业经营的影响，还能够提高企业投融资风险管理的针对性，确保企业现金流的稳定。

　　深化基于投融资管理的现金流风险管控，是提高企业经营稳定性的有效举措，对企业提高抗风险能力、更好地完善投融资管理服务保障体系具有促进作用，能够提高现金流管理的有效性[5]。

　　三、结语

　　现金流管理对提升企业的经营稳定性具有促进作用，能够为企业各类生产、经营活动和投融资活动的开展提供多元化保障，有效提高企业对资金资源配置的合理性，让企业根据业务需求、主营业务内容有的放矢地进行运营管理，实现风险控制能力、运营管理服务能力及生产经营资源转化率的全面提升，从而提高企业在市场环境中的生存能力与发展竞争力，为企业实现可持续发展目标奠定坚实的基础。

　　参考文献

　　[1]曹有波.房地产企业加强现金流管理的对策建议[J].企业改革与管理,2023(11):156-158.

　　[2]丁方飞,王紫维,张艺璇,等.真实盈余管理模型计量了真实的盈余管理吗:基于战略管理理论视角的改进研究[J].当代会计评论,2023(3):95-119.

　　[3]曹海颖,曹杰瑜.现金流量表在企业经营中的现状和运用途径[J].现代企业,2023(6):186-188.

　　[4]罗颖,熊良才,陆麟.广西财政金融联动支持农业中小企业模式及其作用机制研究[J].广西经济,2023(5):74-80.

　　[5]蔡宏波,汤城建,韩金镕.减税激励、供应链溢出与数字化转型[J].经济研究,2023(7):156-173.

　　作者简介：陈艳（1985—），女，本科，会计师，研究方向为内部控制、风险管理。